Różnorodność i włączenie FCA/PRA dla firm kryptograficznych i FinTech: CZĘŚĆ I

Rodrigo Zepeda, dyrektor generalny Storm-7 Consulting

WPROWADZENIE

"Skomplikowane jak cholera.” Tak podsumowałbym nowe proponowane środki regulacyjne mające na celu zwiększenie „różnorodności i włączenia społecznego” (D&I) w usługach finansowych. W 2023 r. Komisja Nadzoru Finansowego (FCA) oraz Urząd Regulacji Ostrożnościowych
(PRA) (Bank Anglii (BoE)) (łącznie „regulatory”) starali się nawiązać kontakt z firmami finansowymi i innymi zainteresowanymi stronami, aby omówić nowe proponowane środki mające na celu zwiększenie różnorodności i innowacji w usługach finansowych.

Podsumowując, środki te mają na celu zwiększenie różnorodności i innowacji w usługach finansowych, aby osiągnąć lepsze wyniki dla konsumentów i rynków „poprzez wspieranie zdrowej kultury pracy, ograniczanie myślenia grupowego, uwalnianie talentów i lepsze zrozumienie różnorodnych potrzeb konsumentów
potrzeby” (FCA CP23/20, 3).

Na pierwszy rzut oka wydaje się, że FCA i PRA chcą sprawiać wrażenie, że nowe proponowane środki będą łatwe do zrozumienia i wdrożenia dla uprawnionych firm finansowych w Wielkiej Brytanii (UK). Jednak w tym
czteroczęściowa seria blogów, Postaram się pokazać czytelnikom dokładnie, jak skomplikowany i trudny będzie ten proces dla firm, a zwłaszcza dla technologii kryptograficznej i finansowej (FinTech) firmy.

Proponowana regulacja D&I rodzi wiele trudnych pytań i problemów dla tradycyjnych finansów (Tradfi) autoryzowane firmy działające w Wielkiej Brytanii. Jednakże firmy TradFi są na ogół dobrze zaznajomione z ramami regulacyjnymi FCA/PRA – często
mają wieloletnie doświadczenie operacyjne, z którego można korzystać. Tego samego nie można powiedzieć o wielu nowych i rozwijających się firmach zajmujących się kryptowalutami i FinTech.

Na przykład w ostatnich latach duża liczba firm zajmujących się aktywami kryptograficznymi nadal spotykała się z odrzuceniem autoryzacji przez FCA (wskaźnik odmów odmów FCA na poziomie 24% od marca 2023 r.) (Saugmana,
2023). Wydaje się, że odzwierciedla to brak wiedzy i doświadczenia FCA w zakresie ram regulacyjnych i zezwoleń regulacyjnych FCA. Biorąc pod uwagę, że nowe środki D&I niewątpliwie będą wyzwaniem dla firm autoryzowanych przez TradFi, jest wysoce prawdopodobne, że kryptowaluty i
Dla firm FinTech nowe proponowane zasady i obowiązki w zakresie różnorodności i innowacji mogą być jeszcze trudniejsze do skutecznego wdrożenia w praktyce.  

To zdjęcie czteroczęściowa seria blogów w związku z tym będzie starała się zidentyfikować i podsumować nowe środki D&I zaproponowane przez FCA i PRA, a także omówi i zbada trudne pytania i kwestie, które mogą pojawić się szczególnie w związku ze stosowanymi D&I
w autoryzowanych firmach kryptograficznych i FinTech.

Biorąc pod uwagę, że nie jest to łatwy obszar do śledzenia, w CZĘŚĆ I najpierw przedstawimy odpowiednie informacje podstawowe, a także kluczowe definicje i pojęcia mające zastosowanie do nowych środków w zakresie różnorodności i innowacji. Określimy także podstawowe przesłanki i cele
regulujące proponowane środki ze strony FCA i PRA.

Pomoże to czytelnikom zrozumieć przyczyny dlaczego środki te są wprowadzane oraz w jaki sposób te definicje i pojęcia wiążą się z celami regulacyjnymi. Zaznajomienie się z tymi koncepcjami jest czymś niezbędnym, jeśli mamy działać skutecznie
ocenić proponowane środki w zakresie różnorodności i innowacji.

CZĘŚĆ II przedstawi przegląd propozycji D&I i określi wielopoziomowe standardy, które mają zostać wprowadzone w ramach proponowanych ram FCA/PRA.

CZĘŚĆ III przeanalizuje, jak nowe „niewłaściwe postępowanie o charakterze niefinansowym"(NFM) obowiązki wpisują się w ramy D&I, z czym będą się wiązały, a co ważniejsze, w jaki sposób będą one miały wpływ na firmy z branży kryptowalut i FinTech.

CZĘŚĆ IV przeanalizuje, z czego składają się zasady i obowiązki w zakresie różnorodności i innowacji, do jakiego rodzaju firm będą miały zastosowanie oraz w jaki sposób będą one wpływać na firmy kryptograficzne i FinTech.

Publikacje podstawowe FCA/PRA

FCA i PRA opublikowały dokumenty do dyskusji (DP) oraz dokument konsultacyjny (CP) w tym temacie:

FCA opublikowała także przegląd literatury badawczej dostarczającej dowodów na wpływ D&I w miejscu pracy (FCA,
Lipiec 2021). Ostateczny termin nadsyłania odpowiedzi na konsultacje FCA dotyczące D&I (CP23/20) upłynął 18 grudnia 2023 r.

Harmonogram przepisów dotyczących różnorodności i innowacji

Opracowano już harmonogram regulacji dotyczących różnorodności i innowacji. FCA analizuje obecnie opinie uzyskane w ramach konsultacji dotyczących D&I i ma zamiar opublikować oświadczenie polityczne (PS) w 2024 r. Nowe zasady D&I zaczną obowiązywać 12 miesięcy od publikacji PS
(FCA CP23/20, 9, ust. [1.22]-[1.23]). Oznacza to, że nawet jeśli PS FCA zostanie opublikowany w grudniu 2024 r.,
nowe zasady FCA D&I wejdą w życie najpóźniej do dnia Grudzień 2025.

ZROZUMIENIE D&I

Proponowane środki w zakresie różnorodności i innowacji opierają się na podstawowym przekonaniu, że istnieją pozytywne korzyści wynikające z różnorodności i innowacji oraz pozytywnych wyników w zakresie dobrego postępowania, zdrowej kultury pracy, zarządzania ryzykiem i innowacji w firmach (FCA,
6 lipca 2021).

Definicje D&I

Aby lepiej zrozumieć proponowane środki D&I, najpierw przyjrzymy się definicjom kluczowych terminów D&I.

Grupowe myślenie

Określenie "myślenie grupowe” nie jest wyraźnie zdefiniowana we wnioskach dotyczących różnorodności i innowacji. Ogólnie określa się to jako zjawisko występujące, „kiedy grupy ludzi dokonują złych wyborów, ponieważ członkowie albo nie rozważyli alternatywnych opcji, albo nie czują się komfortowo, sugerować je.
Stwarza to ryzyko dla firm” (FCA CP23/20, 10, ust. [2.4]).

Myślenie grupowe jest zjawiskiem psychologicznym. W swojej istocie odzwierciedla zbiorowe wpływy społeczne i psychologiczne, które mogą powodować uprzedzenia behawioralne w miejscu pracy (Lukacs,
2016). W praktyce oznacza to, że spójne grupy mogą w rezultacie podejmować złe, irracjonalne, nieoptymalne, nierealistyczne lub niemądre decyzje przy ograniczonej kontroli, które odzwierciedlają zbiorową potrzebę lub pragnienie zgodności lub konsensusu w grupie (Lukacs,
2016).

W rezultacie osobiste przekonania i opinie mogą zostać odłożone na bok lub niewyrażone, może dojść do samooszukiwania się jednostek, wymuszonego fabrykowania zgody lub może dojść do utrwalenia sposobu myślenia. Alternatywne indywidualne punkty widzenia mogą nie być brane pod uwagę. W rezultacie grupa
członkowie mogą ignorować lub przeoczać etyczne lub moralne konsekwencje podejmowania decyzji w grupie, co może podważać zgodność z przepisami, zarządzanie ryzykiem i ramy zarządzania.

Różnorodność

Dla FCA termin „różnorodność” odnosi się do „różnorodności myśli”, zwanej także „różnorodnością poznawczą” (FCA
DP21/2, 7 ust. [1.13]). Proponowana definicja różnorodności myśli brzmi:

„…łączenie szeregu różnych stylów myślenia członków grupy. Czynniki, które mogą prowadzić do zróżnicowanego myślenia, mogą obejmować między innymi różne perspektywy, umiejętności, wiedzę, postawy, style informacji i dane demograficzne.
cechy lub dowolna ich kombinacja” (FCA DP21/2, 7, ust. [1.13]).

Według PRA różnorodność w firmach będzie zazwyczaj odnosić się do: (1) różnorodności demograficznej; (2) różnorodność doświadczeń; oraz (3) różnorodność myśli (PRA
CP18 / 23, 6 ust. [1.4]). W związku z tym PRA argumentuje, że rosnąca różnorodność demograficzna i różnorodność doświadczeń mogą potencjalnie sprzyjać większej różnorodności myślenia w firmach, pomagając w ten sposób ograniczyć myślenie grupowe (PRA
CP18 / 23, 6, ust. [1.4]).

Ogólnie rzecz biorąc, powinno to stworzyć sprzyjającą kulturę, w której różne zdolności, postawy, style informacji, wiedza i umiejętności będą kształtować podejście do rozwiązywania problemów w firmach (FCA
DP21/2, 7 ust. [1.14]). Większa różnorodność w firmach może zatem skutkować lepszym podejmowaniem decyzji w całej firmie (PRA
CP18 / 23, 6, ust. [1.4]).

Celem jest hamowanie złej lub słabej kultury w firmach, która może ułatwiać lub wspierać negatywne skutki, takie jak praktyki niewłaściwej sprzedaży (np. ubezpieczenie ochrony płatności (PPI), instrumenty pochodne, finanse motoryzacyjne) lub zdarzenia typu „LIBOR
skandal". Krótko mówiąc, rosnąca różnorodność powinna zwiększać różnorodność poglądów, co oznacza różne spojrzenia na pewne kwestie, dzięki czemu więcej osób będzie kwestionować to, co się dzieje, zamiast grać zgodnie ze status quo.

Charakterystyka demograficzna

W praktyce na różnorodność myślenia może wpływać wiele różnych czynników, w tym „cechy demograficznetakie jak wiek, niepełnosprawność, wykształcenie, pochodzenie etniczne, płeć i orientacja seksualna (FCA
DP21/2, 7 ust. [1.15]). Jak zobaczymy, kwestia różnorodności proponowanych środków D&I staje się naprawdę skomplikowana. Dzieje się tak dlatego, że cechy demograficzne ujęte w środkach D&I nie ograniczają się do zestawu dziewięciu chronionych cech ustawowych
się w
Równość Ustawa 2010 (2010).

Są to: (1) wiek; (2) niepełnosprawność; (3) zmiana płci; (4) małżeństwo i związek partnerski; (5) ciąża i macierzyństwo; (6) rasa (w tym pochodzenie etniczne lub narodowe, kolor skóry, narodowość); (7) religia lub przekonania; (8) seks; (9) orientacja seksualna. Zamiast,
uwzględniono obecnie także inne czynniki, takie jak pochodzenie kulturowe, płeć (niezwiązaną z płcią) oraz różnorodność społeczno-ekonomiczną (FCA
DP21/2, 7 ust. [1.15]). Z prawnego punktu widzenia tworzy to wiele ram prawnych regulujących tę samą kwestię, co prowadzi do złożoności prawnej i operacyjnej.

Inkluzywność i sprawiedliwość społeczna

Określenie "włączenie„” odnosi się do każdego, kto czuje się zaangażowany, szanowany, sprawiedliwie traktowany i ceniony oraz osadza te elementy w kulturze firmy (FCA
DP21/2, 7 ust. 1.17]). Proponowana definicja włączenia to:

„…praktyka lub polityka zapewniania równego dostępu do możliwości i zasobów osobom, które w przeciwnym razie mogłyby zostać wykluczone lub zmarginalizowane” (FCA
DP21/2, 8, ust. [1.18]).

Zarówno FCA, jak i PRA twierdzą, że sama różnorodność nie wystarczy. Bez włączenia różnorodność może mieć znacznie mniej korzystny wpływ, ponieważ firma może mieć różnorodne poglądy, ale nikt nie czuje się na siłach, aby bezpiecznie wyrazić swoje poglądy
(PRA CP18/23, 6, ust. [1.6]).

Na przykład podczas śledztwa ITV z 2023 r. w sprawie skandalu z Phillipem Schofieldem pracownicy This Morning obawiali się o swoją pracę, jeśli będą mówić o romansie Phillipa Schofielda. Środowisko „This Morning” nie wspierało integracji. Włączenie musi zatem być rzeczywiste i
widoczne w firmach, jeśli różnorodność ma skutecznie funkcjonować. Ogólnie rzecz biorąc, oba różnorodność
i włączenie są postrzegane jako uzupełniające się i ważne dla zarządzania i kultury całej firmy (PRA
CP18 / 23, 6, ust. [1.3]).

Bezpieczeństwo psychologiczne

Określenie "bezpieczeństwo psychiczne” zostało określone przez FCA w znaczeniu:

„Cecha zdrowej kultury. Środowisko, w którym pracownicy czują się bezpiecznie, dzieląc się pomysłami i wypowiadając się tam, gdzie widzą problemy, skutkuje bardziej produktywnymi i innowacyjnymi przedsiębiorstwami” (FCA
DP21/2, Załącznik 3).

Koncepcja bezpieczeństwa psychicznego wiąże się zatem z obydwoma włączenie i
NFM. FCA argumentuje, że niewłaściwe postępowanie w firmie może stanowić zagrożenie dla zdrowej kultury firmy, podczas gdy zdrowa kultura firmy, która jest zarówno
łącznie z i bezpieczny psychicznie może pozwolić i wspierać różnorodność myśli (FCA DP21/2, 23, ust.
[4.9]).

W związku z tym zapewnienie bezpieczeństwa psychicznego w firmie jest postrzegane jako niezbędny pierwszy krok w kierunku stworzenia włączającej i bezpiecznej kultury (FCA
DP21/2, 35, ust. [5.12]). Na przykład ćwiczenia w zakresie zgodności w formie papierowej, które mają na celu ukazanie inkluzywności, ale w praktyce powodują, że pracownicy nie chcą zabierać głosu i zgłaszać wątpliwości, nie zapewnią bezpieczeństwa psychicznego w firmie (FCA
DP21/2, 35, ust. [5.12]).

Koncepcja bezpieczeństwa psychicznego jest używana i stosowana przez FCA, ale z technicznego punktu widzenia nie jest bezpośrednio wykonalna w ramach środków proponowanych w ramach D&I. Jak zobaczymy, koncepcja jest bardzo problematyczna, ponieważ jest bardzo trudna
precyzyjnie określić i zrozumieć nie tylko dla firm, ale także dla pracowników firm.

NFM

Określenie "NFM” (niewłaściwe postępowanie o charakterze innym niż finansowe) nie zostało wyraźnie zdefiniowane we wnioskach dotyczących różnorodności i innowacji. Na poziomie podstawowym FCA uważa, że ​​obejmuje to dowody znęcania się, dyskryminacji ze względu na chronione (lub inne) cechy jednostki,
i molestowanie seksualne (FCA DP21/2, 46, ust. [5.69]).

NFM uzasadnia się tym, że może ona podważyć bezpieczeństwo psychiczne i zaufanie do firm, a także zwiększyć ryzyko myślenia grupowego (FCA
CP23 / 20, 23, ust. [4.9]). Utrzymywanie się zachowań niefinansowych w firmach może tworzyć niezdrową kulturę, która może ułatwiać naruszenia przepisów i niewłaściwe postępowanie (FCA
CP23 / 20, 23, ust. [4.1]).

Środki w zakresie różnorodności i innowacji mają zasadniczo na celu bardziej kompleksowe uregulowanie krajowych instrumentów finansowych. Niemniej jednak NFM stanowi najbardziej skomplikowany i problematyczny aspekt proponowanych środków D&I. To dlatego, że:

(1) będzie mieć zastosowanie do większości autoryzowanych firm;
(2) będzie bardzo trudno zdefiniować, zastosować, a także wyegzekwować;
(3) będzie on stosowany na różne sposoby, z wieloma wyjątkami prowadzącymi do fragmentarycznych ram, co w rzeczywistości może mieć miejsce
zwiększać myślenie grupowe zamiast łagodzenia myślenia grupowego; I
(4) pracownikom firmy prawdopodobnie będzie bardzo trudno zrozumieć, w jaki sposób zasady NNF działają w obu przypadkach
wewnątrz i zewnętrzne miejsce pracy.   

FCA stoi na stanowisku, że NFM stanowi niewłaściwe postępowanie i nie stanowi dodatkowej zasady (FCA CP23/20,
23, ust. [4.8]). Mimo to FCA uznała potrzebę opracowania wytycznych dla firm dotyczących tego, co stanowi NNF (FCA
DP21/2, 46, ust. [5.69]). W związku z tym znaczenie tego terminu zostanie omówione w
CZĘŚĆ III tego seria blogów.

Środki D&I i cele regulacyjne

FCA uważa, że ​​proponowane środki w zakresie różnorodności i innowacji są powiązane z trzema celami operacyjnymi, a także celem drugorzędnym określonymi w

Ustawa o usługach i rynkach finansowych z 2000 r. (FSMA). To są:

(1) zapewnienie odpowiedniego stopnia ochrony konsumentów (cel ochrony konsumentów,

FSMA, S. 1C);
(2) ochrona i wzmacnianie integralności systemu finansowego (cel integralności,

FSMA, S. 1D);
(3) promowanie skutecznej konkurencji w interesie konsumentów (cel konkursu,

FSMA, S. 1E); I
(4) ułatwianie średnio- i długoterminowego wzrostu gospodarczego i międzynarodowej konkurencyjności gospodarki Wielkiej Brytanii (cel drugorzędny,

FSMA, S. 1EB) (FCA CP23/20, 10-11).

W zakresie PRA jego statutowymi celami są:

(1) a cel ogólny promowanie bezpieczeństwa i dobrego stanu zdrowia osób upoważnionych przez PRA (FSMA, S. 2B); I

(2) i cel ubezpieczenia „przyczyniania się do zapewnienia odpowiedniego stopnia ochrony tym, którzy są lub mogą zostać
ubezpieczający"(FSMA, S. 2C).

PRA dąży do poprawy różnorodności i innowacji wśród osób upoważnionych przez PRA, ponieważ będzie to wspierać ostrożne podejmowanie decyzji i lepsze zarządzanie ryzykiem poprzez zmniejszenie ryzyka myślenia grupowego (PRA
CP18 / 23, 10). Proponowane środki D&I będą wspierać jego cel ogólny i cel ubezpieczeniowy ze względu na ich potencjalny wpływ na proces decyzyjny na wszystkich poziomach osób posiadających zezwolenie PRA, a także poprzez promowanie dobrego zarządzania i
zarządzanie ryzykiem (PRA CP18/23, 36, ust.
[9.1]).

PODSUMOWANIE

Aby zrozumieć, jak działają środki D&I i co próbują osiągnąć, musimy najpierw zrozumieć kluczowe pojęcia, takie jak
myślenie grupowe, różnorodność, włączenie, cechy demograficzne,
bezpieczeństwo psychiczne, NFM. Jednak już możemy zacząć dostrzegać, jak niektóre z tych terminów mogą być problematyczne. Na przykład cechy demograficzne nie ograniczają się już do dziewięciu cech ustawowych chronionych na mocy Porozumienia EA 2010,
ponieważ obecnie obejmują one również inne czynniki.

Dyskryminacja będzie zatem szersza w ramach D&I i stworzy inny system regulacyjny dla autoryzowanych firm. Jednakże w przypadku firm nieautoryzowanych przez FCA lub PRA nadal obowiązywać będzie prawo dotyczące dyskryminacji i prawo pracy w Wielkiej Brytanii
na temat cech ustawowych EA 2010. Zatem środki w zakresie różnorodności i innowacji mogą prowadzić do powstania dwóch systemów dyskryminacji, jednego na poziomie prawnym, a drugiego w ramach różnorodności i innowacji.

Wyobraź sobie, że „czerwony Byk” była autoryzowaną firmą, to możliwe jest, że „Christian Horner” nie zostałby oczyszczony z zarzutów niewłaściwego zachowania wobec młodszej koleżanki. Zamiast tego mogło dojść do molestowania i niewłaściwego zachowania na tle seksualnym
były interpretowane znacznie szerzej w ramach zasad D&I. Mogli być powiązani z zagrożeniem dla
bezpieczeństwo psychiczne nie tylko jego kolegi, ale także wszystkich innych młodszych koleżanek, zarówno w pracy, jak i poza nią.

Co więcej, sam Red Bull również mógł zostać objęty dochodzeniem ze względu na potencjalny brak podjęcia rozsądnych kroków w celu zaradzenia tego rodzaju zachowaniom (FCA
DP21/2, 46, ust. [5.70]). Zaczynamy dostrzegać niektóre konsekwencje, które pojawią się w ramach nowych środków D&I, szczególnie dla firm kryptograficznych i FinTech, które często mogą wspierać dynamiczne, szybkie tempo, dużą presję i nastawione na wyniki środowiska.

Pomyśl o wszystkich rzekomych kontrowersjach, które „Revolutz jakimi borykały się przez lata”, takie jak wymuszone zwolnienia pracowników, pracownicy zmuszani do podejmowania nieodpłatnej pracy, toksyczne środowisko pracy i nieosiągalne cele. W ramach proponowanych środków w zakresie różnorodności i innowacji
wszystkie tego typu zachowania mogą potencjalnie podlegać NFM i zagrażać bezpieczeństwu psychicznemu pracowników.

Oznacza to, że konieczne jest, aby firmy kryptograficzne i FinTech w pełni rozumiały nowe środki D&I oraz wpływ, jaki będą one miały na nie w najbliższej przyszłości. W
CZĘŚĆ II tego seria blogówprzedstawimy przegląd nowych proponowanych środków w zakresie różnorodności i innowacji.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.finextra.com/blogposting/25830/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs