Jak z pewnością wie każdy obserwator branży kryptograficznej, rok 2022 był jednym z najbardziej burzliwych lat, odkąd Bitcoin zdobył rozgłos w głównym nurcie, a rynki aktywów cyfrowych stały się sferą zainteresowania zarówno firm fintech, jak i prywatnych inwestorów.
Na początku 2022 r. rynki kryptowalut stały się niedźwiedzie, gdy światowa gospodarka się pogorszyła. Nie był to też tylko przemysł kryptograficzny, jak CoinGecko Roczny raport branży kryptowalut za 2022 r podkreślił, jak słabo radziły sobie tradycyjnie główne aktywa, takie jak ropa naftowa i dolar amerykański, do końca 2022 r.
Mimo to pojedynczym aktywem o najgorszych wynikach w 2022 r. był Bitcoin, tracąc od początku roku 64.2% swojej wartości. W dniu 1 stycznia 2023 r. kapitalizacja rynkowa całej branży kryptograficznej wyniosła 829 mld USD, prawie o dwie trzecie (64.1%) mniej niż kapitalizacja rynkowa wynosząca 2.3 bln USD, która rozpoczęła się w 2022 r.
Trudny klimat makroekonomiczny, rosnące tendencje inflacyjne i ścisła korelacja między rynkiem kryptograficznym a amerykańskimi akcjami wróżyły negatywnie całej branży przez większą część 2022 r. upadek giełdy FTX w listopadzie 2022 r.
W 2023 r. skutki wciąż nękają branżę kryptograficzną, ale mimo to pojawiły się cenne lekcje i środki ostrożności, które mogą zostać podjęte przez start-upy fintech, inwestorów i innych uczestników ekosystemu aktywów cyfrowych.
Oto kilka lekcji, które branża kryptograficzna powinna była wyciągnąć z burzliwego roku 2022, oraz jakie czynniki należy wziąć pod uwagę wchodząc głębiej w rok 2023.
Nadmiar spekulacji doprowadzi do zarażenia
Ogromny efekt tętnienia nie zaczął się od zaraza FTX. Zamiast tego, gdy doszło do awarii kryptowaluty Terra Luna i Terra Luna straciła 99.9% swojej wartości, odkryto, że siostrzana firma FTX, Alameda Research, miała większość swoich aktywów w tokenach FTT emitowanych przez FTX.
Alameda stała się niewypłacalna po krachu Terra Luna, co skłoniło dyrektora generalnego największej giełdy kryptograficznej Binance, Changpeng „CZ” Zhao, do publicznego ujawnienia, że Binance porzucił swoje udziały w tokenach FTT. W pokazie tego, jak rynek był napędzany spekulacjami, Komunikat CZ wywołał masowe wypłaty w obawie przed niewypłacalnością, powodując wstrzymanie wypłat przez FTX, a następnie złożenie wniosku o ochronę przed upadłością na podstawie rozdziału 11.
Okazało się, że zarówno FTX, jak i Alameda pożyczyły dużo od firm pożyczających kryptowaluty, aby wesprzeć swoje inwestycje, co doprowadziło do upadku brokera Genesis Global Trading i pożyczkodawcy BlockFi, którzy powiedzieli, że mają odpowiednio 175 mln USD i 275 mln USD zablokowane w niedostępnych funduszach na FTX.
Od tego czasu wiele firm odczuło efekt domina zarażania, wstrzymywania operacji lub ograniczania wydatków, wzywania klientów do wycofania środków i ogólnie ujawniania współzależności między wierzycielami a dłużnikami.
Podczas gdy zdecentralizowany charakter protokołów blockchain miał stworzyć bardziej przejrzysty ekosystem inwestycyjny, upadek jednej instytucji kryptograficznej prowadzi do innego ma podobieństwa do innych porażek finansowych, które zdarzały się na przestrzeni dziejów, w tym azjatyckiego kryzysu finansowego w 1997 r., pęknięcia bańki internetowej w latach 2000. i kryzysu kredytów hipotecznych typu subprime w USA w 2008 r.
Wszystkie te momenty kryzysu ujawniły nadmiernie optymistyczne strategie inwestycyjne, które powstały w wyniku ciągłego wzrostu aktywów finansowych, napędzając narastanie pożyczek dla inwestorów spekulacyjnych. Kiedy inwestycje osiągnęły najniższy poziom, pęd do wyjść ujawnił, jak spekulacyjny był impet inwestycji.
Nie jest to wina podstawowej technologii i protokołów branży kryptograficznej. Jest to raczej nieunikniony efekt końcowy ludzkiej chciwości i kultury inwestycyjnej opartej na spekulacjach. Oczekuje się, że efekt domina FTX/Alameda będzie nadal odczuwalny w 2023 r., ponieważ coraz więcej firm odczuwa reperkusje 2022 r.
Portfele cyfrowe rozwiązaniem problemu opieki?
Okazało się, że FTX wykorzystywała fundusze od użytkowników, aby utrzymać ją na powierzchni, ponieważ wierzyciele wyparowali, a wielu było zaskoczonych, gdy sędzia orzekł, w trwającej upadłości sieci Celsjusza, że środki zdeponowane w programie Celsjusza „Zarabiaj” należą do majątku (Celsius), a nie do posiadaczy rachunków.
To przełomowe orzeczenie może mieć wpływ na całą branżę, ponieważ bankructwa i inne awarie kryptowalut w 2022 r. nadal odbijają się echem. Po pierwsze, pojawiają się pytania o to, kto jest właścicielem zatrzymanych tokenów.
Inwestorzy instytucjonalni, firmy kryptograficzne i inwestorzy indywidualni przekonali się na własnej skórze, że to, co organizacja mówi o bezpiecznej przestrzeni inwestycyjnej, w której fundusze klientów są bezpiecznie przechowywane i oddzielone od innych funduszy inwestycyjnych, często nie jest prawdą.
Dlatego portfele sprzętowe zyskały na popularności, gdy inwestorzy wycofali się z głośnych upadków takich firm, jak FTX, Celsjusza, Voyager Digital, Three Arrows Capital i Genesis – z których wszystkie dotyczyły scentralizowanych instytucji finansowych przechowujących i narażających fundusze klientów.
Jeśli portfele sprzętowe są nieporęczne dla użytkowników, którzy chcą stale sięgać do swoich środków lub używać kryptowalut jako środka wymiany, DeFi (zdecentralizowane finanse) może lepiej pasować, ponieważ jego zdecentralizowany charakter oznacza, że nie ma pośrednika, który mógłby nadużywać funduszy użytkowników pomiędzy nimi.
Jednak same projekty DeFi nadal będą wymagały opiekuna bramy do przechowywania aktywów. Cyfrowe lub gorące portfele mogą zawierać odpowiedź (bez zamierzonej gry słów): zdecentralizowane cyfrowe systemy przechowywania, takie jak MetaMask i Coinbase Wallet, pozwalają użytkownikom na cyfrowe przechowywanie ich wirtualnych tokenów bez pobierając cały łańcuch blokowy, zezwól na dostęp do zdecentralizowane aplikacje (dApps), łączyć się z giełdami kryptowalut online, a nawet nabywać i przechowywać inne zasoby cyfrowe takie jak NFT.
Ale jak pokazał upadek Luna Terra, DeFi nadal jest podatny na ataki, jeśli token ma wadliwe zasady lub jeśli inteligentne kontrakty wiążące transakcje zostaną naruszone lub jeśli założyciele zainicjują „pociągnięcie dywanu” i pominą miasto z funduszami użytkowników.
Nadal potrzebne są bardziej kompleksowe procesy audytu dla przestrzeni DeFi, zanim stanie się ona niezawodną alternatywą. Jak wynika z raportu CoinGecko, protokoły DeFI straciły w zeszłym roku większą dynamikę niż większość rynku, a ich kapitalizacja rynkowa spadła o 72.9%.
Ubezpieczenie i zgodność
Szalone wydarzenia z 2022 roku pokazały, że wymagana jest jakaś forma ubezpieczenia lub zabezpieczenia, aby chronić fundusze inwestorów przed nadużyciami. Nie ustalono jeszcze, jakiego rodzaju będzie to produkt, ponieważ branża kryptograficzna wciąż stoi przed wieloma pytaniami, jeśli chodzi o przepisy
To prowadzi do kolejnej kwestii związanej z ustabilizowaną zgodnością i kontrolami w całej branży nadać priorytet cyberbezpieczeństwu i ochronie inwestorów. Będzie to w dużej mierze zależeć od otoczenia regulacyjnego, w którym się znajduje.
W Azji gospodarki takie jak Singapur i Japonia nadały priorytet ochronie konsumentów, ale co ciekawe, w Japonii pojawiają się oznaki rozluźnienia przepisów dla firm kryptograficznych. Po kilku głośnych implozjach z Singapuru, takich jak Terraform Labs i Three Arrows Capital, tamtejszy organ regulacyjny chce jeszcze bardziej się wycofać, z proponowane środki w tym ograniczenie firmom pożyczania tokenów klientom detalicznym.
To może zobaczyć firmy kryptograficzne podlegają podobnym regulacjom jak banki i brokerzy, którzy również udzielają pożyczek papierów wartościowych na surowych zasadach, i pojawiają się pytania, czy aktywa cyfrowe powinny być traktowane inaczej.
Z drugiej strony Hongkong starał się ustanowić swoją niezależność finansową od Chin w następstwie restrykcyjnego zerowego COVID-XNUMX i całkowitego zakaz handlu kryptowalutami na kontynencie. Zamiast tego ogłoszono Hongkong był otwarty dla firm kryptograficznych i miał na celu złagodzenie ograniczeń dla inwestorów detalicznych w handlu za pomocą licencjonowanych giełd.
Polecane zdjęcie: Freepik
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://fintechnews.sg/69228/crypto/crypto-lessons-from-2022-the-industry-should-avoid-in-2023/
- 11
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- a
- nadużycie
- dostęp
- Konto
- posiadacze kont
- nabyć
- Po
- przed
- Alameda
- BADANIA ALAMEDY
- Wszystkie kategorie
- alternatywny
- Wśród
- i
- roczny
- Inne
- odpowiedź
- mobilne i webowe
- Azja
- azjatyckiego
- kapitał
- Aktywa
- Audyt
- władza
- z powrotem
- backstop
- bankructwa
- Bankructwo
- ochrona przed upadłością
- Banki
- niedźwiedzi
- stają się
- zanim
- Początek
- jest
- pomiędzy
- Miliard
- binance
- związania
- Bitcoin
- blockchain
- BlockFi
- POŻYCZONY
- pośrednik
- brokerów
- bańka
- wybudowany
- czapka z daszkiem
- kapitał
- kapitalizacja
- Czapki
- walizka
- spowodowanie
- Celsjusz
- Sieć Celsjusza
- ceo
- wyzwanie
- Changpeng
- Rozdział
- Rozdział 11
- Rozdział 11 Upadłość
- Rozdział 11 ochrona przed upadłością
- Chiny
- jasny
- klientów
- Klimat
- Zamknij
- coinbase
- Coinbase Wallet
- CoinGecko
- Zawalić się
- Firmy
- sukcesy firma
- spełnienie
- wszechstronny
- Skontaktuj się
- stale
- konsument
- Ochrona konsumenta
- Zakażenie
- kontynuować
- nadal
- umowy
- kontroli
- Korelacja
- mógłby
- Crash
- Stwórz
- kredyt
- wierzyciele
- kryzys
- surowy
- Ropa naftowa
- Crypto
- firmy kryptograficzne
- awaria kryptograficzna
- wymiana krypto
- firmy kryptograficzne
- Przemysł kryptograficzny
- Crypto Market
- Krypto zima
- kryptowaluta
- Wymiana Kryptowalut
- Kredyty kryptowalutowe
- rynki kryptowalut
- kultura
- kustosz
- Areszt
- klient
- Fundusze klientów
- tnący
- Bezpieczeństwo cybernetyczne
- DApps
- dłużnicy
- zdecentralizowany
- Zdecentralizowane finanse
- głębiej
- DeFi
- Defi Projects
- Protokoły DeFi
- zdeponowany
- ustalona
- ZROBIŁ
- cyfrowy
- Zasób cyfrowy
- Zasoby cyfrowe
- cyfrowo
- Dolar
- dotcom
- napędzany
- Wcześnie
- gospodarki
- gospodarka
- Ekosystem
- efekt
- bądź
- wyłonił
- Cały
- Środowisko
- Akcje
- zapewniają
- majątek
- Parzyste
- wydarzenia
- wymiana
- Wymiana
- wychodzi
- spodziewany
- oko
- twarze
- Czynniki
- Brak
- fallout
- Obawy
- filet
- finansować
- budżetowy
- kryzys finansowy
- Instytucje finansowe
- FINTECH
- Firmy Fintech
- start-upy fintech
- firmy
- wadliwe
- następujący
- Nasz formularz
- znaleziono
- założyciele
- przyjazny
- od
- FTT
- Tokeny FTT
- FTX
- Wymiana FTX
- fundusze
- dalej
- Bramka
- ogólnie
- Geneza
- Genesis Global
- Genesis Global Trading
- Globalne
- Gospodarka światowa
- Chciwość
- wstrzymać wypłaty
- się
- Ciężko
- sprzęt komputerowy
- Portfele na sprzęt
- mający
- Nagłówek
- ciężko
- Trzymany
- wysoki profil
- Podświetlony
- historia
- Dobranie (Hit)
- przytrzymaj
- posiadacze
- przytrzymanie
- HOT
- W jaki sposób
- HTTPS
- człowiek
- obraz
- implikacje
- in
- niedostępny
- zawierać
- Włącznie z
- przemysł
- nieunikniony
- Inflacyjny
- zainicjować
- NIEWYPŁACALNOŚĆ
- niewypłacalny
- zamiast
- Instytucja
- instytucje
- ubezpieczenie
- odsetki
- pośrednik
- inwestowanie
- inwestycja
- Inwestycje
- inwestor
- fundusze inwestorów
- Inwestorzy
- zaangażowany
- problem
- Wydany
- IT
- styczeń
- Japonia
- sędzia
- Trzymać
- Uprzejmy
- Kong
- Labs
- punkt orientacyjny
- w dużej mierze
- największym
- Największy krypto
- Nazwisko
- Ostatni rok
- prowadzić
- prowadzący
- dowiedziałem
- pożyczkodawca
- pożyczanie
- Lekcje
- Upoważniony
- Kredyty
- zamknięty
- Popatrz
- wyglądał
- poszukuje
- Luna
- Makroekonomiczne
- zrobiony
- kontynent
- Mainstream
- poważny
- wiele
- rynek
- Cap rynkowy
- Kapitalizacja rynkowa
- rynki
- Masa
- masywny
- Maksymalna szerokość
- znaczy
- środków
- średni
- środek wymiany
- MetaMask
- może
- milion
- Chwile
- pęd
- jeszcze
- Hipoteka
- większość
- Natura
- prawie
- Potrzebować
- ujemnie
- sieć
- Niemniej jednak
- listopad
- Olej
- ONE
- trwający
- Online
- koncepcja
- operacje
- organizacja
- Inne
- Inni uczestnicy
- ogólny
- posiada
- część
- Uczestnicy
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- popularność
- Zasady
- prywatny
- Problem
- procesów
- Produkt
- Program
- projektowanie
- ochrona
- protokoły
- zapewniać
- publicznie
- Putting
- pytania
- dosięgnąć
- regulamin
- regulacyjne
- rzetelny
- reperkusje
- raport
- wymagany
- Badania naukowe
- ograniczające
- Ograniczenia
- Restrykcyjne
- dalsze
- detaliczny
- Inwestorzy Detaliczni
- powrót
- ujawniać
- Ujawnił
- odkrywczy
- Marszczyć
- Rosnąć
- podniesienie
- Ryzyko
- reguły
- rządzący
- pędzić
- "bezpiecznym"
- Powiedział
- Skandale
- bezpiecznie
- Papiery wartościowe
- Serie
- zestaw
- kilka
- Tarcza
- powinien
- prezentacja
- znaki
- podobny
- podobieństwa
- ponieważ
- Singapur
- pojedynczy
- siostra
- mądry
- Inteligentne kontrakty
- rozwiązanie
- kilka
- Typ przestrzeni
- spekulacja
- stawka
- początek
- rozpoczęty
- Startups
- Stan
- Nadal
- przechowywanie
- sklep
- strategie
- Następnie
- Garnitur
- na pewno
- Surged
- systemy
- Technologia
- Ziemia
- Awaria Terra LUNA
- Terraform
- Laboratoria Terraform
- Połączenia
- ich
- sami
- trzy
- Trzy strzały
- Kapitał trzech strzał
- poprzez
- do
- żeton
- Żetony
- handel
- Handel
- tradycyjnie
- transakcje
- przezroczysty
- Trendy
- rozsierdzony
- Trylion
- burzliwie
- Obrócony
- Obrócenie
- dwie trzecie
- dla
- zasadniczy
- us
- Dolar
- Akcje amerykańskie
- posługiwać się
- Użytkownicy
- Cenny
- wartość
- Wirtualny
- Podróżnik
- Cyfrowy Voyager
- Wrażliwy
- Budzić
- Portfel
- Portfele
- Co
- który
- KIM
- Dziki
- będzie
- w Zimie
- wycofać
- Wypłaty
- bez
- by
- rok
- lat
- zefirnet
- Zhao