Ciągle pojawiają się nowe protokoły w sieci DeFi, z protokołami używającymi stablecoins będąc najczęstszym. Obecnie w obiegu znajduje się ponad 70 stablecoinów, ale żaden protokół nie obsługuje wszystkich stablecoinów.
Ponieważ zakotwiczenie tego samego zasobu w różnych protokołach może wyglądać jak różne tokeny, użytkownicy często muszą przełączać się między tymi tokenami. mStable został zbudowany, aby rozwiązać ten problem.
Co to jest mStable?
mStabilny to protokół agregacji monet typu stablecoin oparty na Ethereum, polegający na przekształceniu koszyka aktywów bazowych bAsset (Basket Asset, np. USDT, DAI) w mAsset (np. mUSD, mBTC) z określoną wagą poprzez inteligentne kontrakty. Obecnie metaaktywami, które można wybić, są mUSD zakotwiczone w USD i mBTC zakotwiczone w BTC.
mStable został zaprojektowany, aby rozwiązać następujące 3 problemy.
- Znaczna fragmentacja w przypadku zakotwiczenia tego samego zasobu i słabe wrażenia użytkownika. mStable chce rozwiązać problem używania tych samych kołków w różnych protokołach, ale ciągle przełącza się między nimi.
- Brak rentowności aktywów. Zwiększ przychody użytkowników dzięki funkcji Zapisz i stawka na dodatkowe nagrody MTA lub inne nagrody w postaci tokenów platformy.
- Brak ochrony przed trwałą utratą powiązanych aktywów. W porównaniu do jednego stablecoina, mUSD składa się z wielu stablecoinów, które rozkładają straty spowodowane ekstremalnym ryzykiem w jednym stablecoinie. mTA aktywuje również mechanizm ochronny w celu ponownego zakotwiczenia USD w przypadku usunięcia zakotwiczenia.
mStable zapewnia kompleksowe rozwiązanie powyższych problemów w 3 sekcjach: Zapisz, Pule i Zamiana.
- Zapisz
Użytkownicy mogą zarabiać odsetki przy deponowaniu mUSD lub mBTC. RRSO na stablecoinach w ciągu ostatnich 90 dni wynosiła aż 44% do 4%.
Źródło odsetek jest uzyskiwane dzięki protokołom pożyczkowym, takim jak Mieszanka or Aave, a także opłaty dla użytkowników za wykorzystanie i wymianę na platformie.
Użytkownicy mogą oszczędzić mUSD za pomocą 10 różnych tokenów (w tym wpłatę bezpośrednią na mUSD lub USDC, DAI, FEI, ETH itp.) i podobnie dla mBTC za pomocą 7 tokenów.
Użytkownicy mogą zdeponować aktywa inne niż mAsset, a następnie protokół może je bezpośrednio wybić lub zamienić na mUSD/mBTC. Po zdeponowaniu użytkownik otrzyma imUSD/imBTC lub może zdeponować aktywa bezpośrednio w Vault, aby otrzymać nagrodę MTA za token protokołu.
- Baseny
Użytkownicy zapewniają płynność puli mStable, aby zarabiać opłaty swap. Bezpośrednie wpłaty do Skarbca również zapewniają nagrody MTA, przy czym jedna trzecia MTA jest dostępna natychmiast, a pozostałe dwie trzecie są przesyłane strumieniowo po 26 tygodniach.
Dostawcy płynności mogą zwiększyć zarobki nawet 3x, obstawiając MTA. Obecna RRSO z nagrodami wynosi do 41.3%, ale większość puli ma mniej niż 3 miliony dolarów płynności.
Ponieważ oba aktywa par puli mStable są zakotwiczone w stablecoinach USD lub BTC, pula jest zasadniczo odporna na ryzyko nietrwałej straty.
- Zamiana
W Swap użytkownicy mogą szybko wymieniać, wybijać lub wymieniać zestawy mAs bezpośrednio między tokenami zakotwiczonymi do tego samego zasobu.
mStable obsługuje bezpośrednie wybicie do mUSD dla 4 aktywów (sUSD, DAI, USDC i USDT) oraz do mBTC dla 3 aktywów (WBTC, renBTC, sBTC), przy czym ceny wybicia i umorzenia są z góry określone za pomocą formuły. Cena uwzględnia wagę aktywa w koszyku, im niższa waga tym więcej massetów jest wybijanych, to ustawienie daje użytkownikowi możliwość arbitrażu.
Tokenomika
- mln USD
Zgodnie z Analiza śladu, cena mln USD w drugiej połowie 2021 r. uległa kilku nieznacznym odkotwiczeniu, podczas gdy zmienność cen bazowego bAsset była w dużej mierze stabilna. Widać wyraźnie, że mln USD jest mniej stabilne niż inne popularne stablecoiny, a jego cena stopniowo ustabilizowała się po grudniu.
Kapitalizacja rynkowa mUSD jest zgodna ze wzrostem mStable TVL w październiku, obecnie wybitego na 90 mln USD. Jednak kapitalizacja rynkowa TVL i mUSD spadła wraz ze spadkiem RRSO platformy.
- MTA
MTA działa jako token zarządzania dla mStable i ma 3 funkcje.
- Zachęcaj do płynności mStable
W celu zachęcenia większej liczby użytkowników do wybicia zestawu mAsset i zapewnienia płynności, 20% MTA jest wykorzystywane do nagradzania współtwórców na wczesnych etapach.
- Platforma zarządzania
Użytkownicy, którzy stawiają MTA, mogą uczestniczyć w zarządzaniu platformą i mają prawo do głosowania na temat platformy, w tym parametrów, takich jak opłaty za wykup, dystrybucja nagród, skład i ważenie zasobów bazowych.
- Źródło ponownego zabezpieczenia protokołu
Zapewnia mechanizm ochrony zestawu mA w celu utrzymania stabilnej kotwicy. W przypadku odchylenia od kotwicy, które jest niedostatecznie zabezpieczone, platforma usuwa odkotwiczony zasób. mStable sprzeda MTA, aby kupić mAsset, a następnie spali go, aby w pełni zabezpieczyć mAsset. Jest to podobne do roli MKR w MakerDAO w przypadku niedoboru zabezpieczenia.
Czy naboje do bicia monet są zbędne?
Użytkownicy dążą do uzyskania wyższych plonów w prosty sposób. Czy niepotrzebne jest wybijanie nowego monety stablecoin w mStable poprzez wydawanie opłat za gaz za już posiadaną monetę typu stablecoin, czy też jest to postęp w zastosowaniu monety stablecoin?
Istnieją trzy aspekty, które należy wziąć pod uwagę mStable:
- Jeśli chodzi o bezpieczeństwo i stabilność, ceny mln USD są wyraźnie bardziej zmienne niż jego aktywa. mUSD nadal jest narażony na problemy z centralizacją, ponieważ bazowy bAsset to w większości scentralizowane monety stableco. Ponieważ stabilność algorytmicznych stablecoinów jest znacznie mniejsza niż scentralizowanych i nadmiernie zabezpieczonych stablecoinów, ryzyko odkotwiczenia może być większe, jeśli zostaną dodane algorytmiczne stablecoiny.
- Jeśli chodzi o wygodę, wciąż brakuje mUSD w wielu popularnych protokołach i nie osiąga jeszcze swojego pierwotnego celu użyteczności.
- Jeśli chodzi o głębokość pul, mStable stworzył dwie pule na Balancer, USDC/mUSD i WETH/mUSD, które stały się pierwszą i piątą co do wielkości pulą w 2020 roku dzięki podwójnym tokenom. Ale wraz ze spadkiem nagród zmniejsza się głębokość puli mStable.
Wraz z rozwojem DeFi uważa się, że sytuacja stablecoinów zostanie zdominowana przez potężnego lub zagregowane stablecoiny. mStable z wyprzedzeniem odkrył problemy użytkowników, chociaż nadal wydaje się, że jest to długa droga, przyszłość będzie obiecująca, jeśli będzie się toczyć dalej.
Co to jest analiza śladu
Footprint Analytics to wszechstronna platforma analityczna do wizualizacji danych łańcucha bloków i odkrywania spostrzeżeń. Czyści i integruje dane w łańcuchu, dzięki czemu użytkownicy na dowolnym poziomie doświadczenia mogą szybko rozpocząć badanie tokenów, projektów i protokołów. Dzięki ponad tysiącowi szablonów pulpitów nawigacyjnych oraz interfejsowi typu „przeciągnij i upuść” każdy może w ciągu kilku minut zbudować własne, spersonalizowane wykresy. Odkrywaj dane blockchain i inwestuj mądrzej dzięki Footprint.
Witryna internetowa: https://www.footprint.network
Niezgoda: https://discord.gg/3HYaR6USM7
Twitter: https://twitter.com/Footprint_DeFi
telegram: https://t.me/joinchat/4-ocuURAr2thODFh
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCKwZbKyuhWveetGhZcNtSTg
Post Czy mStable jest naprawdę innowacyjny, czy po prostu zbędny? pojawiła się najpierw na CryptoSlate.
- "
- 2020
- 2021
- 7
- 70
- O nas
- Konto
- Dodatkowy
- algorytmiczny
- Wszystkie kategorie
- już
- Chociaż
- analiza
- analityka
- Zastosowanie
- arbitraż
- kapitał
- Aktywa
- dostępny
- jest
- blockchain
- BTC
- budować
- powodowany
- Wykresy
- przyjście
- wspólny
- umowy
- Aktualny
- DAI
- tablica rozdzielcza
- dane
- DeFi
- oprogramowania
- różne
- odkryty
- 分配
- Podwójna
- na dół
- Wcześnie
- Zarobki
- ETH.
- wydarzenie
- doświadczenie
- doświadczony
- Cecha
- Opłaty
- i terminów, a
- następujący
- Ślad stopy
- Analiza śladu
- przyszłość
- GAS
- opłaty za gaz
- będzie
- zarządzanie
- Wysoki
- HTTPS
- Włącznie z
- Innowacyjny
- spostrzeżenia
- zamiar
- odsetki
- Interfejs
- problemy
- IT
- pożyczanie
- poziom
- Linia
- Płynność
- długo
- MakerDao
- Dokonywanie
- rynek
- Cap rynkowy
- milion
- MKR
- większość
- Online
- Okazja
- zamówienie
- Inne
- Ból
- uczestniczyć
- stały
- Platforma
- basen
- Baseny
- biedny
- Popularny
- popularne stablecoiny
- mocny
- Cena
- Problem
- projektowanie
- ochrona
- protokół
- zapewniać
- zapewnia
- zakup
- szybko
- otrzymać
- dochód
- Nagrody
- Ryzyko
- bezpieczeństwo
- sprzedać
- ustawienie
- niedobór
- podobny
- Prosty
- mądry
- Inteligentne kontrakty
- So
- ROZWIĄZANIA
- Spędzanie
- Stabilność
- stablecoin
- Stablecoins
- stawka
- Staking
- początek
- strumieniowo
- podpory
- Vault
- Przez
- żeton
- Żetony
- odkryć
- USD
- USDC
- USDT
- Użytkownicy
- użyteczność
- Sklepienie
- Zmienność
- Głosować
- wBTC
- Strona internetowa
- KIM
- Wydajność
- youtube