Badania: Niedźwiedzi przypadek Bitcoina pod koniec 2022 roku

Wśród prawdopodobnie najzimniejszej zimy w historii Bitcoina, jego pryż spadł o ponad 70% w stosunku do rekordowego poziomu z 10 listopada 2021 r. $69,044.77, podczas gdy jego kapitalizacja rynkowa spadła do 318.943 mld USD z najwyższego rocznego poziomu 902.04 mld USD, co oznacza spadek o 64.64%.

Rzućmy okiem na niektóre wskaźniki, które mogą zapewnić lepszy wgląd w obecny rynek niedźwiedzi Bitcoina:

Pęd wolumenu transferu

Przed czerwcem 30-dniowa średnia krocząca (DMA) (czerwona linia) wolumenu transferu w BTC osiągnęła nowe maksima, ale po katastrofie Luna-Terra gwałtownie spadła i obecnie osiąga nowe minima.

Wolumen transferu w sieci Bitcoin wskazuje aktualny poziom aktywności sieci oraz wartość, która jest przesyłana w BTC i USD. Ten wskaźnik porównuje średnią miesięczną (czerwona linia) wolumenu transferów ze średnią roczną (niebieska linia), aby podkreślić względne zmiany dominującego nastrojów i pomóc określić, kiedy przypływy zmieniają się dla aktywności sieciowej.

Typowe jest, że 30DMA jest poniżej 365 DMA podczas bessy i odwrotnie podczas hossy. Obecnie 30 DMA spadło poniżej 365 DMA, co wskazuje na pogarszające się podstawy sieci i spadające wykorzystanie sieci, zgodnie z danymi analizowanymi przez CryptoSlate.

Wskazuje to, że pęd wyparował pod względem przenoszenia łańcucha, co jest niepokojące. Jest to również największa rozbieżność między 30 DMA a 365 DMA w ciągu ostatnich pięciu lat.

Ryzyko związane z rezerwą bitcoin

Analiza łańcucha CryptoSlate pokazuje, że wskaźnik Bitcoin Reserve Risk spadł do najniższego poziomu w historii.

Wskaźnik Bitcoin Reserve mierzy poziom zaufania posiadaczy długoterminowych w stosunku do aktualnej ceny bitcoinów. Reserve Risk to stosunek aktualnej ceny (zachęty do sprzedaży) do HODL Banku. Metryka HODL Bank reprezentuje skumulowany koszt alternatywny posiadania aktywów. 

Kiedy ceny bitcoinów osiągają rekordowe poziomy, ryzyko rezerwowe (czerwona strefa) jest zwykle wyższe, odzwierciedlając spadek zaufania inwestorów.

Alternatywnie, niższa cena Bitcoina i wyższy poziom zaufania oznaczają niższe ryzyko rezerw (zielona strefa) lub lepszy stosunek ryzyka do zysku.

Jednak w obecnych czasach ryzyko rezerwowe BTC po raz pierwszy w swojej historii wypadło z zielonego pola, co świadczy o braku zaufania wśród inwestorów.

Niemniej jednak niskie ryzyko rezerw może sygnał względnego niedowartościowania, co może być długotrwałym i długotrwałym procesem. 

Przychody koparki bitcoinów

Przychody kopaczy bitcoinów dziennie spadały w ciągu roku i spadły do ​​nowych minimów z powodu słabego rynku i rosnących wymagań obliczeniowych.

W rezultacie firmy wydobywcze, takie jak Core Scientific, złożyły wniosek o upadłość i wiele cierpią też górnicy. Ponadto, zgodnie z poprzednim raport przez CryptoSlate, górnicy sprzedają swoje monety po najwyższym kursie w ciągu ostatnich dwóch lat, co powoduje trudności z negatywną korektą w przyszłości.

Tymczasem salda portfeli górników BTC uległy zmianie porzucone do poziomów obserwowanych w styczniu 2022 r., według danych przeanalizowanych przez CryptoSlate.

Mark Mobius, współzałożyciel Mobius Capital Partners, który trafnie przewidział spadek do 20,000 tys. Bitcoin nie jest daleko od 10,000 XNUMX USD po przekroczeniu poziomów wsparcia technicznego wynoszących 17,000 18,000 i XNUMX XNUMX USD.

Jeśli wezwanie Mobiusa o wartości 10,000 XNUMX $ się spełni, spowoduje to więcej nieszczęścia na rynku kryptowalut.

Jednak nastroje na Bitcoina nie są całkowicie niedźwiedzie w 2022 roku. Na przykład liczba długoterminowych posiadaczy Bitcoinów osiągnął najwyższy poziom w historii w tym roku.