Inwestorzy przeznaczają 28 mln USD na obligacje kurczaka LUSD

Liquity zwiększa płynność posiadaną przez protokół o prawie 500,000 XNUMX dolarów

W miarę jak rentowności w DeFi nadal spadają, rośnie wykorzystanie niedawno wprowadzonego nowatorskiego mechanizmu.

Wejdź na Chicken Bonds, nowy produkt firmy Liquity, który oferuje użytkownikom zwiększoną stopę zwrotu przez pewien okres czasu w zamian za wiązanie monety stablecoin LUSD. 

W najprostszej formie Obligacji Kurczaka użytkownicy wpłacają LUSD, co powoduje saldo zwiększonego LUSD (bLUSD). bLUSD to token pochodny, który generuje zwiększony zysk wykraczający poza to, co jest zwykle dostępne dla posiadaczy waniliowego LUSD. 

Proces łączenia następuje z biegiem czasu — użytkownicy mogą w dowolnym momencie podjąć decyzję o „wycofaniu się” i odzyskaniu kwoty głównej LUSD lub „zatrzymaniu się” i zażądaniu naliczonego bLUSD — wybór ten jest częścią złożonej decyzji opartej na wielu czynnikach, w tym na tym, w jaki sposób głęboko w proces łączenia użytkownika i jaka według niego będzie przyszła wartość bLUSD.

Jak dotąd, według Dune Analytics, z 203 ukończonych „Kurczaków” 123 stchórzyło, a 80 stchórzyło. tablica rozdzielcza. 

Liquity, protokół długu zabezpieczonego, który emituje stablecoin LUSD, oraz zespół stojący za Chicken Bonds, uruchomiona mechanizm 4 października.

Celem było zdobycie 10 mln LUSD w pierwszym miesiącu, Claude Donze, inwestor w firmie venture Tomahawk, która napisała książkę Liquity's pierwsza kontrola, powiedział The Defiant. 

Jednak według zapytania Dune Analytics obligacje Chicken Bonds są na dobrej drodze, aby potroić tę liczbę, przy depozycie LUSD o wartości 28 mln dolarów na dzień 1 listopada. 

Dodatkowo, gdy użytkownicy Chicken In, Liquity na stałe nabywa część obligacji LUSD. Do tej pory Liquity nabyła 488,000 XNUMX LUSD za pośrednictwem obligacji Chicken Bonds. Choć nie jest to duża kwota, większym pytaniem jest, czy sam mechanizm jest trwały. 

Defi 2.0

Jednym z największych szaleństw DeFi w zeszłym roku był OlympusDAO, protokół z własnym mechanizmem łączenia, który był używany do generowania płynności należącej do protokołu. Stanowiło to część szerszego „Defi 2.0”, który zrodził się w opozycji do inflacyjnych praktyk wydobywania płynności w ramach czegoś, co można nazwać „DeFi 1.0”.

Dzięki Chicken Bonds Liquity na nowo budzi ideę płynności kontrolowanej przez protokół. Celem w przypadku Liquity jest pogłębienie płynności LUSD, tj połączone z trzema wiodącymi monetami stabilnymi w Curve Finance. Większa płynność w Curve Pool oznacza, że ​​LUSD można wymieniać przy minimalnym wpływie na cenę USDC, USDT i DAI. 

Protokoły często wypłacają symboliczne zachęty użytkownikom zapewniającym płynność. Posiadając własną płynność, protokół może trwale zwiększyć płynność, ponieważ można go na stałe pozostawić w puli.

Według Donzé, ponieważ Biuro Kontroli Aktywów Zagranicznych Stanów Zjednoczonych (OFAC) nałożone sankcje wbrew protokołowi ochrony prywatności Tornado Cash, spółka LUSD odnotowała zwiększony popyt, co regularnie podnosi jej wartość powyżej zamierzonego poziomu jednego dolara.

Zdecentralizowany Stablecoin

Ponieważ Liquity akceptuje jedynie Ether jako zabezpieczenie, ma minimalne zarządzanie i zleca rozwój front-endu na zewnątrz, uczyniło LUSD jedną z bardziej zdecentralizowanych monet stabilnych, co rynek docenił jeszcze bardziej w następstwie upadku Tornado Cash, Donzé powiedział.

Jednak LUSD prawdopodobnie padł ofiarą własnego sukcesu – od 1.04 listopada jego kurs wynosi 1 dolara. 

Dzięki zwiększonej płynności dzięki Obligacjom Kurczaka, kurs LUSD może zacząć zbliżać się do 1 dolara. 

Najbardziej znaczącym użytkownikiem Chicken Bonds wydaje się być trader i deweloper DeFi 0xSifu, którego tożsamość jako współzałożyciela nieistniejącej już giełdy QuadrigaCX została upubliczniona w styczniu.

DeBanku wymienia Sifu jako posiadający 16.4% wszystkich depozytów w obligacjach Chicken Bond na dzień 1 listopada. 

Idąc dalej, Donzé uważa, że ​​obligacje kurczaków mogą stać się użytecznym mechanizmem dla innych protokołów zapewniającym im własną płynność. 

„Być może w przyszłości [Liquity] będzie mogło świadczyć tę usługę również dla innych protokołów” – powiedział.