Śledzenie historii Bitcoina w Salwadorze, od Bitcoin Beach po ciągłe wyzwania związane z wprowadzeniem adopcji kierowanej przez rząd.
Artykuł pierwotnie pojawił się w Magazyn Bitcoin Wydanie drukowane w Salwadorze. Pełny numer można kupić tutaj.
„Czy jesteście na to gotowi?” Jack Mallers – pyta tysiące entuzjastów Bitcoina tłoczących się w głównej sali Bitcoin 2021. 27-letni dyrektor generalny Strike przechadza się po scenie z dumą artysty hiphopowego, przyjmując wiwaty tłumu.
– Pytanie retoryczne. Nie ma, kurwa, mowy. Nie ma mowy, obiecuję ci” – kontynuuje Mallers. Jest jednym z ostatnich prelegentów na konferencji w Miami, ale wie jak ożywić energię na sali. „Obiecuję, że to jeden mały krok dla Bitcoina, jeden wielki krok dla ludzkości”.
Ubrany w swoją charakterystyczną bluzę z kapturem i czapkę z daszkiem Mallers wyjaśnia, że właśnie wrócił z Salwadoru — kraju Ameryki Środkowej, być może najbardziej znanego z wysokiego poziomu przestępczości i skorumpowanych urzędników — w kontekście nowego programu pilotażowego dla Strike. Zdumiewające 20% produktu krajowego brutto (PKB) Salwadoru stanowią pieniądze wysyłane do domu od rodziny i przyjaciół w krajach takich jak Stany Zjednoczone, co potencjalnie czyni ten kraj żyznym rynkiem przekazów pieniężnych za pośrednictwem Bitcoina.
Jednak podczas pobytu w Salwadorze Mallers zrobił o wiele więcej niż tylko pracę nad pilotażowym programem Strike. W swoim przemówieniu młody dyrektor generalny ujawnia, że zakończył współpracę z 39-letnim wówczas prezydentem Nayibem Bukele i jego administracją, aby rozpocząć jeden z najbardziej ambitnych eksperymentów w historii Bitcoina.
Jak wkrótce publiczność miała przekonać się, przemówienie Mallersa stanowi wstęp do wiadomości wideo od samego prezydenta. W krótkim nagraniu Bukele zapowiada, że zaproponuje projekt ustawy, która uczyni bitcoin prawnym środkiem płatniczym w Salwadorze.
Po usłyszeniu wiadomości podskoczyli z miejsc, a aplauz i wiwaty tłumu zagłuszyły ostatnie zdania Bukele na nagraniu. Kiedy Mallers wybucha płaczem na scenie, wszyscy na sali zdają sobie sprawę, że tu i teraz, na konferencji Bitcoin, tworzy się historia.
Mallers miał rację. Tysiące entuzjastów Bitcoina nie było gotowych na to, co miał zamiar ogłosić. Ale jak się wkrótce okazało, nie był to również Salwador jako całość.
Recepcja
Ogłoszenie na Bitcoin 2021 było niesamowitą niespodzianką dla każdego entuzjasty Bitcoina w pokoju i na całym świecie. Jednak dla mieszkańców Salwadoru było to równie duże zaskoczenie. Ich prezydent właśnie obiecał ogłosić drugi prawny środek płatniczy dla ich kraju, który zostanie dodany do istniejącej waluty krajowej, dolara amerykańskiego. Co więcej, była to waluta, o której większość wiedziała bardzo niewiele. Wprowadzenie bitcoina jako prawnego środka płatniczego nigdy nie było poważnie dyskutowane w Salwadorze.
Na początku tego roku partia polityczna Bukele, Nuevas Ideas („nowe idee”), zdobyła większość w parlamencie. Popularny prezydent wykorzystał to już do rozwiązania Sądu Najwyższego Salwadoru po tym, jak jego daleko idąca reakcja na pandemię została uznana za niezgodną z konstytucją i zastąpił sędziów zasiadających na stanowiskach alternatywnych, które miałyby nastąpić zgodnie z jego wolą. Jeszcze wcześniej wysłał armię do budynku parlamentu w ramach czegoś, co można określić jedynie jako kampanię zastraszania.
Biorąc pod uwagę niechęć Bukele do przyjęcia odpowiedzi „nie”, nie było zaskoczeniem, że jego propozycja dotycząca Bitcoina została zaakceptowana przez parlament narodowy zaledwie kilka dni po ogłoszeniu Bitcoina 2021. Członkowie jego własnej partii z pewnością nie zamierzali głosować przeciwko nowemu prawu – choć niektórym z nich mogło się to wydawać radykalne.
Podczas gdy projekt ustawy trafiał do parlamentu Salwadoru, Bukele dołączył do anglojęzycznej transmisji na żywo na Twitterze, aby omówić, w jaki sposób cyfrowa waluta może pomóc jego krajowi. W nim pozornie w locie wymyślał dodatkowe pomysły, takie jak wykorzystanie energii geotermalnej z wulkanów tego kraju do wydobywania bitcoinów.
Ale o ile Bukele do tej pory udawało mu się docierać do opinii publicznej bezpośrednio za pośrednictwem mediów społecznościowych (dziennikarze w kraju zwykle krytycznie odnosili się do jego polityki), teraz wielu Salwadorczyków zaczęło mieć poczucie, że prezydent ich zdradził. W szczególności biedniejsze segmenty społeczeństwa były zaniepokojone faktem, że przyjęcie bitcoina przez Bukele oznaczało odwrócenie się od nich w kierunku bardziej międzynarodowej i zamożnej społeczności przedsiębiorców i inwestorów technologicznych.
Według ankiety przeprowadzonej przez ankieter Disruptiva we współpracy z Uniwersytetem Francisco Gavidia w San Salvador, przeprowadzonej kilka tygodni po ogłoszeniu Bitcoin 2021, ponad połowa populacji Salwadoru (54%) zdecydowanie odrzuciła nowe prawo, podczas gdy kolejne 24% miało ogólnie negatywną opinię widok na to. Mniej niż jedna piąta (19%) z zadowoleniem przyjęła ustawę dotyczącą Bitcoina. Pozostałe 3% było niezdecydowanych. Wprowadzenie bitcoina jako prawnego środka płatniczego było jak dotąd najbardziej niepopularnym aktem prezydentury Bukele.
Częściowo mogło to wynikać z ogólnych negatywnych relacji prasowych na temat Bitcoina w mediach salwadorskich. Nie dotyczy to oczywiście wyłącznie Salwadoru; Wydaje się, że media głównego nurtu na całym świecie mają tendencję do skupiania się na negatywach Bitcoina (czy to rzeczywistych, czy domniemanych). Oprócz Czterech Jeźdźców Infokalipsy – terrorystów, handlarzy narkotyków, pedofilów i przestępczości zorganizowanej – wykorzystanie energii Bitcoina stało się palącym tematem, jego skalowalność jest często opisywana jako ślepy zaułek, a gdzieniegdzie wciąż będą pojawiać się artykuły sugerujące że Bitcoin jest piramidą finansową.
Część obaw była jednak bardziej uzasadniona. Zajmowali się wdrażaniem i wdrażaniem nowego prawa, które miało nadejść tak szybko, jak można było sobie wyobrazić.
Zonte
Historia Bitcoina w Salwadorze zaczęła się wiele lat wcześniej w El Zonte, małym nadmorskim miasteczku z czarnymi plażami wulkanicznymi, gruntowymi drogami i przyjaznymi bezpańskimi psami. Ciepła woda morska i ciągłe fale sprawiły, że było to atrakcyjne miejsce dla międzynarodowych surferów.
Jednym z nich był Mike Peterson. Prawie dwie dekady temu 29-letni wówczas operator stoisk spożywczych z San Diego odwiedził El Zonte podczas wyprawy surfingowej. Ale podczas gdy większość amerykańskich gości wracała do domu po wakacjach, aby zaplanować kolejną wycieczkę na plaże Hawajów lub Kostaryki, Peterson zakochał się w tym małym nadmorskim miasteczku i wracał, aby spędzać w nim coraz większą część roku, aż do przeprowadzki do El Zonte na pół etatu w 2013 r. (Peterson nadal okresowo powraca do Stanów Zjednoczonych, aby prowadzić swoją działalność gospodarczą, szczególnie w letnim sezonie festiwalowym).
Jako mieszkaniec Peterson bardziej inwestował w przyszłość El Zonte i lokalną społeczność. Dowiedział się, że wiele dzieci w Salwadorze dorastało bez ojca, ponieważ dorośli mężczyźni często przyłączali się do jednego z gangów w tym kraju, trafiali do więzienia lub w ogóle wyjeżdżali w poszukiwaniu lepszego życia w Stanach Zjednoczonych. Kiedy ich synowie osiągnęli pewien wiek, często robili to samo.
Peterson w końcu spotkał lokalnego surfera Jorge Valenzuelę, który miał wizję przerwania tego cyklu. Razem z przyjaciółmi Valenzueli, Romanem „Chimberą” Martinezem i Hirvinem Palmą, zaczęli tworzyć programy takie jak „Surf para todos”, w ramach których młodzież El Zonte mogła pobierać lekcje surfingu i stać się częścią społeczności, która dałaby im poczucie celu. Projekty skupiały się wokół małego budynku we wsi zakupionego przez Valenzuela, nazwanego „Domem Nadziei”.
Peterson, Valenzuela, Chimbera i Palma przez jakiś czas prowadziły swoje oddolne inicjatywy, przekazując okazjonalnie niewielkie datki. Nie mieli zbyt wielu funduszy, ale nadrabiali to swoją pasją i czasem.
Następnie przedstawiciel bogatego inwestora bitcoinowego skontaktował się z Petersonem.
Plaża Bitcoin
Inwestor – który do dziś pozostaje anonimowy – chciał przekierować część swojego nowo odkrytego bogactwa bitcoinowego na organizacje non-profit. Ale, co ważne, nie chciał, aby te organizacje non-profit po prostu wypłacały monety na walutę fiducjarną. Chciał, aby bitcoin faktycznie był używany. Dla większości organizacji non-profit, do których się zwrócił, wydawało się to zbyt wielkim kłopotem.
Ale nie dla Petersona. Chociaż nie był aktywnie zaangażowany w międzynarodową społeczność Bitcoin – nie był na Twitterze ani Reddicie ani nie był częstym gościem konferencji Bitcoin – Peterson był inspirowanym Ayn Rand, wolnorynkowym libertarianinem, który zainteresował go cyfrową walutą. Tam, gdzie inne organizacje non-profit nie miały ochoty radzić sobie ze zmiennością bitcoina, dla Petersona pomysł wydawał się spełnieniem marzeń.
Peterson i zespół opracowali plan szczegółowo opisujący, w jaki sposób wykorzystają elektroniczną gotówkę typu peer-to-peer do uruchomienia lokalnej gospodarki bitcoinowej, składającej się z dwóch głównych nóg. Po pierwsze, bitcoin miał być używany do płacenia lokalnej młodzieży za zadania, które przyniosły korzyści społeczności: sprzątali rzekę, naprawiali drogi lub pełnili funkcję ratowników. Po drugie, Peterson i jego zespół przekonali właścicieli sklepów i restauracji w mieście do zaakceptowania cyfrowej waluty.
Pomysł sprzedał anonimowego inwestora, a latem 2019 roku inicjatywa wokół Domu Nadziei otrzymała pokaźną ilość bitcoinów. (Dokładna kwota nie została podana do wiadomości publicznej.) Gdy projekt Bitcoin rozpoczął się, El Zonte zaczęto nazywać „Bitcoin Beach”. W dłuższej perspektywie Peterson miał nadzieję, że surferskie miasteczko przyciągnie „Bitcoinowych turystów”, którzy przyjdą i wydadzą swoje monety, dzięki czemu projekt Bitcoin nie będzie w tak dużym stopniu polegał na przekazywanych środkach pieniężnych.
Projekt zakończył się sukcesem, choć początkowo również bardzo mały. Mama Valenzueli uczestniczyła w akcji swojej przydrożnej restauracji „Mama Rosa”, gdzie sprzedawała pupusa (narodowe danie Salwadoru) i inne posiłki za bitcoiny. Lokalny fryzjer również zgodził się przyjąć cyfrową walutę, podobnie jak kilka małych sklepów i restauracji w mieście. Ale nie było to jeszcze zbyt powszechne.
Wzrost
Kiedy wybuchła pandemia Covid-19, projekt Bitcoin Beach zmienił swój cel. Wraz ze spowolnieniem turystyki w mieście, dochody wielu mieszkańców El Zonte spadły do niezrównoważonego poziomu. Aby im pomóc, w ramach projektu Hope House wprowadzono coś w rodzaju programu dochodu podstawowego: każde gospodarstwo domowe otrzymywało bitcoiny o wartości 30 dolarów miesięcznie, bez żadnych zobowiązań.
To z kolei stanowiło znacznie silniejszą zachętę dla większej liczby lokalnych sklepów i restauracji do dodania bitcoinów jako opcji płatności: często była to jedyna waluta, jaką ludzie mogli wydać, więc sprzedawcy, którzy nie akceptowali tej kryptowaluty, tracili klientów. W ciągu roku znacznie więcej lokalnych placówek w El Zonte zdecydowało się akceptować płatności bitcoinami.
W miarę jak coraz bardziej przyzwyczajali się do korzystania z bitcoinów, miejscowi coraz bardziej doceniali zalety tej waluty. Wielu z nich nie miało konta bankowego, więc po raz pierwszy mogli dokonywać płatności elektronicznych i przeprowadzać między sobą transakcje na odległość za pośrednictwem telefonów. Co więcej, niektórzy zaczęli odkładać trochę satoshi (sat) na oszczędności: Peterson i jego koledzy liderzy projektu byli świadkami, jak mieszkańcy miasta przyjęli bardziej długoterminowe spojrzenie na swoje (skromne) finanse.
Projekt zaczął cieszyć się także zainteresowaniem z zagranicy. Na zaproszenie Petersona gospodarz podcastu „What Bitcoin Did”, Peter McCormack, złożył wizytę w mieście, pomagając w rozpowszechnianiu informacji o inicjatywie. Współzałożyciel Galoy, Nicolas Burtey, opracował aplikację Bitcoin Beach, która ułatwi lokalnym mieszkańcom korzystanie z bitcoinów za pośrednictwem Lightning i poza łańcuchem. Kiedy twórca aplikacji Cash, Miles Suter, odwiedził El Zonte, pomógł nawet ustanowić sponsoring bitcoinowy dla narodowej drużyny surfingowej.
I oczywiście Mallers również przyjechał do El Zonte. Z jego pomocą wielu sprzedawców dodało Strike do swojego zestawu narzędzi Bitcoin, dając im możliwość łatwej konwersji otrzymanych bitcoinów na saldo w dolarach, otwierając jednocześnie nowy korytarz dla międzynarodowych przekazów pieniężnych.
Co więcej, Strike szybko zyskał popularność także w innych częściach kraju. Wkrótce była to jedna z najczęściej pobieranych aplikacji w całym Salwadorze, co z kolei stało się inspiracją dla administracji Bukele do podjęcia próby odtworzenia modelu Bitcoin Beach na większą skalę.
Jednak podejście rządu byłoby nieco inne.
Artykuł 7
W El Zonte projekt Bitcoin Beach został uruchomiony przy użyciu bitcoinów od anonimowego dawcy. Wolontariat z Peterson, Valenzuela, Chimbera i Palma pomógł wzbudzić zainteresowanie wśród lokalnej młodzieży i kupców, którzy chętnie przyjmują cyfrową walutę jako formę płatności. Resztę zrobiły zachęty ekonomiczne.
Jednak eksportując sukces Bitcoin Beach do reszty kraju, administracja Bukele zdecydowała się na alternatywne podejście. Aby pomóc bitcoinowi odnieść sukces w Salwadorze, zdecydowali, że akceptacja bitcoinów będzie obowiązkowa.
Jak określono w artykule 7 ustawy Bitcoin:
„Każdy podmiot gospodarczy musi zaakceptować bitcoin jako zapłatę, gdy jest mu oferowany przez każdego, kto nabywa towar lub usługę”.
Kiedy pieniądz jest prawnym środkiem płatniczym, zwykle oznacza to, że zgodnie z prawem jest to waluta, za pomocą której można regulować długi. Nie oznacza to jednak, że zwykli sprzedawcy mają obowiązek akceptować płatności w tej walucie. (Przykład: w większości stanów USA możliwe jest otwarcie sklepu, który akceptuje wyłącznie bitcoiny, mimo że prawnym środkiem płatniczym jest dolar amerykański.)
Oprócz tego, że bitcoin stał się prawnym środkiem płatniczym, ustawa Bukele dotycząca Bitcoina uczyniła bitcoin obowiązkowym środkiem płatniczym. Chociaż wielu Bitcoinerów świętowało ruch Bukele, ten obowiązkowy aspekt został odrzucony przez innych, którzy uważają, że ludzie powinni mieć swobodę wyboru, z jakich pieniędzy skorzystać. Zwykle opowiadają się za zniesieniem przepisów dotyczących prawnego środka płatniczego, ponieważ takie przepisy wypaczają szanse na korzyść niektórych walut. Obowiązkowe przepisy dotyczące przetargów jeszcze bardziej wypaczają szanse.
Z pewnością istnieją przepisy prawne, które umożliwiają wyłączenie obowiązkowych skutków art. 7. Artykuł 12 ustawy zapewnia wyjątek dla Salwadorczyków, którzy „z powodu oczywistego i notorycznego faktu” nie mają dostępu do technologii umożliwiających zaakceptowanie transakcje bitcoinami, podczas gdy art. 8 stanowi, że sprzedawcy mogą automatycznie i bezpłatnie konwertować przychodzące płatności bitcoinami na dolary amerykańskie.
Ale te przepisy z kolei wprowadziły nowe wady.
Po pierwsze, nie jest zbyt dobrze określone, co oznacza „przez oczywisty i notoryczny fakt”. Prawdopodobnie oznacza to, że wiele stoisk z owocami i warzywami ustawionych przy drogach w Salwadorze nie będzie musiało akceptować bitcoinów. Ale czy obejmuje to również salon paznokci w San Miguel, którego starszy właściciel ma problemy ze zrozumieniem różnicy między e-mailem a WhatsApp – nie wspominając już o różnicy między adresem Bitcoin a kluczem prywatnym? Czy obejmuje to pizzerię w El Tunco, która dotychczas odrzucała wszelkie systemy płatności elektronicznych na rzecz fizycznej gotówki?
Być może ważniejsze odejście od obowiązkowej części prawa oferuje art. 8, który obiecuje, że handlowcy będą mogli automatycznie i bezpłatnie konwertować płatności bitcoinami na dolary amerykańskie. Rząd Salwadoru może udzielić tej gwarancji, ponieważ utworzył fundusz powierniczy o wartości 150 milionów dolarów, którego zadaniem jest natychmiastowe wykupowanie wszelkich bitcoinów, które handlowcy chcą wymienić na dolary.
Nie jest jednak jasne, jak dokładnie miałoby to działać za ekranami. Nawet jeśli rząd sprzeda otrzymane bitcoiny (co prawie na pewno musiałby zrobić, aby nadal oferować dolary w zamian za nowe bitcoiny), wymiana i przenoszenie pieniędzy musi wiązać się z kosztami. W kategoriach ekonomicznych: tarcie. Zamiast naprawdę bezpłatnego przeliczania walut, byłoby ono dotowane przez salwadorskiego podatnika.
Dodatkowo, aby umożliwić natychmiastową i bezpłatną konwersję, rząd opracowałby własne rozwiązanie portfelowe i handlowe: aplikację Chivo, wzorowaną na Strike. („Chivo” oznacza „koza”, ale w slangu oznacza „fajny”). Nie jest jednak jasne, ile zapłacono za rozwój tej aplikacji, tak samo jak nie jest jasne, kto ją stworzył.
Koszty te, a także brak jasności i przejrzystości w tym wszystkim, podkreślali polityczni przeciwnicy Bukele. Ponieważ ustawa dotycząca Bitcoina od początku była niepopularna, w końcu dostrzegli szansę na zmniejszenie popularności prezydenta i odzyskanie części poparcia ogółu społeczeństwa.
Spowodowało to, że waluta cyfrowa stała się bardzo upolityczniona w ciągu tygodni i miesięcy po ogłoszeniu Bitcoina 2021. Opozycja Bukele miała teraz jedną flagę, pod którą mogła się zjednoczyć podczas swoich protestów ulicznych, a ich hasłem rajdowym stało się „No al Bitcoin” („Nie dla Bitcoina”).
W pewnym sensie, w ironiczny sposób, ci entuzjaści Bitcoina, którzy przypisywali swobodę wyboru waluty, sprzymierzyli się z Salwadorczykami, którzy wyszli na ulice, aby zaprotestować przeciwko nowemu prawu w koszulkach przeciwko Bitcoinowi. Pierwsza grupa odrzuciła art. 7 ze względów filozoficznych. Druga grupa protestowała przeciwko negatywnym skutkom wynikającym z tego samego artykułu.
Pushback
A potem pojawiła się opozycja instytucjonalna.
Wraz z decyzją Bukele o wprowadzeniu bitcoina jako prawnego środka płatniczego w całym Salwadorze, sukces małego nadmorskiego miasteczka na wybrzeżu Ameryki Środkowej nasilił się niemal z dnia na dzień, przyciągając uwagę głównych instytucji międzynarodowych. I te instytucje nie wydawały się być zbyt zadowolone z rozwoju.
Bank Światowy, międzynarodowa instytucja finansowa, której zadaniem jest ograniczenie globalnego ubóstwa, szybko odrzucił prośbę rządu Salwadoru o pomoc we wdrożeniu bitcoina na poziomie technicznym. Pożyczkodawca powołał się na obawy dotyczące przejrzystości (przypomnijmy Czterech Jeźdźców) i zużycia energii w górnictwie.
Co więcej, wszystko to wydarzyło się, gdy administracja Bukele prowadziła rozmowy z Międzynarodowym Funduszem Walutowym (MFW) na temat umowy o finansowaniu o wartości 1 miliarda dolarów. Wydawało się, że nowe prawo dotyczące Bitcoina wprawiło w zakłopotanie również tę instytucję. Kilka dni po ogłoszeniu Bitcoina 2021 MFW dał jasno do zrozumienia, że widzi w tym posunięciu zarówno problemy gospodarcze, jak i prawne.
Pod koniec lipca 2021 r. – około sześć tygodni po ogłoszeniu ustawy – MFW opublikował na blogu post zatytułowany „Kryptowastki jako waluta krajowa? O krok za daleko.” Chociaż w tekście nie wspomniano konkretnie o Salwadorze, treść i moment ukazania się artykułu wystarczająco wyraźnie wskazywały, o jakim kraju autorzy mieli na myśli, pisząc go.
W poście na blogu argumentowano, że bitcoin (podobny do waluty) nie nadaje się jako waluta krajowa. Prawdopodobnie przekonało to jednak niewielu zwolenników cyfrowego systemu kasowego peer-to-peer. Raczej obnażył fundamentalne różnice w perspektywach pomiędzy instytucjami z epoki Bretton Woods, takimi jak MFW i Bank Światowy, a alternatywnymi poglądami na gospodarkę monetarną, którą reprezentuje Bitcoin.
„Najbardziej bezpośrednim kosztem powszechnego przyjęcia kryptowaluty, takiej jak Bitcoin, jest stabilność makroekonomiczna” – stwierdzono w poście na blogu. „Gdyby towary i usługi były wyceniane zarówno w prawdziwej walucie, jak i w kryptoaktywach, gospodarstwa domowe i firmy spędzałyby dużo czasu i zasobów na wyborze pieniędzy, które chcą przechowywać, zamiast angażować się w produktywne działania”.
Tam, gdzie niektórzy Bitcoinerzy krytycznie odnosili się do ustawy dotyczącej Bitcoina, ponieważ utrudnia ona swobodę wyboru waluty, sprzeciw MFW wydawał się być jego całkowitym przeciwieństwem. Zamiast przyjąć zdolność rynku do wyboru najlepszego rodzaju pieniądza, MFW zdawał się argumentować, że wolność wyboru prowadzi jedynie do marnowania czasu i zasobów.
Ale co być może jeszcze ważniejsze, z punktu widzenia wielu Bitcoinerów, MFW postawił wszystko do góry nogami. To właśnie dlatego, że pieniądz fiducjarny nie spełnia roli dobrego magazynu wartości, wiele osób musi dziś poświęcać znaczną ilość czasu i zasobów na zastanawianie się, jak zachować swój majątek, czy to poprzez inwestowanie w nieruchomości, akcje, obligacje lub inne aktywa. W hiperbitcoinizowanym świecie ludzie mogliby zamiast tego po prostu przechowywać owoce swojej pracy w tych twardych pieniądzach.
Podobnie na blogu MFW argumentowano, że „polityka pieniężna straci na znaczeniu”, jeśli banki centralne nie będą mogły manipulować stopami procentowymi. Jednak wielu Bitcoinerów faktycznie uznałoby to za dobrą rzecz; uważają, że polityka pieniężna banków centralnych ma szkodliwy wpływ na gospodarkę, ponieważ utrudnia ludziom dokonywanie obliczeń ekonomicznych.
Ale poza tym, co być może ważniejsze, argument ten nie wydaje się mieć zastosowania w ogóle do Salwadoru. W przypadku dolara amerykańskiego kraj używał waluty innego kraju. W związku z tym Centralny Bank Rezerw Salwadoru nie mógł już prowadzić własnej polityki pieniężnej.
Ta niezdolność do kontrolowania własnej przyszłości monetarnej była w rzeczywistości jednym z argumentów przemawiających za ruchem Bitcoina przez Bukele.
Potencjał
Wydawało się, że sprzeciw wobec prawa pochodzi z różnych stron. Na szczeblu krajowym sprzeciw Bukele podkreślał koszty i brak przejrzystości związane z nowym prawem. Na arenie międzynarodowej niektóre z najpotężniejszych instytucji odrzuciły to posunięcie ze względów monetarno-ekonomicznych. Z drugiej strony, niektórym Bitcoinerom nie podobało się wdrożenie tego prawa, ponieważ woleli całkowite zniesienie przepisów dotyczących prawnego środka płatniczego, a obowiązkowe prawo przetargowe uważali za jeszcze gorsze.
Ale Bukele dał jasno do zrozumienia: ustawa dotycząca Bitcoina, w tym art. 7, nie zostanie zatrzymana.
Sceptycy wobec prezydenta uważają, że przeforsował się, bo chciał wzmocnić swój wizerunek młodego, modnego i znającego się na technologii prezydenta. Bukele podczas wystąpień publicznych często nosi czapkę z daszkiem odwróconą tyłem do tyłu, wsadza przeciwników politycznych za pośrednictwem memów w mediach społecznościowych, a w pewnym momencie zrobił sobie selfie na scenie Organizacji Narodów Zjednoczonych. Jego krytycy twierdzą, że przyjęcie Bitcoina idealnie pasuje do tej osobowości, jednocześnie odwracając uwagę od jego autorytarnych tendencji.
Być może krytycy mają w pewnym stopniu rację. Wydaje się jednak, że Bukele naprawdę rozumie Bitcoin i jest w stanie wyjaśnić niektóre potencjalne korzyści również dla Salwadoru.
Pierwsza i być może najbardziej oczywista korzyść została już poruszona: Bitcoin może pomóc obniżyć opłaty za przekazy pieniężne. Błyskawiczne transakcje mogą obecnie kosztować mniej niż cent, a wysłanie bitcoinów z USA do Salwadoru nie wiąże się oczywiście z żadnymi dodatkowymi kosztami. Ponieważ firmy takie jak Western Union często pobierają co najmniej 10 dolarów za samo wykonanie przelewu, w porównaniu z tym konwencjonalne opłaty za przekazy pieniężne są niezwykle drogie.
Szczerze mówiąc, stosunek kosztów do korzyści Bitcoina utrzymuje się najlepiej, jeśli odbiorca przelewu jest szczęśliwy, że faktycznie otrzyma (i przetrzymuje) Bitcoin. Jak podkreślają krytycy planów Bukele dotyczących Bitcoina, tacy jak ekonomista Johnsa Hopkinsa Steve Hanke, koszty przekazu pieniężnego za pośrednictwem bitcoinów są znacznie wyższe, jeśli odbiorca chce zamienić monety na dolary w gotówce, ze względu na wszystkie tarcia związane z tą konwersją.
Tak, w przypadku korzystania z portfela Chivo lub bankomatów Chivo tej samej marki w kraju, ta konwersja jest bezpłatna. Ale jak już wspomniano, oznacza to po prostu, że koszty tarć są subwencjonowane przez rząd, a dokładniej – opłacane przez podatników. Być może istniałaby korzyść netto dla całego kraju, gdyby tego typu przekazy pieniężne zakłócały funkcjonowanie Western Union, nie jest to jednak takie oczywiste, a jeśli tak jest, rząd nie określił szczegółowo, w jaki sposób i dlaczego.
Drugą i być może wyraźniejszą korzyść można zaobserwować w El Zonte: Bitcoin może pomóc w integracji finansowej. Około 70% mieszkańców Salwadoru w ogóle nie ma dostępu do płatności elektronicznych; koszt wdrożenia biedniejszych części populacji często nie jest tego wart dla banku komercyjnego. W związku z tym wielu Salwadorczyków nie może przechowywać swoich oszczędności w aktywach finansowych.
Bitcoin natomiast jest otwarty i bezpłatny dla każdego. Daje to milionom Salwadorów możliwość płacenia telefonem lub inwestowania części swoich oszczędności w walucie o stałej podaży. Co więcej, mogą to zrobić bez konieczności polegania na osobach trzecich i (jeśli o to zadbają) bez poświęcania swojej prywatności.
Po trzecie, ustawa dotycząca Bitcoina mogłaby pomóc poprawić wizerunek Salwadoru i przyciągnąć ludzi, firmy i inwestycje z zagranicy. Może to przybierać formę turystów Bitcoin, takich jak ci, których Peterson miał nadzieję przyciągnąć do Bitcoin Beach, a którzy dosłownie chcą odwiedzić Salwador, aby spędzić swoje saty. Korzystny system podatkowy – brak podatku od zysków kapitałowych od posiadanych bitcoinów – może również skusić część kryptobogatych do wybrania kraju Ameryki Środkowej na swój nowy dom. (Zachętę tę wzmacnia fakt, że Bukele oferuje stały pobyt każdemu, kto zainwestuje w kraju co najmniej trzy bitcoiny). Podobnie jasne ramy regulacyjne mogłyby skłonić międzynarodowe firmy Bitcoin do otwierania biur w kraju, tworząc możliwości zatrudnienia.
Jednak być może największą długoterminową zaletą przyjęcia bitcoina jako waluty krajowej jest to, że może to zmniejszyć zależność Salwadoru od dolara amerykańskiego, a tym samym jego zależność od Rezerwy Federalnej i jej polityki pieniężnej. Ekspansja monetarna dewaluuje dolara amerykańskiego, ale w przeciwieństwie do (niektórych) Amerykanów i rządu amerykańskiego Salwador często w ogóle nie czerpie korzyści z ekspansji monetarnej Fed.
Problematyka tej zależności uwidoczniła się szczególnie w czasie pandemii Covid-19. Chociaż rząd Salwadoru i naród Salwadoru używają dolara amerykańskiego do dokonywania transakcji i oszczędzania, tylko obywatele amerykańscy otrzymywali czeki stymulacyjne w dolarach amerykańskich i tylko rząd amerykański mógł z łatwością wykorzystać podaż nowo utworzonych dolarów, aby ratować upadające gałęzie przemysłu. W ramach czegoś, co można uznać za dość przewrotną dynamikę monetarną, jedna z najbiedniejszych gospodarek na świecie w zasadzie płaciła jednej z najbogatszych.
A Bukele wydawał się doskonale tego świadomy. Jak wynika ze wstępnego projektu ustawy Bitcoin, zaprezentowanego przez Mallersa na Bitcoin 2021, czytamy:
„Banki centralne coraz częściej podejmują działania, które mogą zaszkodzić stabilności gospodarczej Salwadoru” oraz „w celu złagodzenia negatywnego wpływu banków centralnych konieczne staje się zezwolenie na obieg waluty cyfrowej z podażą, której nie można kontrolowany przez dowolny bank centralny i zmieniany wyłącznie zgodnie z obiektywnymi i dającymi się obliczyć kryteriami.”
Bitcoin może zaoferować wyjście.
Chivo
Bitcoin mógłby zaoferować wyjście, ale nawet najwięksi fani Bitcoina muszą przyznać, że przejście z dolara amerykańskiego na bitcoin jest łatwiej powiedzieć niż zrobić. Wartość kryptowaluty jest nadal bardzo zmienna, co utrudnia korzystanie z niej w codziennym handlu, szczególnie dla osób żyjących od wypłaty do wypłaty. Co więcej, waluta cyfrowa jest dla wielu nadal zagmatwana i trudna w użyciu.
Aby pomóc rozwiązać niektóre z tych problemów (oraz ponieważ akceptowanie płatności bitcoinami byłoby obowiązkowe), administracja Bukele opracowała aplikację Chivo, która umożliwia natychmiastową i bezpłatną konwersję bitcoinów na dolary amerykańskie.
Jednak zaledwie trzy miesiące między zatwierdzeniem ustawy dotyczącej Bitcoina a jej wejściem w życie, oprogramowanie musiało zostać opracowane w rekordowym czasie. I to pokazało.
Rząd Salwadoru wypuścił aplikację Chivo w dniu, w którym bitcoin stał się prawnym środkiem płatniczym, czyli 7 września, i na pierwszy rzut oka posiadała wszystkie obiecane funkcjonalności. Portfel obsługiwał wysyłanie i odbieranie transakcji, zarówno w sieci, jak i przez Lightning. Można było wymienić BTC na USD i odwrotnie, bez prowizji. Aby zachęcić Salwadorczyków do faktycznego pobrania aplikacji, przy rejestracji dołączono darmowe bitcoiny o wartości 30 dolarów.
Jednak pobranie aplikacji Chivo początkowo okazało się wyzwaniem. Krótko po wydaniu aplikacji serwery Chivo nie były w stanie obsłużyć popytu, a portfel został szybko usunięty ze sklepów z aplikacjami. Kiedy pojawił się ponownie, jego funkcjonalność była daleka od doskonałości. Portfel działał wolno, regularnie ulegał awariom i nawet jeśli nie zawieszał się całkowicie, czasami nie można było dokonać transakcji. Być może po części z tego powodu wiele sklepów i restauracji po prostu zignorowało Artykuł 7 i w ogóle nie akceptowało bitcoinów.
Co więcej, darmowe 30 dolarów można było początkowo wydać wyłącznie na inne aplikacje Chivo. Dopiero po jednorazowej zmianie portfela można było je wydać na inne portfele bitcoinowe lub bankomat Chivo. Miało to prawdopodobnie na celu pobudzenie Salwadoru do faktycznego wydania gdzieś bitcoinów, zamiast natychmiastowej wypłaty środków w postaci dolarów w najbliższym bankomacie.
Jednak w praktyce ograniczenia prowadziły głównie do frustracji i rozczarowania. Salwadorczycy, którzy próbowali wydać swoje środki u sprzedawców, którzy od pierwszego dnia byli gotowi na obsługę bitcoinów, odkryli, że nie jest to możliwe, ponieważ sprzedawcy ci korzystali z alternatywnych procesorów płatności. Ci handlowcy z kolei byli zirytowani, że nie mogli przyjąć płatności, choć dołożyli wszelkich starań, aby być gotowi od samego początku.
Nie wydawało się też, aby początkowe ograniczenie rzeczywiście osiągnęło swój cel. Kiedy Salwadorczycy w całym kraju nauczyli się odblokować darmowe 30 dolarów w aplikacji Chivo (po prostu wysyłając je tam i z powrotem znajomemu lub członkowi rodziny), ostatecznie spowodowało to długie kolejki do bankomatów Chivo. Rzeczywiście, wiele osób po prostu nie chciało bitcoinów; chcieli wymienić darmowe 30 dolarów na banknoty dolarowe.
Choć nie było to zbyt zaskakujące, portfel Chivo również był w pełni zabezpieczony. Użytkownicy nie mogli posiadać własnych kluczy, co oznacza, że tak naprawdę nie posiadali własnych monet. Saldo bitcoinów na ich telefonie prawdopodobnie nie było wcale saldem bitcoinów, ale bitcoinowym IOU: użytkownicy Chivo ufali rządowi Salwadoru i/lub komukolwiek, kto kontrolował portfel Chivo swoimi funduszami i swoją prywatnością.
Bankomaty Chivo na ogół działały, ale czasami oferowały również niepewną usługę. Nie wspierali Lightning, doświadczenie użytkownika mogło być mylące, a niektórym z nich szybko zabrakło gotówki. Ale co ważniejsze, wielu użytkowników zgłosiło wysyłanie bitcoinów do maszyn bez otrzymania gotówki w zamian. (W momencie pisania tego artykułu niektóre z tych problemów zostały rozwiązane, ale nie wszystkie.)
Ostatecznie najlepsze doświadczenia mieli ci, którzy w ogóle nie korzystali z portfela Chivo (ani z nim nie wchodzili w interakcję). Ku zaskoczeniu wszystkich, niektóre z największych sieci restauracji w kraju – McDonald's, Pizza Hut, Starbucks – znalazły się wśród tych, które 7 września przyjmowały płatności bitcoinami, korzystając z systemów przetwarzania płatności OpenNode lub IBEX. Każdy, kto wszedł do tych lokali z konwencjonalnym portfelem Lightning, mógł bez problemu zapłacić za jedzenie lub napoje.
Fakt, że międzynarodowe koncerny o globalnej rozpoznawalności akceptują teraz płatności w walucie cyfrowej, zwrócił międzynarodową uwagę na Salwador i spotkał się z uznaniem Bitcoinerów na całym świecie – ale nie stało się to dzięki Chivo. Podczas gdy niektórzy Bitcoinowcy uważają, że ze względów filozoficznych i ekonomicznych pieniądze najlepiej pozostawić wolnemu rynkowi, nieudane wdrożenie rządowej infrastruktury Bitcoin zdawało się to potwierdzać.
7 września (i później)
Przez kilka dni, około 7 września, cały świat zdawał się obserwować Salwador, a sam Bukele zajmował centralne miejsce. Pomiędzy oczyszczeniem dużej części władzy sądowniczej w kraju a „jego” Sądem Najwyższym, który najwyraźniej przeciwstawił się konstytucji, aby orzec, że może on kandydować na drugą kadencję w 2024 r., młody prezydent oferował na Twitterze wsparcie informatyczne dla portfela Chivo, jednocześnie ogłaszając, że rząd Salwadoru kupił kilkaset bitcoinów.
Tymczasem narastające protesty „No al Bitcoin” przyciągnęły uwagę mediów w Salwadorze i za granicą, a spalona budka bankomatu Chivo ukazała soczyste zdjęcia. Aresztowanie hakera i aktywisty Mario Gomeza, który był szczególnie krytyczny wobec rozwoju aplikacji Chivo, tylko zdawało się potwierdzać autorytarne tendencje Bukele.
Ale to był niezaprzeczalnie wielki dzień dla Bitcoina. Chociaż Bukele nie zniósł przepisów dotyczących prawnego środka płatniczego, jak woleliby niektórzy Bitcoinowcy, stworzył równe szanse dla bitcoina i dolara amerykańskiego: ponieważ bitcoin jest obecnie prawnym środkiem płatniczym, Salwadorczycy mogą płacić swoje podatki w bitcoinach i nie będą musieli do płacenia podatku od zysków kapitałowych od swoich udziałów w bitcoinach. Naprawdę mogą używać bitcoinów jako pieniędzy.
Sam Bitcoin oczywiście nadal działa niewzruszony prawem, czkawką Chivo czy protestami. Sieć Lightning działa lepiej z każdym dniem; Startupy Bitcoin oferują w Salwadorze usługi, które faktycznie działają; i chociaż wiele firm ignoruje art. 7, istnieje sporo przedsiębiorstw, które również akceptują walutę cyfrową jako środek płatniczy.
Cokolwiek stanie się dalej, reszta świata będzie nadal to oglądać. Już rząd Kuby oświadczył, że uzna i ureguluje kryptowaluty do celów płatności na karaibskiej wyspie; w Panamie wprowadzono ustawę mającą zapewnić pewność prawną, regulacyjną i fiskalną korzystania z aktywów kryptograficznych; a prawodawca z Paragwaju przewodzi staraniom o uregulowanie bitcoina. Jeśli ruch Bitcoina w Salwadorze okaże się sukcesem, inne kraje dolarowe, takie jak Ekwador, Zimbabwe i Guam, będą oczywistymi kandydatami do rozważenia podobnego posunięcia.
Wprowadzenie ustawy dotyczącej Bitcoina było pośpieszne, wadliwe i kontrowersyjne. Jednak historia Bitcoina w Salwadorze nie zakończyła się 7 września. Oznaczała raczej chaotyczny początek nowego i interesującego rozdziału.
Powrót na plażę Bitcoin
Minęło kilka tygodni od wejścia w życie nowego prawa, w jednej z pupuserii El Zonte o ścianach z tektury falistej dwudziestokilkuletni facet w zapiętej koszuli i czapce typu Ripcurl wyciąganej do tyłu wyciąga telefon. „Pagar z bitcoinem?” – pyta w swoim najlepszym hiszpańskim. Mężczyzna za kasjerem wskazuje na kod QR przyklejony do składanego stolika przed nim: „Si”.
Po dniu spędzonym na surfowaniu i korzystaniu z plaży młody Amerykanin jest gotowy zapłacić. Kiedy jednak próbuje zeskanować czarno-biały, rozproszony kwadratowy kod, na jego telefonie pojawia się komunikat o błędzie. Portfel Bitcoin Beach pupuserii wydaje się być niekompatybilny.
Ale surfer ma szczęście. Jedno z dzieciaków pracujących w Hope House jest w pobliżu i chętnie udziela mu szybkiego kursu z zakresu Bitcoin, Lightning i rozwiązania w zakresie wspólnej opieki nad portfelem Bitcoin Beach. Surfer uważnie przesuwa palcem po ekranie telefonu, aby pobrać nową aplikację.
Stojący obok niego w kolejce znajomy surfera nie jest jednak zainteresowany. Odwraca się i dołącza do blondynki czekającej na zewnątrz. „Mówią mu, że musi najpierw przenieść swoje środki do innego portfela czy coś” – wyjaśnia jej zirytowany. „Widocznie istnieją specjalne portfele, które są potrzebne, jeśli chcesz dokonywać tańszych transakcji, nie wiem”.
Mija kilka minut, aż facet w zapiętej koszuli wychodzi z pupuserii z radosnym uśmiechem. „Właśnie dokonałem pierwszej transakcji bitcoinem” – mówi swoim przyjaciołom. „Tak” – odpowiada blondynka, umiejętnie ukrywając sceptyczną relację, którą właśnie podzieliła się ich przyjaciółka, gdy cała trójka zaczyna iść piaszczystą drogą z powrotem w stronę nadmorskiego hostelu. "Historyczny!"
Wymagało to trochę zagadki, ale surferowi w El Zonte udało się zapłacić gotówką typu peer-to-peer. Nie dlatego, że pupuseria miała obowiązek to zaakceptować; działo się to przez ponad rok. Prawdopodobnie nie, ponieważ była to jedyna opcja; surfer prawdopodobnie miał też pod ręką dolary. I na pewno nie dlatego, że tak było wygodniej. Zapłacił bitcoinem po prostu dlatego, że była to jego ulubiona waluta, a pupuseria z radością ją przyjęła.
Jeśli zdołają zapomnieć o polityce, wątpliwych konsekwencjach art. 7 i nieudanym uruchomieniu; jeśli chcą pokonać problemy, zawiłości i niedogodności związane z Bitcoinem, tak jak zrobił to surfer w El Zonte; Jeśli zdobędą doświadczenie w używaniu bitcoinów do przekazów pieniężnych lub odkryją, w jaki sposób cyfrowa waluta może im pomóc finansowo lub w inny sposób, mieszkańcy Salwadoru będą mogli w nadchodzących latach nadal udowodnić, że blondynka ma więcej racji, niż prawdopodobnie zdawała sobie z tego sprawę.
Historia Bitcoina w Salwadorze może okazać się historyczna.
- '
- $ 1 mld
- 2019
- 2021
- 7
- O nas
- dostęp
- Konto
- Przejmuje
- w poprzek
- działać
- działania
- zajęcia
- Dodatkowy
- adres
- administracja
- Przyjęcie
- Korzyść
- Umowa
- Wszystkie kategorie
- już
- Chociaż
- amerykański
- Amerykanie
- wśród
- ilość
- Ogłosić
- Zapowiedź
- Ogłasza
- Ogłaszając
- Inne
- ktoś
- Aplikacja
- aplikacje
- podejście
- mobilne i webowe
- argumenty
- Armia
- na około
- aresztować
- artykuł
- artysta
- Aktywa
- bankomat
- publiczność
- Autorzy
- dostępny
- kaucja
- Bank
- konto bankowe
- Banki
- Baseball
- Plaże
- stają się
- jest
- korzyści
- Korzyści
- BEST
- Najwyższa
- Rachunek
- Miliard
- Banknoty
- Bit
- Bitcoin
- Płatności Bitcoin
- transakcje bitcoin
- portfele bitcoin
- bitcoinery
- Czarny
- Blog
- Więzy
- markowe
- BTC
- Budowanie
- biznes
- biznes
- kupować
- Kampania
- kapitał
- który
- Gotówka
- Aplikacja gotówkowa
- Spowodować
- Bank centralny
- Banki Centralne
- ceo
- wyzwania
- wyzwanie
- Rozdział
- ładowanie
- tańsze
- Wykrywanie urządzeń szpiegujących
- żeton
- Dodaj
- kod
- współzałożyciel
- Monety
- współpracę
- współpraca
- jak
- przyjście
- Handel
- handlowy
- prowizja
- społeczność
- Firmy
- złożoności
- Konferencja
- konferencje
- zawartość
- kontynuować
- ciągły
- kontrola
- Wygodny
- Konwersja
- Koszty:
- mógłby
- kraje
- kraj
- Para
- Boisko
- COVID-19
- Pandemia COVID-19
- Crash
- stworzony
- Tworzenie
- Przestępstwo
- krytyczny
- Crypto
- cryptocurrencies
- kryptowaluta
- waluty
- Waluta
- Areszt
- Klientów
- dzień
- martwy
- czynienia
- Kreowanie
- opisane
- detal
- rozwijać
- rozwinięty
- Deweloper
- oprogramowania
- ZROBIŁ
- różne
- trudny
- cyfrowy
- waluty cyfrowe
- kierować
- bezpośrednio
- odkryty
- dyskutować
- Zakłócać
- Nie
- Dolar
- dolarów
- darowizny
- na dół
- lek
- dynamiczny
- z łatwością
- Gospodarczy
- gospodarka
- efekt
- ruchomości
- Starsi
- podkreślił
- umożliwiać
- energia
- przedsiębiorców
- szczególnie
- zapewniają
- ustanowiony
- majątek
- wszyscy
- wszystko
- wymiana
- ekspansja
- doświadczenie
- Doświadczenia
- odkryj
- Twarz
- sprawiedliwy
- członków Twojej rodziny
- FAST
- Federalny
- Rezerwa Federalna
- Opłaty
- Fiat
- Waluta Fiata
- Fiat money
- W końcu
- Finanse
- budżetowy
- włączenie finansowe
- i terminów, a
- pierwszy raz
- Skupiać
- obserwuj
- jedzenie
- Nasz formularz
- znaleziono
- Framework
- Francisco
- Darmowy
- Wolność
- pełny
- Funkcjonalność
- fundusz
- Finansowanie
- fundusze
- dalej
- przyszłość
- PKB
- Ogólne
- ogólnie
- Generować
- miejsce
- Dający
- Globalne
- cel
- będzie
- dobry
- towary
- Rząd
- Zarządzanie
- Rozwój
- haker
- Zaoszczędzić
- mający
- pomoc
- pomoc
- tutaj
- Wysoki
- wyższy
- wysoko
- historia
- przytrzymaj
- posiada
- Strona główna
- dom
- gospodarstwo domowe
- gospodarstw domowych
- W jaki sposób
- How To
- HTTPS
- pomysł
- obraz
- MFW
- Rezultat
- wdrożenia
- realizacja
- ważny
- niemożliwy
- podnieść
- W innych
- zawierać
- włączony
- Włącznie z
- włączenie
- Dochód
- przemysłowa
- Infrastruktura
- inicjatywa
- Inspiracja
- Instytucja
- instytucjonalny
- instytucje
- odsetki
- Stopy procentowe
- zainteresowany
- na świecie
- Międzynarodowy Fundusz Walutowy
- międzynarodowo
- wprowadzenie
- zainwestowany
- inwestowanie
- Inwestycje
- inwestor
- Inwestorzy
- Inwestuje
- zaangażowany
- problem
- problemy
- IT
- samo
- Praca
- przystąpić
- Dołączył
- Dziennikarze
- lipiec
- Klawisz
- Klawisze
- dzieci
- znany
- praca
- duży
- uruchomić
- Prawo
- Laws
- prowadzący
- Wyprowadzenia
- dowiedziałem
- Doprowadziło
- Regulamin
- Zagadnienia prawne
- poziom
- błyskawica
- Błyskawica sieci
- Prawdopodobnie
- Linia
- mało
- Transmisja na żywo
- miejscowy
- długo
- długoterminowy
- miłość
- maszyny
- zrobiony
- Mainstream
- media
- poważny
- WYKONUJE
- Dokonywanie
- mężczyzna
- zarządzane
- rynek
- znaczenie
- Media
- członek
- Użytkownicy
- memy
- Mężczyzna
- wzmiankowany
- Kupiec
- Merchants
- milion
- miliony
- nic
- Górnictwo
- model
- mama
- Monetarny
- pieniądze
- Miesiąc
- miesięcy
- jeszcze
- większość
- ruch
- przeniesienie
- narodowy
- Natura
- niezbędny
- netto
- sieć
- aktualności
- numer
- oferta
- oferuje
- Oferty
- biura
- Wprowadzenie
- Op-ed
- koncepcja
- otwarcie
- Szanse
- Okazja
- sprzeciw
- Option
- zamówienie
- Zorganizowany
- Inne
- Inaczej
- własny
- właściciel
- właściciele
- płatny
- Panama
- pandemiczny
- Paragwaj
- parlament
- szczególnie
- Zapłacić
- płatność
- przetwarzanie płatności
- Systemy płatności
- płatności
- Ludzie
- doskonały
- może
- stały
- perspektywa
- perspektywy
- peter mccormack
- telefony
- fizyczny
- pilot
- Pizza
- Podcast
- punkt
- polityka
- polityczny
- polityka
- ponzi
- Popularny
- popularność
- populacja
- możliwy
- potencjał
- Ubóstwo
- mocny
- praktyka
- prezydent
- naciśnij
- więzienie
- prywatność
- prywatny
- Klucz prywatny
- przetwarzanie
- Produkt
- Program
- Programy
- projekt
- projektowanie
- wniosek
- zaproponować
- protest
- Protesty
- zapewniać
- publiczny
- zakup
- zakupione
- cel
- Schemat piramidy
- QR code
- pytanie
- szybko
- rajd
- ceny
- nieruchomość
- realizowany
- Przyczyny
- otrzymać
- Odebrane
- rozpoznać
- rozpoznaje
- rekord
- przekierowanie
- Rejestracja
- regularny
- regulacyjne
- zwolnić
- pozostały
- Przekaz
- Przelewy
- reprezentuje
- zażądać
- wymagany
- bank rezerw
- Zasoby
- odpowiedź
- REST
- restauracja
- restauracji
- powraca
- ROSA
- run
- bieganie
- Powiedział
- San
- Skalowalność
- Skala
- skanować
- schemat
- Ekran
- SEA
- Szukaj
- Segmenty
- rozsądek
- usługa
- Usługi
- zestaw
- shared
- sklepy
- Short
- znaczący
- podobny
- Podobnie
- SIX
- spory
- Spowolnienie
- mały
- So
- Obserwuj Nas
- Media społecznościowe
- Tworzenie
- sprzedany
- rozwiązanie
- kilka
- coś
- hiszpański
- Głośniki
- specjalny
- swoiście
- wydać
- sponsorowanie
- rozpiętość
- Kwadratowa
- Stabilność
- STAGE
- stojaki
- Starbucks
- początek
- rozpoczęty
- Startups
- Zjednoczone
- bodziec
- kontrole bodźców
- Akcje
- sklep
- sklep
- ulica
- silniejszy
- sukces
- udany
- lato
- Dostawa
- wsparcie
- Utrzymany
- Najwyższy
- Sąd Najwyższy
- surfować
- niespodzianka
- Badanie
- system
- systemy
- Mówić
- Rozmowy
- Stuknij
- zadania
- podatek
- Podatki
- zespół
- tech
- Techniczny
- Technologies
- mówi
- Inicjatywa
- prawo
- świat
- tysiące
- Przez
- czas
- już dziś
- razem
- Top
- Turystyka
- przeprowadzać transakcję
- transakcja
- transakcje
- przenieść
- Przezroczystość
- kłopot
- Zaufaj
- twist
- i twitterze
- nas
- unia
- wyjątkowy
- Zjednoczony
- Narody Zjednoczone
- United States
- uniwersytet
- odblokować
- USD
- posługiwać się
- Użytkownicy
- zazwyczaj
- wartość
- Wideo
- Zobacz i wysłuchaj
- Wieś
- wizja
- odwiedzający
- Zmienność
- wolontariusz
- Głosować
- chodzący
- Portfel
- Portfele
- poszukiwany
- Woda
- fale
- Bogactwo
- western Union
- Co
- czy
- Podczas
- KIM
- ktokolwiek
- rozpowszechniony
- wygrać
- bez
- Praca
- pracował
- działa
- świat
- Bank Światowy
- wartość
- by
- pisanie
- rok
- lat
- Zimbabwe