Globalne finansowanie Fintech spada z największym kwartalnym spadkiem od dekady

Po przełomowym roku 2021, rynek kapitału wysokiego ryzyka (VC) dla inwestycji początkowych wycofuje się z powodu niepewnych warunków makroekonomicznych i zawirowań na rynku.

Fundusze spadają, mega-rundy o wartości 100 milionów dolarów i więcej spadają, a wybija się mniej jednorożców, według do stanu działalności CB Insights w drugim kwartale 2 r.

Finansowanie przedsięwzięć spada o 23%

Globalne finansowanie startupów spadło o 23% kwartał do kwartału (kw/kw) w drugim kwartale 2 r. do 2022 mld USD, co stanowi największy kwartalny spadek finansowania od prawie dekady.

Wszystkie główne regiony odnotowały spadek w II kw. 2 r., przy czym Stany Zjednoczone i Azja odnotowały znaczny spadek o 2022% kw/kw. W kontrakcie europejskie startupy odnotowały jedynie 25% spadek całkowitego finansowania, co jest najmniejszym spadkiem wśród innych głównych regionów.

Kwartalnik dotyczący globalnego finansowania, Źródło: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Spadające kwoty finansowania towarzyszyły spowolnieniu w mega rundach, które zapewniły łącznie 50.5 mld USD, co stanowi 31% spadek w porównaniu z 1 mld USD w I kwartale 2022 r.

Epic Games (2 mld USD), SpaceX (1.7 mld USD), VerSe Innovation (805 mln USD), Intersect Power (750 mln USD) i singapurski Coda Payments (690 mln USD) zamknęły pięć największych rund kwartału.

Jak dotąd, tegoroczne wycofanie najbardziej wpłynęło na inwestycje na późnym etapie, przy czym mediana wielkości transakcji spadła o 30% z 50 mln USD w 2021 r. do 35 mln USD od początku roku (od początku roku). Z drugiej strony mediana wielkości transakcji na wczesnym i średnim etapie pozostała stabilna i wyniosła odpowiednio 3 mln USD i 31 mln USD w 2022 r. od początku roku.

Wybijanie jednorożców spowalnia

W II kwartale 2 r. na świecie wybito tylko 2022 nowych jednorożców, co stanowi najniższy wynik od IV kwartału 85 r. Liczba ta podniosła całkowitą liczbę jednorożców do 4, co oznacza skromny wzrost o 2020% kwartał do kwartału.

Na Stany Zjednoczone i Europę przypadało większość nowych, wartych miliardy dolarów start-upów w tym kwartale, odpowiednio 49 i 16 urodzeń. Za tymi lokalizacjami znalazły się Azja (15 nowych jednorożców), Ameryka Łacińska (Ameryka Łacińska) i Karaiby (4) oraz Afryka (1).

Wśród uczestników znalazły się KuCoin (wycena 10 mld USD), giełda kryptowalut z siedzibą na Seszelach, Backbase (2.7 mld USD), holenderska platforma bankowości w chmurze typu oprogramowanie jako usługa (SaaS), Newfront Insurance (2.2 mld USD), a pośrednictwo ubezpieczeniowe nowej generacji oraz Code Payments (2.5 mld USD), który specjalizuje się w transgranicznych rozwiązaniach monetyzacji.

Minting jednorożca, źródło: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Startowe wyjścia z zanurzenia

W II kwartale 2 r. odnotowano również spadek liczby wyjść ze start-upów, przy czym nastąpił znaczny spadek liczby fuzji i przejęć (M&A), pierwszych ofert publicznych (IPO) oraz fuzji ze spółkami celowymi (SPAC).

Transakcje fuzji i przejęć odnotowały trend spadkowy po raz pierwszy od ośmiu kwartałów, spadając do 2,502 w II kw. 2 r., najniższego poziomu od IV kw. 2022 r. IPO i SPAC spadły o 4% i 2020% w ujęciu kwartalnym, odpowiednio 15 i 26 transakcji.

Trendy wyjścia, Źródło: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Godne uwagi wyjścia w przestrzeni fintech obejmowały przejęcie przez Bolt firmy Wyre, dostawcy infrastruktury kryptograficznej, za 1.5 miliarda USD, a także fuzję izraelskiej Pagaya z SPAC EJF Acquisition Corp. Pagaya zarządza aktywami dla banków, firm ubezpieczeniowych, funduszy emerytalnych, zarządzających aktywami oraz państwowe fundusze majątkowe wykorzystujące sztuczną inteligencję (AI). Transakcja o wartości 8.5 mld USD.

Odmienne trendy w Azji

Wyniki badania pokazują, że trendy finansowania venture w całej Azji różnią się znacznie w zależności od kraju.

W drugim kwartale 2 r. krajobraz venture w Chinach podążał za globalnymi tendencjami, przy czym kwota finansowania spadła do poziomów z trzeciego kwartału 2022 r., a stosunkowo mniejsze rundy finansowania zostały zamknięte w ciągu kwartału.

Z drugiej strony Japonia odnotowała pewną dynamikę, gdy finansowanie venture rosło trzeci kwartał z rzędu. Singapur odnotował podobny trend, gdzie finansowanie zwiększyło się o 9.5% kw/kw do 2.3 mld USD. Indie to kolejny kraj azjatycki, który radził sobie stosunkowo dobrze w II kwartale 2 r., a liczba transakcji i wartość inwestycji pozostały wyższe w porównaniu z poziomami sprzed COVID-2022, pomimo spadku kwartału do kwartału.

Do znaczących transakcji fintech odnotowanych w Azji w II kwartale 2 r. należą kredyty mieszkaniowe IIFL Home Loan o wartości 2022 mln USD oraz seria A pożyczki na 282 mln USD firmy Rario. startup, obsługuje cyfrową platformę kolekcjonerską dla fanów krykieta, aby zbierać i wymieniać oficjalnie licencjonowane momenty krykieta na blockchain, reprezentowane jako niewymienny token (NFT).