Czy można kontrolować kryptowalutę? (Saied Patel)

Od momentu powstania szekel mezopotamski, pierwsza znana waluta wybita 5,000 lat temu, istniał pewien środek wymiany towarów i usług.
Ludzie tak bardzo lubią pieniądze, że nasz świat kręci się wokół ich tworzenia i wymiany.

W 2008 roku do leksykonu finansowego weszła nowa waluta. Ta innowacja w wymianie pieniężnej została oparta na artykule napisanym przez niesławnego i enigmatycznego Satoshi Nakamoto pt. Bitcoin:
Elektroniczny system gotówkowy peer-to-peer.

Od tego czasu koniec 2,000 kryptowalut weszły na rynek finansowy. The
wartość tych zdecentralizowanych walut przekroczyła 3 biliony dolarów w 2021 r., choć ostatnio spadła do 1.3 biliona dolarów i pozostaje niestabilna. Oprócz tego, że jest to niestabilna waluta, niektórzy ludzie opisują krajobraz bezpieczeństwa kryptowalut jako „dotychczasowy
dziki zachód".

Istnieją szyny regulacyjne w celu zabezpieczenia i zarządzania zagrożeniami dla scentralizowanych finansów; ale pytanie brzmi, czy kryptowaluta może być regulowana przy użyciu tych samych (lub podobnych) zasad?

Dlaczego zdecentralizowane waluty?

Kryptowaluta została zaprojektowana, aby usunąć kluczowe wyzwania związane z zaufaniem podczas płatności elektronicznych. System zaproponowany w artykule Nakamoto został zaprojektowany w oparciu o „dowód kryptograficzny”, który eliminuje potrzebę stosowania scentralizowanych instytucji finansowych. To zdecentralizowane
system pozwala jednostce działać w istocie jako jej własny „bank”. Jak podsumowuje Nakamoto: „Zaproponowaliśmy system transakcji elektronicznych bez polegania na zaufaniu".

Brzmi wspaniale. Ale od tego czasu cyberprzestępcy przejęli bitcoiny i inne kryptowaluty. Badanie Europolu dotyczące niecnych zastosowań kryptowalut wskazuje na rosnące wykorzystanie kryptowalut do oszustw i cyberprzestępczości.

Raport mówi: „W ostatnich latach kryptowaluty są coraz częściej wykorzystywane w działalności przestępczej, w celu prania dochodów z przestępstwa i uniknięcia sankcji. Przestępcy stali się również bardziej wyrafinowani w korzystaniu z kryptowalut. Oprócz
wykorzystywanie kryptowalut do maskowania przepływów pieniężnych w ramach coraz bardziej złożonych schematów prania pieniędzy, kryptowaluty są coraz częściej wykorzystywane przez przestępców jako środek płatniczy lub jako waluta oszustw inwestycyjnych".

Kryptowaluty to doskonałe medium dla różnych oszustw. Na przykład niedawny Schemat OneCoin Ponzi widziałem inwestorów
oszukani, w wyniku czego łącznie stracili ponad 4 miliardy dolarów.

Brak regulacji kontrolujących kryptowalutę umożliwia rozprzestrzenianie się oszustw takich jak OneCoin. Jednak sytuacja się odwraca i organy regulacyjne zaczynają zajmować się kryptowalutami i platformami zdecentralizowanych giełd kryptowalut (DeFi) używanych do zarządzania kryptowalutami.
transakcje.

Kontrolowanie niekontrolowanego

Obecne kontrole regulacyjne dotyczące kryptowalut są w najlepszym przypadku rodzące się, aw najgorszym nieistniejące. Jednak niedawne rozporządzenie wykonawcze podpisane przez prezydenta Bidena na początku tego roku w sprawie „zapewnienie
Odpowiedzialny rozwój zasobów cyfrowych”, może uruchomić mechanizmy regulacyjne w USA. Przyczyną tego wydaje się być wybuchowa kapitalizacja rynkowa kryptowalut wynosząca 3 biliony dolarów w 2021 r., przy czym ponad 40 milionów inwestorów z Ameryki Północnej będzie wiodących
droga. 

Rozporządzenie wykonawcze w sprawie kryptowalut ma na celu nakazanie Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), FinCEN5, Zarządowi Rezerwy Federalnej i Komisji ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi (CFTC) w celu uregulowania kryptowalut i giełd. Każdy wydał wytyczne;
na przykład SEC ogłosiła w kwietniu 2022 r., że pracuje nad inicjatywami obejmującymi platformy, monety stabilne i tokeny kryptograficzne. Ponadto SEC spodziewa się zarejestrować i regulować
wymiany kryptograficzne i skoncentruj się na przechowywaniu aktywów, aby zminimalizować ryzyko inwestora.

Przepisy kontrolujące kryptowaluty zaczynają powstawać również w innych częściach świata.

Brazylia ma ponad 10 milionów kryptoinwestorów i buduje „regulacyjną piaskownicę”. Organy regulacyjne nakładają podatki na platformy kryptograficzne,
deklarując, że bitcoin jest aktywem umożliwiającym kontrolę transakcji oraz zapewniającym widoczność i wgląd w zarządzanie. Brazylijska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (CVM) ma uprawnienia do zatwierdzania platform wymiany kryptowalut.

Ponadto Brazylia zamierza rozszerzyć istniejące przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) na waluty wirtualne. Nowa ustawa regulująca kryptowaluty zostanie przedstawiona brazylijskim prawodawcom i organom regulacyjnym.

Brytyjski Financial Conduct Authority (FCA), HM Treasury i Bank of England utworzyły tzw Grupa zadaniowa ds. aktywów kryptograficznych w 2018 r. Wielka Brytania już opracowuje ramy regulacyjne
wokół kryptowalut, przy czym FCA obejmuje KYC, AML i CFT (Poznaj swojego klienta, przeciwdziałanie praniu pieniędzy, przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu) zaprojektowane specjalnie dla aktywów kryptograficznych. Ponadto giełdy kryptowalut muszą zarejestrować się w FCA, chyba że posiadają e-pieniądze
licencji. 

W UEA wartość transakcji w kryptowalutach wynosi około 26 miliardów dolarów rocznie, a Bliski Wschód jest obecnie jednym z najszybciej rosnąca
krypto-rynki na świecie. The Dubai Financial Services Authority (DFSA) dodała do swojej mapy drogowej ramy regulacyjne dotyczące kryptowalut. A DFSA
dokument konsultacyjny zwraca się o poradę do sektora finansowego i szerszej społeczności inwestorów na temat rodzaju ram regulacyjnych potrzebnych dla tokenów kryptograficznych odpowiednich dla rynku.

Wyzwania związane z regulacją kryptowalut

Światowe Forum Ekonomiczne (WEF) Konsorcjum ds. Zarządzania Walutą Cyfrową posiada ponad 80 organizacji pracujących nad opracowaniem światowych standardów i regulacji w kryptowalutach
przestrzeń. Cele regulacyjne stanowią istotny obszar prac konsorcjum.

Do tej pory 91 krajów bada lub wydało Waluta cyfrowa banku centralnego (CBDC). Są to kryptowaluty wspierane przez centralny, sponsorowany przez państwo bank. Plany legitymizacji kryptowalut
tworząc CBDC, prawdopodobnie waluty te zostaną objęte taką samą kontrolą i przepisami, jak waluty scentralizowane.

Jednak stosowanie zasad, takich jak kontrole AML/CFT, na wielu giełdach kryptowalut będzie wymagało regulacji na poziomie interfejsu, np. giełdy kryptowalut, oraz wychwytywania transakcji i zarządzania kontrolami między jurysdykcjami. 

Mimo to naturą kryptowaluty jest całkowita niezależność od szerszego krajobrazu finansowego. To sprawia, że ​​regulacje są skomplikowane i potencjalnie możliwe do obejścia. Artykuł z Cyber ​​​​Digital Task Force Prokuratora Generalnego USA mówi w tej sprawie:

"Nawet prawidłowo zarejestrowane giełdy mogą służyć jako raj dla działalności przestępczej, działając zgodnie z luźnymi zasadami lub lekceważąc protokoły AML. W normalnym trybie zarejestrowane giełdy spełniające standardy AML i wymagania „znaj swojego klienta” („KYC”)
prawdopodobnie posiadają istotne informacje dotyczące transakcji. Jednak giełdy, które unikają przestrzegania takich wymogów, dają przestępcom i terrorystom możliwość ukrycia swojej nielegalnej działalności finansowej przed organami regulacyjnymi i śledczymi”.

W artykule stwierdza się, że potrzebna jest międzynarodowa współpraca w zakresie regulacji i rejestracji giełd kryptograficznych, jeśli świat ma mieć jakąkolwiek kontrolę nad wykorzystaniem tych giełd do niecnych czynów.

Zjednoczony wysiłek

Jest mało prawdopodobne, aby kryptowaluta zniknęła z mapy walutowej. Jednak regulacja kryptowalut i giełd prawdopodobnie nie będzie prosta po prostu ze względu na zdecentralizowany charakter ich konstrukcji. Na całym świecie trwają prace nad osiągnięciem tego celu
kontroli, przy czym organy regulacyjne opracowują ramy.

Dostępna jest technologia umożliwiająca przeciwdziałanie praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu na giełdach kryptowalut. Aby jednak regulacje mogły zadziałać, potrzebne jest globalne spotkanie władz i apetyt na regulacje. Tylko wspólnym wysiłkiem świat może zapewnić, że kryptowaluty nie staną się
domena tylko dla cyberprzestępcy.