Najnowsze informacje na temat przyjęcia RFR

• Wskaźnik adopcji ISDA-Clarus RFR odnotował kolejny rekordowy poziom 46.4% w czerwcu 2022.
• Przyjęcie SOFR było na 49.7% rynku.
• 23.8% ryzyka w EUR handlowano w stosunku do €STR, nowy rekord wszechczasów.
• W czerwcu 2022 r. odnotowano największą wartość nominalną, jaką kiedykolwiek handlowano w RFR, wynoszącą 86.5 bln USD.

Wskaźnik przyjęcia ISDA-Clarus RFR na czerwiec 2022 r. został opublikowany.

Seans;

1. Przyjęcie SOFR spadło bardzo nieznacznie do 49.7%.
2. GBP i CHF nadal odnotowują prawie 100% ryzyka w obrocie jako RFR.
3. 23.8% ryzyka dla EUR było w stosunku do €STR, nowego rekordu wszech czasów.
4. W czerwcu 2022 r. odnotowano największą wartość nominalną, jaką kiedykolwiek handlowano w RFR, wynoszącą 86.5 bln USD.
5. W czerwcu 2022 r. zanotowano drugą co do wielkości kwotę ryzyka RFR, jaką kiedykolwiek sprzedano na poziomie 18 mld USD w DV01, ustępując jedynie marcowi.

Spójrzmy na wykresy za każdym z tych 5 punktów:

1. Przyjęcie SOFR

SOFR utrzymuje się na poziomie około 50% rynku, z niewielkim spadkiem w zeszłym miesiącu. To pierwszy spadek w przyjęciu SOFR od czerwca 2021!

2. GBP i CHF

Jak pokazaliśmy w zeszłym miesiącu, nie spodziewamy się tutaj żadnych zmian. Prawdopodobnie możesz również dodać JPY do tej mieszanki, ponieważ wydaje się, że niewiele handlu odbywa się w TIBOR.

3. EUR €STR Przyjęcie

Rynek EUR rozgrzewa się, aby być najciekawszym aspektem przyjęcia RFR na pozostałe sześć miesięcy roku. Czy w tym roku może przekroczyć 30-40%? Co myślą nasi czytelnicy? A co z kontraktami terminowymi na €STR?

4. Największe w historii wartości referencyjne RFR

Aktywność handlowa na całym rynku kursów wzrosła w czerwcu po kilku spokojnych miesiącach. Oznacza to, że w zeszłym miesiącu zaobserwowaliśmy największą ilość hipotecznych, jakie kiedykolwiek handlowano w porównaniu z RFRs. Niezłe osiągnięcie!

5. Duża ilość ryzyka

Całkowity obrót DV01 w RFR nie był rekordowy – to nadal należy do marca 2022 r. W połączeniu z dużym obrotem nominalnym sugeruje to, że w czerwcu przeprowadzono więcej transakcji na ryzyko krótkoterminowe niż w marcu. Interesujące i prawdopodobnie oznaka ogólnej repozycjonowania rynku, a nie coś związanego z RFR.