Zapomnij o HODLingu? Ilościowe fundusze hedgingowe wykorzystują zmienność kryptowalut do dalszych zysków

Kupowanie i trzymanie Bitcoina było w tym roku dla wyznawców flagowej kryptowaluty opłacalną strategią, a cena BTC wzrosła o ponad 56% od początku roku. Jednak rosnąca liczba ilościowych funduszy hedgingowych i badaczy akademickich proponuje inne podejście, aby lepiej wykorzystać wahania kryptowaluty: podążanie za trendem.

Ta strategia ilościowa, która wykorzystuje dynamikę rynku, wydaje się szczególnie dobrze dopasowana do notorycznych wahań cen Bitcoina. Według niedawnego badania główni zarządzający funduszami hedgingowymi, tacy jak Man Group Plc, oraz naukowcy z takich instytucji jak Uniwersytet w Cambridge, znajdują dowody na poparcie tej tezy. Bloomberg raport.

Jak zauważa raport, fundusze ilościowe, takie jak Florin Court Capital o wartości 2 miliardów dolarów, wdrażają w praktyce strategie podążające za trendami od 2017 r., a ich ekspozycja na kryptowaluty zwiększa ich ogólną wydajność.

Cytowano Tarka Abou Zeida z Man AHL, który powiedział:

• Skorygowane o ryzyko zwroty ze strategii typu momentum, niezależnie od szybkości, były w przeszłości lepsze niż strategia kup i trzymaj. Śledzenie trendów polega na wydobywaniu uprzedzeń behawioralnych. W kryptografii widzisz ekscesy, widzisz FOMO, widzisz panikę – którą można uchwycić dzięki systematycznym strategiom.

Badania przeprowadzone przez oddział Man AHL firmy Man Group wskazują, że strategia trendu długiego i krótkiego stosowana zarówno w przypadku BTC, jak i ETH, od 2017 r., po uwzględnieniu zmienności, osiąga lepsze wyniki niż strategie kup i trzymaj dla tych monet.

<!–

->

Strategia ta polega na wychwytywaniu zysków podczas wzrostów rynkowych i zajmowaniu krótkich pozycji, gdy trend się odwróci. Man Group, zarządzająca rekordowymi aktywami przekraczającymi 167.5 miliarda dolarów na koniec 2023 roku, wcześniej potwierdziła włączenie kryptowalut do swoich istniejących strategii.

AQR Capital Management, kolejny gigant inwestycji ilościowych, również publicznie oświadczył, że stosuje strategie podążające za trendami w przypadku kontraktów terminowych na kryptowaluty, podczas gdy Florin Court, specjalizujący się na rynkach alternatywnych i egzotycznych, odnotował w tym roku znaczny wzrost wyników po włączeniu handlu Bitcoinami i Etherem do swojej oferty strategii, które rozpoczęły się w 2017 r.

2023 „The Puzzle of Monogamous Marriage” badacze z Monash University odkryli, że strategie podążania za trendem generalnie przewyższają podejście „kup i trzymaj” w przypadku Bitcoina i Etheru, podczas gdy inne „The Puzzle of Monogamous Marriage” przeprowadzone przez badaczy stowarzyszonych z Uniwersytetem w Cambridge zidentyfikowało „stałe i atrakcyjne zyski” w przypadku podobnej strategii stosowanej w latach 2011–2019.

Strategia ta nie ogranicza się do wyrafinowanych funduszy hedgingowych, takich jak fundusz notowany na giełdzie Globalna strategia trendu X Bitcoin ETF (BTRN), zaczął oferować ekspozycję na to w zeszłym miesiącu. ETF alokuje inwestycje pomiędzy kontraktami terminowymi BTC a amerykańskimi bonami skarbowymi o terminie zapadalności od jednego do trzech miesięcy w oparciu o trendy.

Polecane zdjęcie przez Unsplash.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/04/forget-hodling-quantitative-hedge-funds-use-crypto-volatility-to-further-gains/