Techniczne EUR/USD: Ryzyko niewielkiego średniego spadku w związku z pojawieniem się NFP w USA – MarketPulse

• Kurs EUR/USD przeszedł w fazę krótkoterminowego trendu wzrostowego, po czym w ciągu ostatnich dwóch dni powrócił powyżej 20-dniowych i 50-dniowych średnich kroczących.
• Wczorajszy szybki wzrost o +89 pipsów ex post EBC zwiększa ryzyko niewielkiego średniego odwrócenia tendencji spadkowej dla EUR/USD.
• Konsensus szacunkowy dla dzisiejszego amerykańskiego NFP opiera się na stosunkowo niskim oczekiwaniu na utworzenie 200 tys. stanowisk pracy w lutym poniżej 353 tys. stanowisk pracy w styczniu.
• Obserwuj kluczowy krótkoterminowy opór na poziomie 1.0970 na EUR/USD

W ciągu ostatnich czterech dni trend EUR / USD zaczął gwałtownie przechodzić ze średnioterminowej fazy korygującego trendu spadkowego od najwyższego poziomu z dnia 28 grudnia 2023 r. wynoszącego 1.1140 do najniższego poziomu z dnia 4 lutego 2024 r. wynoszącego 1.0695 (łącznie -442 pipsy/spadek -4%), aby przekształcić się w krótko- w tym momencie faza trendu wzrostowego.

Powszechne osłabienie dolara amerykańskiego

Wykres 1: Miesięczne kroczące notowania dolara amerykańskiego w stosunku do głównych walut na dzień 1 marca 8 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Dolar amerykański ogólnie spadł w stosunku do głównych walut, wzmocniony kolejną rundą ponownego osłabienia rentowności zarówno 2-letnich, jak i 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych, co z kolei zmniejsza premię dochodową amerykańskich obligacji skarbowych w porównaniu z innymi suwerennymi papierami skarbowymi o stałym dochodzie.

Na podstawie bieżących miesięcznych wyników kroczących, dolar amerykański spadł do najniższego poziomu od miesiąca w stosunku do euro ze stratą -1.5% (patrz wykres 1), co doprowadziło do zajęcia przez euro drugiego miejsca w rankingu głównych walut razem z GBP w stosunku do dolara amerykańskiego.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła w ciągu ostatnich dwóch tygodni o 28 punktów bazowych w stosunku do głównego oporu na poziomie 4.33% i przebiła się poniżej poprzedniego kluczowego krótkoterminowego wsparcia na poziomie 4.14%, które również ściśle pokrywało się z 200-dniową średnią kroczącą. W chwili pisania tego tekstu rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wynosi 4.07%.

Konsensus amerykańskiego NFP na luty wynosi 200 tys

Jednym z kluczowych wydarzeń związanych z ryzykiem, na które warto zwrócić uwagę przed zakończeniem tygodnia, będzie niezwykle ważna liczba miejsc pracy w USA oraz dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP) za luty. W ciągu ostatnich dwóch miesięcy amerykański rynek pracy był solidny, a oba wydruki danych (grudzień 2023 r. i styczeń 2024 r.) przekroczyły oczekiwania, które z kolei kształtują obecne nastawienie Fed do „nie w pośpiechu z obniżkami stóp procentowych”. Przewodniczący Powell i jego koledzy z amerykańskiej Rezerwy Federalnej.

Konsensus szacunkowy dla dzisiejszej publikacji NFP w USA opiera się na raczej niskim słupku 200 tys. stanowisk pracy dodanych w lutym, podczas gdy w styczniu liczba ta wynosi poniżej 353 tys. Dlatego też faktyczna publikacja danych NFP w późniejszym terminie może zaskakująco przewyższyć kurs w górę (łatwo), co może wywołać potencjalny scenariusz niewielkiego średniego odbicia dolara amerykańskiego.

Obserwuj kluczowy krótkoterminowy opór na poziomie 1.0970 na EUR/USD

Rys. 2: Krótkoterminowy trend EUR/USD na dzień 8 marca 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Wczorajszy (7 marca) wzrost o +89 pipsów/+0.8% i osiągnięcie dziennego maksimum na poziomie 1.0956 na EUR/USD po ponownym teście 50-dniowej średniej ruchomej ex post Decyzja w sprawie polityki pieniężnej EBC doprowadziła do niedźwiedziej rozbieżności stan widoczny na godzinowym wskaźniku dynamiki RSI w regionie wykupienia.

Obserwacje te sugerują zwiększone ryzyko potencjalnego niewielkiego średniego odwrócenia kursu EUR/USD w tym momencie w jego krótkoterminowej fazie trendu wzrostowego, kiedy zmiany cen przekroczyły 20-dniowe, 50-dniowe i 200-dniowe średnie kroczące na zaleta.

Jeżeli krótkoterminowy kluczowy opór na poziomie 1.0970 nie zostanie przekroczony w górę, kurs EUR/USD może odnotować niewielki spadek i odsłonić kolejną krótkoterminową strefę wsparcia na poziomie 1.0890/0870 (również 50-dniową średnią kroczącą).

Jednakże wybicie powyżej 1.0970 unieważnia scenariusz niewielkiego średniego odwrócenia tendencji spadkowej zakładający kontynuację sekwencji impulsywnego ruchu wzrostowego w ramach krótkoterminowej fazy trendu wzrostowego, w celu pojawienia się kolejnych krótkoterminowych oporów na 1.1000 i 1.1040.

Treść służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest to porada inwestycyjna ani rozwiązanie umożliwiające kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Autorami są opinie; niekoniecznie firmy OANDA Business Information & Services, Inc. lub któregokolwiek z jej podmiotów stowarzyszonych, zależnych, urzędników lub dyrektorów. Jeśli chcesz powielać lub redystrybuować jakąkolwiek treść znajdującą się w MarketPulse, wielokrotnie nagradzanym serwisie do analizy rynku Forex, towarów i globalnych indeksów oraz w serwisie z wiadomościami, tworzonym przez OANDA Business Information & Services, Inc., prosimy o dostęp do kanału RSS lub o kontakt pod adresem info@marketpulse.com. Wizyta https://www.marketpulse.com/ aby dowiedzieć się więcej o rytmie światowych rynków. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.