Nisha Patel omawia obligacje Muni, podwyżki stóp procentowych i strategie inwestycyjne

Nisha Patel, starszy menedżer portfela w Parametric Portfolio Associates® LLC („Parametric”) pojawiła się w programie „The Exchange” CNBC 27 października 2023 r.

Patel pełni funkcję starszego menedżera portfela w Parametric Portfolio Associates LLC, firmie doradztwa inwestycyjnego zarejestrowanej w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Pełni funkcję starszego menedżera portfela w Parametric i jest odpowiedzialna za nadzorowanie procesu inwestycyjnego i zarządzanie ryzykiem w przypadku portfeli spółek o stałym dochodzie. Patel dołączył do Parametric w 2009 roku, początkowo jako pracownik swojej byłej spółki-matki, Eaton Vance. Rozpoczęła karierę w zarządzaniu inwestycjami w 2006 roku jako menedżer portfela w MD Sass i jest członkiem New York Society of Security Analysts.

Patel podkreślił, że obligacje komunalne znajdują się obecnie na najwyższych poziomach od 15 lat, szczególnie w środkowej i długiej części krzywej dochodowości. Dla inwestorów rezydujących w stanach o wysokich podatkach, takich jak Kalifornia, Nowy Jork i New Jersey, dochody stanowiące ekwiwalent podatku mogą być niezwykle satysfakcjonujące. Na przykład dziesięcioletnia obligacja z ratingiem A może oferować stopę zwrotu równoważną podatkowi w wysokości 9.5% dla obligacji o wysokim opodatkowaniu. W przypadku mieszkańców Nowego Jorku może to być nawet zbliżone do 10% ekwiwalentu podlegającego opodatkowaniu.

<!–

-> <!–

->

Patel zasugerował, że Rezerwa Federalna może zbliżać się do końca cyklu podwyżek stóp procentowych. Podkreśliła, że ​​niedawna podwyżka stóp już przesądziła o dobrych danych makroekonomicznych, a nawet o możliwości dodatkowej podwyżki. Według niej rynek uwzględnił już te zmienne, co skłoniło ją do przekonania, że ​​podwyżek stóp może już nie być, a może pozostanie tylko jedna.

Patel podkreślił potrzebę przygotowania się inwestorów na okres zmniejszonej zmienności. Wspomniała również, że klienci i inwestorzy powinni rozważyć pozycjonowanie swoich portfeli w kierunku instrumentów o stałym dochodzie i zabezpieczenia przed możliwością ostatecznego spadku stóp w miarę spowolnienia wzrostu gospodarczego.

Zapytany o najlepszy sposób inwestowania w tym środowisku, Patel zalecił wybranie oddzielnie zarządzanych rachunków zamiast pojedynczych papierów wartościowych lub funduszy i funduszy ETF. Jako powód tej rekomendacji podała zalety dostosowywania i potencjalnie niższą cenę.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.cryptoglobe.com/latest/2023/10/nisha-patel-of-parametric-shares-insights-on-muni-bonds-rate-hikes-and-inflation-strategies/