Ekskluzywny raport DappRadar: Dlaczego NFT omijają awarię kryptowalut?

W ostatnich tygodniach rynkami wstrząsnęła kombinacja wydarzeń makroekonomicznych, przypominając wszystkim o ukrytych zagrożeniach w branży i wszechobecnej zmienności. Problemy w Kazachstanie związane z wydobyciem bitcoinów wywołały falę. Wraz z nową epidemią COVID, niepokój związany z prawdopodobną podwyżką stóp procentowych przez Rezerwę Federalną oraz ostatnie problemy polityczne na Ukrainie stworzyły wrogie środowisko, które ciągnie rynki kapitałowe w dół. 

Korelacja między rynkami kryptograficznymi a tradycyjnymi sprawiła, że ​​efekt był szeroko odczuwalny w aktywach blockchain, przy czym bitcoin i ETH Ethereum straciły połowę swojej wartości od wszechczasowych maksimów w listopadzie. To samo dotyczy BNB, ADA, SOL, AVAX, SAND, MANA, GALA i kilku innych kryptowalut, które dobrze sobie radziły w przeszłości. Całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowalut skurczyła się w tym okresie do 1.6 tys. USD z 2.9 tys. 

Bez wątpienia rynek kryptowalut przeżywa obecnie trudny okres. Nastroje na rynku sygnalizują strach. Jednak wskaźniki związane z wydajnością określonych branż łańcucha bloków, takich jak NFT, mogą sugerować coś innego. 

Zrozumienie makroekonomii NFT

Podczas gdy grupa wydarzeń utrudniła rynek kryptowalut, szereg czynników pozytywnie wpłynął na perspektywy NFT na poziomie makroekonomicznym. 

Po pierwsze, włączanie celebrytów i dużych marek do świata NFT wydaje się rosnąć z dnia na dzień. Gwiazdy o ogromnym zasięgu społecznościowym, takie jak Neymar Jr. (+200 mln obserwujących na Twitterze i Instagramie) oraz Kevin Hart (+192 mln obserwujących na Twitterze i Instagramie) publicznie ogłosiło swoje ostatnie wpisy do Bored Ape Yacht Club (BAYC), jednego z premierowych projektów NFT. 

Aby wpływ był jeszcze głębszy, Twitter, być może najpopularniejsza platforma mediów społecznościowych wśród entuzjastów kryptowalut i NFT, kilka dni temu udostępnił swoją pierwszą funkcjonalność web3 na platformie społecznościowej. Oczekuje się, że platformy społecznościowe Instagram i Facebook będą podążać za nimi. W międzyczasie gigant handlu detalicznego Walmart zgłosił kilka znaków towarowych do użytku NFT.

Popularność tych aktywów rośnie bardziej niż kiedykolwiek. Po raz pierwszy wyszukiwania terminu „NFT” wyprzedzają wyszukiwania hasła „krypto”. Dodatkowo, wzrost zainteresowania ze strony Azji jest obiecujący. Rynek zdominowany przez użytkowników w Ameryce Północnej i Europie przyjmie teraz azjatyckich odbiorców NFT.

Wskaźniki NFT on-chain opowiadają zwyżkową historię

NFT samodzielnie stworzyły jeden z najbardziej imponujących wskaźników, jakie widzieliśmy w branży blockchain w zeszłym roku. Łącznie w samym 25 roku tego typu aktywa wygenerowały 2021 miliardów dolarów. To aż o 18,414% więcej niż w czterech poprzednich latach razem wziętych. 

Podczas gdy kryptowaluty walczą, transakcje NFT wydają się kwitnąć. Ograniczając analizę do Ethereum, odpowiedzialnego za 75% zeszłorocznego wolumenu, widzimy pozytywny trend. Sprzedaż NFT i liczba użytkowników wzrosła w tym blockchainie, a więc również unikalne aktywne portfele (UAW) są połączone z Dapps NFT (kolekcje i rynki). Od grudnia 2021 r. średnio ponad 53,300 43 UAW łączy się z dappami Ethereum NFT dziennie. To o 3% więcej niż w III kwartale ubiegłego roku.

Oprócz pozytywnych wydarzeń makroekonomicznych, kluczowa rola NFT w narracjach typu „zarabiaj, aby zarobić” i metaverse przyczyniła się do zwyżkowych wskaźników sieciowych pomimo niekorzystnych wskaźników kryptowalut. Poszukiwanie zdecentralizowanego i interoperacyjnego metaverse przynosi korzyści NFT. 

Ponadto, ponieważ wartość aktywów bazowych wspierających transakcje NFT spada, osoby fizyczne mogą postrzegać negatywny trend w kryptowalutach jako okazję do zakupu. Chociaż styczeń jeszcze się nie skończył, unikalni handlowcy są lepsi niż kiedykolwiek. Rekordowy 1.6 mln unikalnych traderów sprawił, że Ethereum NFT wygenerowały ponad 3.7 mld USD sprzedaży, z wyłączeniem tych na LooksRare, i są w stanie pobić rekord ustanowiony w sierpniu 2021 r., wynoszący 4.5 mld USD.

Ten zestaw wskaźników on-chain opowiada historię przyjęcia nowej klasy aktywów i pozytywnego sentymentu rynku. Jednak inna miara jeszcze bardziej uwidacznia aprecjację NFT: cena minimalna. 

Analiza cen minimalnych

Cena minimalna to jeden z najważniejszych wskaźników do oceny w kolekcji NFT, zwłaszcza z perspektywy inwestora. Podłoga kolekcji NFT jest minimalną ceną wywoławczą i reprezentuje najniższą barierę wejścia. 

Niedawna analiza cen minimalnych niektórych podstawowych kolekcji Ethereum sygnalizuje, że transakcje NFT zachowują się jak aktywa, które przechowują wartość. Klasa aktywów przewyższa ważne kryptowaluty, a nawet tradycyjne aktywa, takie jak złoto czy indeks S&P 500. 

Wartość przestrzeni NFT jako całości rośnie. Zgodnie z dolną (ceną) kapitalizacją rynkową dla 100 najlepszych kolekcji NFT, wartość NFT spadła o 2.4 mld USD od listopada i obecnie szacowana jest na 14.8 mld USD. Pomimo 50% trafienia w ETH, wartość kolekcji najczęściej sprzedawanych była ledwo obniżona o 15%, co pokazuje, że kategoria oparła się krachowi. 

Jedną z kolekcji NFT, która wywarła bezpośredni wpływ na pozytywny trend NFT jest BAYC. Na początku listopada, kiedy BTC i ETH osiągnęły szczyt, cena minimalna kolekcji oscylowała wokół 30 ETH. Tydzień później podłoga BAYC wzrosła o ponad 60%, przekraczając 50 ETH, pomimo 15% spadku ceny ETH. Do końca roku najtańszy BAYC można było kupić za 60 ETH, który przekroczył 90 ETH. Oznacza to, że aby kupić najbardziej przystępną cenowo Bored Ape, należałoby wydać ponad 225,000 XNUMX USD po obecnych cenach ETH.

Podczas gdy najważniejsze kryptowaluty straciły około połowy swojej wartości w ciągu ostatnich dwóch miesięcy, BAYC zyskał 207% pod względem ETH od 10 listopada. Ale co najważniejsze, podłoga kolekcji zyskała 14% pod względem rzeczywistej zmierzonej wartości w USD. Posiadanie BAYC od 10 listopada do dziś oznaczałoby zysk kapitałowy w wysokości 14%, podczas gdy posiadanie którejkolwiek z odpowiednich kryptowalut przyniosłoby stratę około 50%. Można śmiało powiedzieć, że BAYC stał się klasą aktywów, która przechowuje wartość.

BAYC nie jest jedyną kolekcją awatarów, która zwiększa swoją wartość. World of Women, kolejna kolekcja awatarów Ethereum, zyskała 383% pod względem ETH od 10 listopada, zyskując 185% realnej wartości w tym samym czasie. CyberKongz i ich wersje wokselowe (VX) odnotowały, że ich ceny minimalne wzrosły odpowiednio o 27% i 68% wartości realnej od grudnia zeszłego roku. To samo dzieje się z Doodles, którego cena minimalna od listopada wzrosła o 224%. 

W przypadku CryptoPunks, historycznie istotnej kolekcji NFT, analiza jest trudniejsza. Mimo że ta kolekcja nie osiągnęła tego samego poziomu, co jej rówieśnicy, Punkowie nadal przewyższają kilka aktywów opartych na kryptowalutach. Podłoga Cryptopunks osiągnęła 100 ETH 2 listopada i spadła do 83 ETH tydzień później, tego samego dnia BTC i ETH osiągnęły swoje rekordowe wartości. Od tego dnia cena minimalna pod względem ETH spadła o 9.6%. Podczas gdy rzeczywista wartość spadła tylko do 229,000 254,000 USD z XNUMX XNUMX USD. Mimo to można śmiało powiedzieć, że CryptoPunks to aktywa, które przechowują wartość.

Awatary znacznie wzrosły, ale NFT związane z wirtualnymi światami i grami spisywały się wyjątkowo dobrze. Tak jest w przypadku Forgotten Rune Wizards, którego cena minimalna w ETH od 210 listopada wzrosła o 10%, a jej realna wartość jest o 132% wyższa niż w grudniu. Podobnie cena minimalna gal Gala Games VOX NFT wzrosła o 145% pod względem ETH od listopada.

NFT reprezentujące światy wirtualne zachowały wartość uzyskaną z cyklu szumu metaverse. Na przykład wirtualne ziemie w The Sandbox i Decentraland utrzymały swoją cenę minimalną na poziomie obserwowanym po ogłoszeniu rebrandingu Facebooka, aczkolwiek ze spadkiem ich realnej wartości w dolarach. Tymczasem cena minimalna wirtualnych mieszkań w Worldwide Webb wzrosła o 242% pod względem ETH od listopada, pomimo negatywnego trendu kryptowalut, podczas gdy parcele Cryptovoxels kosztują o 17% więcej ETH niż w listopadzie. 

Analiza ceny podłogi kolekcji rzuca pewne światło na stabilność projektu z perspektywy inwestycyjnej. Niedawna analiza potwierdza, że ​​niektóre NFT opierają się negatywnemu trendowi na rynkach. Ale dlaczego ten scenariusz się rozgrywa? Dlaczego transakcje NFT okazują się odporne na zmiany cen kryptowalut?

Dlaczego NFT opierają się najnowszym awariom kryptowalut?

Odpowiedź na to pytanie może nie być taka prosta. Połączenie pewnych czynników sprawia, że ​​niektóre transakcje NFT są atrakcyjne dla racjonalnych inwestorów. 

C

Istnieje argument, zgodnie z którym niektóre NFT powinny być postrzegane jako elementy kultury, a nie zasoby cyfrowe. I podobnie jak niektóre dzieła sztuki, niektóre NFT mogą być przez niektórych uważane za prawdziwe możliwości inwestycyjne. „The First 5000 days” autorstwa Beeple's wprowadziło niezamienne tokeny do nowej publiczności dzięki aukcji Christie's o wartości 69 milionów dolarów. Kolekcje generatywne, takie jak Fidenza, Ringers czy Autoglyphs są być prezentowanym jako nowe sposoby wyrażania się i warte przynajmniej tysiące dolarów. 

W ten sam sposób BAYC i CryptoPunks dotarły do ​​głównego nurtu. 23 sierpnia VISA ogłosiła zakup CryptoPunk #7610 za 150,000 101 USD, umacniając status Punków jako aktywów do wartości sklepowej. Ponadto 24 sztuk z kolekcji BAYC zostało sprzedanych na aukcji w Sotheby's za XNUMX mln USD.

Na razie tylko kilka kolekcji osiągnęło status. Mimo to potencjalne zastosowania w muzyce, biletach, sporcie i modzie czają się tuż za rogiem. Podsumowując, NFT zbiegają się z głębokimi ludzkimi emocjami. Tylko czas pokaże, czy niektóre NFT wywrą wpływ kulturowy, który wykracza poza pokolenia.

Użyteczność

Jednym z podstawowych aspektów, które dzielą udane projekty NFT, są nagrody przyznawane członkom ich społeczności: wartość dodana lub użyteczność odziedziczona po utrzymywaniu NFT dowolnego z tych projektów. 

Na przykład Larva Labs spopularyzował projekt narzędzia po tym, jak właściciele CryptoPunks otrzymali darmowy Meebit, zwiększając rzeczywiste zyski kapitałowe z początkowej inwestycji. To samo można powiedzieć o projektach takich jak Cool Cats (cena minimalna w ETH wzrosła o 150% od 10 listopada), The Meta Key (370%), Doodles czy sam BAYC. 

Użyteczność można również znaleźć w przynoszących dochód NFT. Projekty, które codziennie dystrybuują swoje natywne tokeny użytkowe, jak w przypadku CyberKongz i ich tokena BANANA. Posiadacze Genesis Kongz otrzymują codziennie dziesięć tokenów BANAN o wartości 24 USD każdy przy pisaniu. Podobny scenariusz można znaleźć w SupDucks (35%) i tokenie VOLT, a także w Cool Cats i ich przyszłym tokenie MILK. 

Ponadto NFT zbiegają się z innymi kategoriami, takimi jak DeFi i gry. Wyraźną ilustracją połączenia między DeFi i NFT są platformy takie jak NFTfi, które umożliwiają użytkownikom korzystanie z NFT jako zabezpieczenia. Frakcjonowanie NFT lub projektów takich jak Pixel Vault, w których MetaHero Universe (57%) NFT można postawić na farmę tokena POW. 

I oczywiście jest całkowicie istotny element gry. Mirandus NFT i Aurory Villagers utrzymali swoją wartość dolarową pomimo znacznych spadków cen ETH, SOL, GALA i AURY. Wcześniej obserwowaliśmy również wycenę Forgotten Rune Wizards, kolejnej kolekcji NFT z mechaniką gry. Chociaż utrzymanie cen minimalnych w niezliczonych alternatywach gier jest wyzwaniem, można śmiało powiedzieć, że popyt na gry oparte na technologii blockchain rośnie, co zwiększa wartość tego typu transakcji NFT.

Gwiazdy i NFT

Innym istotnym trendem, który pozytywnie ukształtował NFT, jest zaangażowanie celebrytów i renomowanych marek. BAYC zaczął nabierać rozpędu, gdy supergwiazdy sportu, takie jak Dez Bryant z NFL, Stephen Curry z NBA, Post Malone, Snoop Dogg i Eminem, dołączyły do ​​elitarnego klubu. Społeczność BAYC stała się jeszcze bardziej ekskluzywna po powitaniu Jimmy'ego Fallona, ​​Paris Hilton, Neymara i Kevina Harta. Przykładem pozytywnego wpływu celebrytek jest World of Women, kolekcja, w której cena minimalna wzrosła o 250% zaledwie kilka godzin po tym, jak Eva Longoria ogłosiła swój zakup. Doodles to kolejny projekt, który skorzystał z posiadania znanych postaci NFT, takich jak Pranksy, Loopify i Steve Aoki. 

W ten sam sposób istnieje wpływ dużych tradycyjnych graczy. Marki takie jak Adidas, Coca-Cola, Pepsi, Budweiser i kilka innych albo wypuściły na rynek swoje kolekcje, albo nawiązały współpracę z ważnymi zespołami NFT, aby wybić się w kosmos. To samo dotyczy gigantów mody Gucci, Dolce & Gabbana, Burberry i innych, którzy wykorzystali szum wokół metawersu.

Zespoły stają się markami

Zespoły odpowiedzialne za kolekcje NFT są bardzo odpowiedzialne za losy swojego projektu. Otoczenie zespołu utalentowanymi artystami i doświadczonymi programistami to udana recepta, którą niektóre zespoły znalazły. A gdy zespół odniesie sukces, może stać się autentycznymi markami w przestrzeni. 

Tak jest w przypadku RTFKT, zespołu odpowiedzialnego za Clone-X i odpowiedzialnego za unikalne elementy NFT we współpracy z Jeffem Staple i Fewocious. Marka digital design i fashion konsekwentnie wychodziła naprzeciw oczekiwaniom i właściwie stawiała czoła wyzwaniom. RTFKT stała się jedną z najbardziej wpływowych marek w przestrzeni Web3 i została przejęta przez Nike za nieujawnioną kwotę w grudniu ubiegłego roku.

Rzadkie aktywa

Wreszcie jest czynnik niedoboru. Ważny, ponieważ odnosi się bezpośrednio do psychologii człowieka. Lęk przed utratą czegoś, znany również jako FOMO, jest powiązany z rzadkimi aktywami i rynkami inwestycyjnymi. NFT łączą oba te rozwiązania.

Większość kolekcji wprowadza ograniczoną podaż NFT, która pozostanie taka sama na zawsze. Niezależnie od tego, czy będzie to 10,000 20,000, czy XNUMX XNUMX, limitowana podaż dla danej edycji zawsze pozostanie taka sama. Na tym polega magia blockchain. 

W rezultacie NFT stopniowo stały się własną klasą aktywów. Podczas gdy korelacja z kryptowalutami pozostanie ze względu na charakter tej technologii, NFT powoli tworzą dla siebie gospodarkę, z ich wydarzeniami makro i czynnikami rynkowymi pozytywnie lub negatywnie wpływającymi na przestrzeń. 

Suma wcześniej zmienionych czynników, takich jak wartość kulturowa, użyteczność dodana, zaangażowanie celebrytów, świadomość marki i niedobór tych zasobów, napędzała najnowszą falę adopcji NFT. 

Najlepsze jest to, że to, co widzimy, to tylko wierzchołek góry lodowej. Projekty takie jak Larva Labs, BAYC, Cool Cats, RTFKT, CyberKongz i Doodles pozostaną mocno zaangażowane w metaverse narrację. Tarcia i opór ze strony użytkowników innych niż krypto zmniejszą się wraz z wprowadzeniem produktów, które zmniejszają tarcia klientów, takich jak oczekiwany rynek Coinbase, który zintegruje płatności MasterCard. Istnieje wiele potencjalnych przypadków użycia, w których NFT zostaną osadzone w tradycyjnych modelach biznesowych. 

Nie ma pojęcia, czy obecny trend spadkowy na rynku kryptowalut potrwa jeszcze dwa tygodnie, czy jeszcze dwa lata. Niemniej jednak NFT zachowują i zwiększają swoją rzeczywistą wartość w obecnych warunkach, udowadniając, że są zasobami cyfrowymi zdolnymi do przechowywania wartości.

Przeczytaj oryginalny post na Wyzywający.

Źródło: https://thedefiant.io/dappradar-nft-report/