SEC ponownie zakręca śruby za pomocą przypadku manipulacji na rynku kryptowalut

Najnowsze cele akcji Tiny Player Technologia wodorowa

W ramach ostatniej fali działań egzekucyjnych, amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 28 września oskarżony Hydrogen Technology Corp., firma fintech, i jej były dyrektor generalny, Michael Ross Kane, o bezprawne manipulowanie „papierami wartościowymi aktywów kryptograficznych”.

SEC twierdzi, że firma oferowała niezarejestrowane oferty i sprzedaż papierów wartościowych aktywów kryptograficznych w postaci tokena HYDRO, który jest malutki z w pełni rozwodniona kapitalizacja rynkowa w wysokości 416,000 2.2 USD. Agencja twierdzi również, że Hydrogen nadzorował plan manipulowania wolumenem handlu i ceną HYDRO, który przyniósł ponad XNUMX miliona dolarów zysku.

Domniemany schemat

W swoim pozwie SEC stwierdziła, że ​​w domniemanym programie uczestniczył również Tyler Ostern, dyrektor generalny Moonwalkers Trading Limited, samozwańczej firmy animującej rynek wodoru.

„Hydrogen i Kane oferowali i sprzedawali papiery wartościowe aktywów kryptograficznych zwane tokenami Hydro i prywatnie wynajmowali Osterna do oszukańczego manipulowania ceną i wolumenem tokenów Hydro będących przedmiotem obrotu na platformach handlu aktywami kryptograficznymi, aby Hydrogen mógł sprzedawać własne tokeny Hydro z większym zyskiem”, skarga powiedział.

Akcja jest ostatnią z serii działań egzekucyjnych władz USA. W zeszłym tygodniu Commodity Futures Trading Commission pozwała DAO za brak rejestracji kryptowalutowe instrumenty pochodne jako papiery wartościowe. Celując w stosunkowo małych graczy, agencja wydaje się próbować wysłać wiadomość do bardziej wartościowych projektów, aby zarejestrowały swoje tokeny jako papiery wartościowe lub kontrakty inwestycyjne.

W skardze zauważono, że tokeny HYDRO były dystrybuowane za pośrednictwem programów bounty, wynagrodzeń pracowniczych, bezpośredniej sprzedaży publicznej za pośrednictwem giełd i zrzutu. 

Po wydaniu tokena HYDRO, SEC twierdzi, że Kane wynajął Moonwalkers Trading, aby stworzyć iluzję silnej aktywności rynkowej dla tokena HYDRO, umożliwiając Hydrogenowi sprzedaż tokena na „sztucznie zawyżonym rynku” dla zysku.

Zmanipulowana cena

Skarga powołuje się na komunikację między Osternem i Kane'em, która sugeruje, że Moonwalkers Trading próbował manipulować ceną HYDRO dla Kane'a. 

„Zaczynając powoli, starając się utrzymać minimalną presję na sprzedaż, dopóki nie zbudujemy wystarczającej ilości kapitału, aby rynek naprawdę ruszył w górę”, powiedział Ostern 11 października 2018 r., zgodnie ze skargą. Dodał, że para „miałaby mnóstwo wymówek, by pompować ceny i sprzedawać facetom FOMO w przyszłości”. 

„Oskarżeni odnieśli korzyści ze swojej manipulacji, tworząc mylący obraz działalności rynkowej Hydro” — powiedział Joseph Sansone z Wydziału ds. Egzekwowania SEC. 

Rysowanie ognia

Podobnie jak poprzednie działania, pozew Hydrogen spotkał się z krytyką ekspertów kryptograficznych, którzy twierdzą, że SEC przekracza swoje uprawnienia, traktując tokeny emitowane przez zrzuty jako papiery wartościowe.

„Firmy nie mogą unikać federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych, organizując niezarejestrowane oferty i sprzedaż swoich papierów wartościowych jako bounty, rekompensaty lub inne podobne metody” – powiedziała Carolyn Welshhans, zastępca dyrektora Wydziału ds. Egzekwowania SEC. 

Jake Chervinsky, szef polityki w Blockchain Association, powiedział, że skarga jest kolejnym przykładem „egzekwowania regulacji SEC”.

„Mówią, że zrzuty z powietrza spełniają kryterium„ inwestycji pieniędzy ”w teście Howeya, nawet jeśli nikt nie dokonuje inwestycji i żadne pieniądze nie zmieniają właściciela”, Chervinsky podsumowałem. „Pamiętaj tylko, że ugody SEC nie są ustalonym prawem”.

Jednak inni argumentowali, że SEC traktuje program nagród Hydrogen jako wskazujący na kontrakt inwestycyjny w zakresie bezpieczeństwa, a nie jego zrzut.

„Aby być uczciwym, skarga wydaje się sugerować, że„ nagrody ”, w których użytkownicy byli nagradzani tokenami za akcję promocyjną, liczą się dla tej klauzuli. Nie zwykły zrzut” odpowiedział: Adam Cochran, współpracownik Yearn Finance.

„Wygląda na to, że zrzut nie wchodzi w zakres rzeczywistej analizy Howey, tylko dystrybucję poprzez nagrody i sprzedaż” w dodatku Jeremy Sklaroff, główny radca prawny sieci Celestia.

Kary pieniężne

SEC złożyła skargę do Sądu Okręgowego Stanów Zjednoczonych na Manhattanie. W skardze stwierdzono, że Hydrogen, Kane i Ostern naruszyli przepisy ustawy o papierach wartościowych dotyczące rejestracji, zwalczania oszustw i manipulacji na rynku.

Nie przyznając się ani nie zaprzeczając zarzutom, Ostern zgodził się na grzywnę w wysokości 36,750 5,118 USD plus odsetki za uprzedzenie w wysokości XNUMX XNUMX USD oraz przyszłe kary pieniężne określone przez sąd w zamian za przyznanie się do braku wykroczenia. Ostern zgodził się również na zakazy uniemożliwiające mu udział w przyszłych ofertach papierów wartościowych lub akcji groszowych.

SEC domaga się orzeczenia przeciwko Kane'owi, które obejmowałoby nakaz wypłaty nieuczciwie uzyskanych zysków, cywilne kary pieniężne i nakazy zakazujące mu angażowania się w oferty kryptowalut lub innych ofert lub działania jako dyrektor lub dyrektor wykonawczy w przyszłości.