Zdecentralizowane giełdy: Dziki Zachód Crypto czy Blockchain Essential?

Zdecentralizowane giełdy są podstawą kryptowalut w łańcuchu i jednym z pierwszych głównych przypadków użycia zdecentralizowanych finansów. DEX-y przeszły długą drogę, odkąd Uniswap otworzył swoje pierwsze pule płynności na blockchainie Ethereum (ETH). Mimo to bezprawny świat DeFi w dalszym ciągu dezorientuje i zniechęca przybyszów do zanurzania się w często wzburzonych wodach.

Wraz z rosnącymi obawami wokół giełd kryptowalut po upadku Sama Bankmana FriedaKatastrofa FTX, samodzielna opieka i handel DeFi wydają się prostym rozwiązaniem. Dla osób, które chcą handlować aktywami kryptograficznymi bez korzystania ze scentralizowanych giełd, takich jak Coinbase lub Binance, DEX zapewnia wszystko, czego mogą potrzebować.

Czym dokładnie jest zdecentralizowana giełda i jak działa? Dlaczego miałbym handlować aktywami cyfrowymi na tajemniczym DEX zamiast na zaufanym CEX?

Co najważniejsze, czy zdecentralizowane giełdy są bezpieczne?

Co to jest zdecentralizowana giełda?

Zdecentralizowana giełda to aplikacja używana przez handlowców do kupna i sprzedaży kryptowalut w łańcuchu bez polegania na pośredniku lub organie centralnym w celu obsługi transakcji. 

Te zdecentralizowane platformy są popularne wśród traderów, którzy nie chcą narażać się na ryzyko kontrahenta ani przekazywać danych osobowych giełdom kryptowalut za pośrednictwem procedur KYC (Know-Your-Customer). 

Oferują również nieskończenie większy wybór tokenów zbywalnych ze względu na bezprawny charakter handlu DeFi. Choć brzmi to jak pozytywna cecha, jest to miecz obosieczny. Ponieważ każdy może wystawić tokeny na DEX, nieuchronnie nieustannie pojawiają się tysiące oszustw i fałszywych tokenów. 

Jak działają zdecentralizowane giełdy?

Zdecentralizowane giełdy to głęboki i fascynujący przypadek zastosowania technologii blockchain, w którym szaleją innowacje i kreatywność. Kamień węgielny ekosystemu DeFi, z którego korzystają DEXy inteligentne kontrakty stworzenie rynku peer-to-peer, na którym użytkownicy handlują tokenami bez przekazywania opieki nad swoimi aktywami organowi centralnemu.

Jeśli handluję kryptowalutami, np Bitcoina (BTC) lub Ethereum, na scentralizowanej giełdzie, polegam na nich, że przeprowadzą transakcję w moim imieniu. Handel odbywa się pomiędzy kontami poza łańcuchem. Te konta i wszelkie znajdujące się na nich zasoby cyfrowe są kontrolowane przez giełdę, a nie przeze mnie, użytkownika.

Na zdecentralizowanej giełdzie dokonuję transakcji bezpośrednio z innymi użytkownikami w łańcuchu za pośrednictwem dApps, takich jak Uniswap lub Bancor, korzystając z aktywów przechowywanych w moim portfelu kryptograficznym. Mam pełną kontrolę nad moją kryptowalutą i nie muszę ufać pośrednikowi w obsłudze transakcji. 

W prawdziwym duchu decentralizacji handel kryptowalutami na DEX jest inkluzywny i anonimowy. Nie wymaga podawania żadnych danych osobowych. Dostęp do tych usług finansowych może uzyskać każdy, kto ma połączenie internetowe i portfel kryptowalutowy.

Różne rodzaje zdecentralizowanych giełd

Chociaż wszystkie zdecentralizowane giełdy mają mniej więcej ten sam cel, wszystkie mają różne algorytmy i metody. Trzy najpopularniejsze typy zdecentralizowanych giełd to zautomatyzowani animatorzy rynku, księgi zamówień i agregatory.

Automatyczny animator rynku (AMM)

AMM są najpopularniejszym zdecentralizowanym typem wymiany i prawdopodobnie najłatwiejszym w użyciu. W AMM dostawcy płynności deponują swoje tokeny kryptograficzne w pulach handlowych, zwanych także pulami płynności. Te pule tokenów tworzą rynek bez pozwolenia, z którym handlowcy wchodzą w interakcję, aby natychmiast wymieniać tokeny.

Źródło: Uniswap

W nagrodę za udostępnienie swoich aktywów kryptograficznych do tych pul handlowych dostawcy płynności zarabiają niewielki procent opłat transakcyjnych od handlowców korzystających z puli. Zachęca to użytkowników do tworzenia par handlowych i zdobywania nagród kryptograficznych.

Pule płynności na popularnych AMM, takich jak Uniswap i Sushiswap, obejmują tylko dwa tokeny. Jednak niektóre kreatywne AMM, takie jak Balancer, pozwalają na wpłacanie depozytów w pulach zawierających maksymalnie osiem różnych kryptowalut. Inne platformy, takie jak Curve Finance, są specjalnie zaprojektowane do wymiany monet stabilnych.

Inne przykłady AMM w sieciach alternatywnych obejmują PancakeSwap na Binance Smart Chain i Trader Joe na Lawina blockchain.

Zamów książkę

Jeśli bardziej odpowiada Ci interfejs wiodących giełd kryptowalut, takich jak Binance, ale chcesz poznać świat handlu kryptowalutami w łańcuchu, najlepszym rozwiązaniem będzie księga zamówień DEX.

Źródło: Dydx

Korzystając z księgi zleceń DEX, inwestorzy korzystają ze wszystkich funkcji profesjonalnych giełd, takich jak ustalanie określonych zleceń z limitem i handel z depozytem zabezpieczającym. Różnica polega na tym, że wszystkie zlecenia kupna i sprzedaży są rejestrowane w łańcuchu, co pozwala na większą kontrolę nad aktywami.

Podobnie jak w przypadku AMM, księga zleceń DEX pobiera opłaty transakcyjne od użytkowników. W większości przypadków opłaty te są przekazywane członkom DAO, którzy pomagają zarządzać platformą. Na przykład, stawiając tokeny $GMX, ich posiadacze mogą zdobywać nagrody zebrane z wolumenu obrotu dApp.

Kilka przykładów księgi zamówień DEX obejmuje GMX, Perpetual Protocol i dydx.

Agregator DEX

Jak sama nazwa wskazuje, agregator DEX przeszukuje łańcuch bloków, aby znaleźć najlepszą cenę i najniższe opłaty za każdą możliwą do wyobrażenia wymianę tokenów. Jednym z największych problemów DeFi jest brak płynności w porównaniu do scentralizowanych giełd.

Źródło: Zamiana Kyber

Agregatory DEX pomagają inwestorom znaleźć najbardziej efektywne stawki swapów i uniknąć wysokich kosztów poślizgu w zdecentralizowanych finansach. Popularne przykłady agregatorów DEX obejmują 1inch i Kyber Swap.

Dlaczego warto używać DEX do handlu kryptowalutami?

Istnieje wiele świetnych powodów, aby handlować kryptowalutami na zdecentralizowanej giełdzie. DeFi oferuje świetną okazję dla doświadczonych traderów, ale wysoka nagroda wiąże się z wysokim ryzykiem. 

Jakie są zalety i wady handlu na zdecentralizowanej giełdzie?

ZALETY

• Znajdź ukryte klejnoty – Handlując na DEX, możesz znaleźć powstające projekty kryptograficzne, zanim zostaną notowane na głównych scentralizowanych giełdach. Na przykład, Shib była przedmiotem obrotu na zdecentralizowanych giełdach na długo przed tym, zanim znalazła się na liście 20 najlepszych kryptowalut.
• Jest dostępny i anonimowy – Jeśli problemem jest prywatność, handel na DEX oznacza wymianę ulubionych tokenów bez podawania danych osobowych scentralizowanej giełdzie. Co więcej, każdy może handlować na DEX z dowolnego miejsca na świecie. Wszystko czego potrzebujesz to portfel kryptowalutowy.
• Umowy dotyczące otwartego oprogramowania – Większość DEX-ów, takich jak Uniswap, to projekty typu open source. Oznacza to, że każdy może czytać, weryfikować i kontrolować swój kod i inteligentne kontrakty, aby upewnić się, że są bezpieczne w użyciu i wolne od luk w zabezpieczeniach. 

Wady

• Niska płynność – Z reguły zdecentralizowane giełdy po prostu nie są w stanie dorównać głębokiej płynności i wolumenowi obrotu najlepszych giełd kryptowalut. Inaczej jest w przypadku dużych inwestorów, którzy przenoszą duże sumy bez powodowania zakłócającej zmienności cen lub nadmiernego poślizgu.
• Niesprawdzone pary – Każdy może tworzyć i wystawiać tokeny na zdecentralizowanej giełdzie. Chociaż zapewnia to nieograniczone możliwości, oznacza to również, że istnieją tysiące tokenów oszustwa, które próbują złapać nieostrożnych kupujących i ukraść ich fundusze.
• Hacki – Mimo że firmy zajmujące się bezpieczeństwem kontrolują większość DEX-ów, hakerzy wciąż mogą znaleźć nowe, szkodliwe sposoby zhakowania kodu protokołu i kradzieży środków. Jeśli hakerowi uda się przejąć Twoje klucze prywatne, będzie mógł także przejąć kontrolę nad niektórymi funkcjami Twojego portfela i uzyskać dostęp do Twoich środków. 

Z drugiej strony

• Zdecentralizowane giełdy są pierwszym nowatorskim przypadkiem zdecentralizowanych finansów i aktywnie opierają się na fundamentach Bitcoina i ruchu kryptowalut. To powiedziawszy, wiele problemów związanych z uprawą nadal ogranicza ich skuteczność i zniechęca użytkowników.

Dlaczego powinieneś się troszczyć

W miarę rozwoju i ewolucji kryptowalut zdecentralizowane giełdy staną się bardziej wydajne, bezpieczne i bezproblemowe. Stanowią kamień węgielny ruchu DeFi, a wiedza, jak prawidłowo z nich korzystać, może przynieść korzyści każdemu entuzjaście kryptowalut.

Najczęściej zadawane pytania

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/