Wzlot i upadek BNPL: czy zbliża się termin płatności za usługi „Zapłać później”? – Fintech Singapur

Wydaje się, że globalny flirt z usługami „Kup teraz zapłać później” (BNPL) dobiega końca, ponieważ nowe dane dotyczące płatności konsumenckich ujawniają znaczny spadek apetytu na tę kontrowersyjną metodę płatności kredytowych.

BNPL odnotował gwałtowny wzrost i stał się ulubieńcem inwestorów kapitału wysokiego ryzyka podczas kwarantanny, gdy klienci e-commerce, bezczynni w domu, wykorzystali szansę, jaką zapewnia krótkoterminowe finansowanie, aby rozłożyć koszty zarówno zaimprowizowanych, jak i celowych zakupów online na kilka płatności. Zazwyczaj atrakcyjnością usług BNPL nie były żadne odsetki – co stanowiło bardzo atrakcyjną ofertę dla konsumentów, którzy w przeciwnym razie mogliby ominąć uznaniowe zakupy online, szczególnie w niepewnych warunkach gospodarczych.

W istocie Zysk z usług BNPL poprzez nakładanie na akceptantów opłat za przetwarzanie transakcji, a czasami poprzez nakładanie opłat lub odsetek za zwłokę na klientów, którzy nie płacą terminowo. Model ten umożliwia im dostarczanie konsumentom wszechstronnych rozwiązań płatniczych, jednocześnie generując dochody i upraszczając znaczące przejęcia.

W ostatnich latach ta atrakcyjna propozycja przyczyniła się do wzrostu liczby firm BNPL na całym świecie, okazując się kusząca zarówno w gospodarkach rozwiniętych, w których często korzysta się z kart kredytowych, poszukujących alternatywnych źródeł finansowania, jak i w krajach wschodzących, gdzie dostęp do konwencjonalnych kredytów był trudniejszy, szczególnie dla młodych i niepełnosprawnych na obszarach wiejskich.

Spadek dla operatorów BNPL w regionie Azji i Pacyfiku

Jednakże obecnie wydaje się, że sektor BNPL znajduje się w fazie schyłku, a wiele usług BNPL wycofuje się lub całkowicie zaprzestaje działalności. Zaobserwowała to Australia, w której znajduje się jedna z najważniejszych usług BNPL na świecie – Afterpay spadek od 2023 r.

Po upadku australijskiej spółki Openpay na początku lutego 2023 r., co pozostawiło długi w wysokości 18.2 mln dolarów australijskich, ZIP rozpoczął w marcu 2023 r. decyzję o zaostrzeniu kontroli finansowej i zadeklarował wycofanie się z Indii, Filipin, Turcji, Czech, Republiki Południowej Afryki, Polski, Singapur, Wielka Brytania, Meksyk i Bliski Wschód.

Rzeczywiście wycofali się z 10 z 14 rynków międzynarodowych, które obsługiwali. Decyzja ta, wśród wiadomości o Strata w wysokości 240 mln AUD w 2022 r, a następnie wartość akcji spadła o 95% od lutego 2021 r. (poprzednio notowana na poziomie 12 USD w porównaniu z 0.5 USD w 2023 r.).

Scenariusz wydaje się równie ponury w Azji, gdzie przyjęcie BNPL i pojawienie się nowych usług BNPL wydawało się nastąpić praktycznie z dnia na dzień. Na przykład malezyjski BNPL IOUpay został wprowadzony na Australijską Giełdę Papierów Wartościowych (ASX) i ogłosił dominację na rynku niemal przed rozpoczęciem świadczenia usług.

W ciągu niecałych dwóch lat oskarżenia o znaczne oszustwa doprowadziły do ​​​​zawirowań finansowych i znacznego nadszarpnięcia reputacji firmy. Saga nasiliła się, gdy IOUpay odkrył, że jej były dyrektor finansowy, Kenneth Kuan, rzekomo manipulował funduszami firmy.

Podejrzany Stwierdzono, że zdefraudowano 19 milionów dolarów od firmy w latach 2022–2023. Następnie IOUpay został zmuszony do przejścia do administracji i jeszcze nie wrócił do zdrowia.

Platforma zakupów i nagród ShopBack ogłosiła, że ​​zakończy swoją ofertę BNPL, która powstała w następstwie przejęcie przez tę firmę BNPL huolah w listopadzie 2021, obowiązuje od marca 2024 r. w Singapurze i Malezji.

Zapytany o pozostałe raty ShopBack podkreślił konieczność dokonywania przez klientów szybkich płatności, aby uniknąć opłat za zwłokę. Ta odpowiedź ilustruje kruchość modelu przychodów BNPL i niskie marże zysku w przypadku zaniku podwyższonych szacunków inwestorów.

Jednocześnie Atome wprowadzono na rynek w Wietnamie w kwietniu 2022 r. i spotkał się z dużym uznaniem, rozpoczynając od próby z udziałem ponad 20 partnerów detalicznych. W ciągu roku, Atome zaprzestał działalności w Wietnamieoraz lokalny BNPL Ree-pay nie zdołał zapełnić tej pustki pozostawione przez Atome, ponieważ jego oferta jest niedostępna na wielu wietnamskich platformach e-commerce.

W maju 2023 r. Trasy Lou Walsh, regionalny dyrektor generalny Atome, złożył rezygnację z pełnienia funkcji został współzałożycielem i dyrektorem generalnym Fluid, firma zajmująca się płatnościami B2B. To było po czym nastąpiła rezygnacja dyrektora generalnego Davida Chena w lutym 2024 r. objął stanowisko dyrektora ds. kredytów konsumenckich w indonezyjskiej spółce GoTo Financial. Obaj byli przywódcy niegdyś prominentnego Atome zdecydowali się całkowicie opuścić sektor – zaufanie do modelu usług BNPL wśród kluczowych operatorów, podobnie jak wśród inwestorów, wydaje się niskie.

Singapurska firma BNPL Pace również zdecydował się na dobrowolne rozwiązanie w sierpniu 2023 r., podając jako uzasadnienie rosnące zadłużenie. Podobny do Zaawansowana grupa wywiadowcza, macierzysta firma Atom i ShopBack wspierany przez Temasek, Pace miał to już wcześniej zabezpieczone 8-cyfrowe inwestycje, jednak te zastrzyki kapitałowe były niewystarczające, aby utrzymać malejącą liczbę usług BNPL.

Pomimo przewidywań mówiących o 450% wzroście wykorzystania do 2027 r indyjski rynek BNPL, ZestMoney, wyceniana wcześniej na 445 mln dolarów, ogłosiła zamknięcie po nieudanej próbie znalezienia nabywcy. Po odejściu założycieli i niepowodzeniu rozmów o przejęciu z indyjskim fintechem PhonePe, Ostatecznie ZestMoney został sprzedany firmie świadczącej usługi finansowe DMI Group w styczniu 2024 r. po najniższych cenach, przy czym każdy inwestor traci pieniądze, a DMI zasadniczo wykorzystuje wykup do pozyskiwania talentów Zest.

W jaki sposób usługi BNPL poszły nie tak?

Podstawowe założenie BNPL w krajach rozwijających się, polegające na gwarantowaniu małych pożyczek dla wschodzących klientów z branży finansów cyfrowych i w ten sposób przyciąganiu wielu znanych inwestorów, było gorące w okresach pozostawania w domu i zachęcało początkujących użytkowników do korzystania z nich gospodarka cyfrowa.

Jednak wraz ze wzrostem stóp procentowych status quo stóp BNPL zostało zakwestionowane i nie było możliwe jego utrzymanie przy mniej optymistycznych perspektywach gospodarczych. I nie dotyczyło to tylko regionów rozwijających się, gdzie były start-upy BNPL, takie jak Klarna, Affirm i Afterpay w obliczu znacznych strat i utraty płynności kiedy inwestorzy wycofali się z wcześniejszych szacunków, które szły w miliony i miliardy dolarów.

Konkurencja ze strony tradycyjnej bankowości, ale także dobrze wyposażonych finansowo gigantów cyfrowych, takich jak Wziąć i Shopee w Azji Południowo-Wschodniej czy Apple i PayPal w USA również zagroziły wypłacalności firmy wiele wyspecjalizowanych usług BNPL, które nie były w stanie konkurować dzięki zasięgowi platformy, ponadprzeciętnym rezerwom kapitałowym, natychmiast rozpoznawalnym markom i dużej bazie klientów, kiedy rozpoczęli integrowanie własnych programów płatności ratalnych.

Te platformy i superaplikacje przejęły znaczną część udziału w rynku, który był domeną start-upów działających wyłącznie w BNPL, i mogły sobie pozwolić na oferowanie przynoszących straty funkcji „zapłać później”, za czym ostatecznie dedykowani dostawcy nie byli w stanie nadążyć.

W połączeniu z presje regulacyjne w powstającej przestrzeni kosmicznej, malejący popyt ze strony użytkowników w związku z zawężającymi się budżetami i coraz mniejsze zyski z modelu biznesowego ostatecznie opartego na zakupach impulsowych, dynamika wydaje się być skierowana przeciwko start-upom BNPL i skierowanym w stronę skonsolidowanych operatorów platform, którzy mogą być prawdziwą przyszłością „kup teraz”, zapłacić później'.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://fintechnews.sg/93168/lending/the-rise-and-fall-of-bnpl-is-the-due-date-near-for-pay-later-services/