Stany Zjednoczone pełnią rolę najwyższego policjanta – ustanawiając standardy kryptograficzne dla świata

Oto stan globalnej regulacji i egzekwowania prawa kryptograficznego w 2023 r. – oraz tego, czego można się spodziewać w 2024 r.

Stany Zjednoczone okazały się w tym roku jednym z najaktywniejszych organów egzekwowania kar i działań prawnych przeciwko firmom kryptograficznym, ponieważ władze chciały przeciwdziałać złym praktykom w branży po upadku imperium kryptograficznego Sama Bankmana-Frieda – w tym jego giełdy FTX i siostry firma Alameda Research.

„Żeby było jasne, w niektórych przypadkach – np. w przypadku FTX – egzekwowanie prawa było konieczne” – powiedział Renato Mariotti, były prokurator w Sekcji ds. Oszustw związanych z papierami wartościowymi i towarami Departamentu Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych. „Jednak amerykańskie działania egzekwowania prawa wobec uczestników rynku, którzy bardziej skupiają się na zgodności, są wątpliwe i są wynikiem amerykańskiego podejścia opartego na zasadzie „regulacji poprzez egzekwowanie”.

Chociaż wiele regionów przyjęło przepisy przewidujące potencjalnie surowe kary, Stany Zjednoczone są nadal jedynym krajem, który aktywnie podjął działania przeciwko dużym firmom i projektom kryptograficznym. Jak dotąd Stany Zjednoczone prowadziły tę kampanię przeciwko firmom kryptograficznym poprzez egzekwowanie prawa i jak dotąd najbardziej karzą organy regulacyjne, jeśli chodzi o kary i grzywny.

„Inne kraje posiadają kompleksowe ramy regulacyjne. My nie” – Mariotti powiedział CNBC. „W rezultacie kwestie, które powinny zostać określone w przepisach ustawowych lub wykonawczych, są zamiast tego rozstrzygane w drodze postępowania sądowego”.

Rzeczywiście, wobec braku sztywnych zasad na Kapitolu, SEC, Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi, Departament Sprawiedliwości i Sieć ds. egzekwowania przestępstw finansowych (FinCen) skarbu pracowały równolegle nad nadzorowaniem przestrzeni, w rodzaj łatanej wersji regulacji poprzez egzekwowanie.

Richard Levin, partner w Nelson Mullins Riley & Scarborough, który reprezentował klientów przed SEC, CFTC i Kongresem, mówi CNBC, że agencje te są jednymi z najbardziej aktywnych organów egzekwowania prawa na całym świecie w zakresie regulacji aktywów cyfrowych i kryptowalut.

„Agencje te zapewniły branży wytyczne dotyczące tego, w jaki sposób aktywa cyfrowe i kryptowaluty muszą być oferowane, sprzedawane, handlowane i przechowywane przez depozytariuszy” – powiedział Levin, który jest zaangażowany w sektor fintech od 30 lat.

„Jednak znaczna część ich pracy polegała na zapewnianiu branży wskazówek poprzez działania egzekwujące” – kontynuował Levin.

od 2019Jednostka ds. integralności rynku i poważnych oszustw Justice's obciążyła inwestorów na całym świecie przypadkami oszustw związanych z kryptowalutami, które pociągnęły za sobą zamierzone straty finansowe o wartości ponad 2 miliardów dolarów.

W swoim rocznym raporcie podsumowującym działania egzekucyjne, zauważyła CFTC że prawie połowa wszystkich przypadków w 2023 r. dotyczyła zachowań związanych z towarami z aktywami cyfrowymi. Tymczasem SEC to podkreśliła Rok 2023 wyróżniał się egzekwowaniem „niewłaściwego postępowania związanego z kryptowalutami, w tym schematów oszustw, niezarejestrowanych aktywów i platform kryptograficznych oraz nielegalnego zachwalania celebrytów”. Od 2014 r. SEC wniosła ponad 200 postępowań związane z zasobami kryptograficznymi i egzekwowaniem prawa cybernetycznego.

Najbardziej rygorystyczne sprawy miały miejsce w pierwszej połowie roku, kiedy SEC w dwóch procesach oskarżyła Binance i Coinbase o udział w nielegalnym obrocie papierami wartościowymi.

W szczególności SEC twierdzi, że co najmniej 13 aktywów kryptograficznych dostępnych dla klientów Coinbase – w tym sol Solany, ada Cardano i filecoin Protocol Labs – należy uznać za papiery wartościowe, co oznacza, że ​​musiałyby podlegać rygorystycznym wymogom w zakresie przejrzystości i ujawniania informacji.

W przypadku Binance SEC poszła o krok dalej. Oprócz naruszeń prawa dotyczącego papierów wartościowych firma oraz jej współzałożyciel i dyrektor generalny Changpeng Zhao zostali również oskarżeni o mieszanie aktywów klientów z funduszami firmy.

Jeśli chodzi o egzekwowanie prawa karnego, Damian Williams, amerykański prawnik dla południowego dystryktu Nowego Jorku, przewodził niektórym z najgłośniejszych postępowań związanych z kryptowalutami prowadzonych przez wymiar sprawiedliwości, w tym miesięcznym procesem Bankmana-Frieda, zhańbionego założyciela FTX. W listopadzie po kilkugodzinnym naradzie ława przysięgłych uznała byłego dyrektora generalnego FTX za winnego wszystkich siedmiu postawionych mu zarzutów karnych. 

Jednak firmy kryptograficzne zaczęły się wycofywać, a niektóre grożą całkowitym opuszczeniem Stanów Zjednoczonych, jeśli ta dynamika egzekwowania prawa będzie się utrzymywać.

Dyrektor generalny Coinbase, Brian Armstrong, potępił działania SEC przeciwko giełdzie i zasugerował, że firma może być zmuszona do przeniesienia swojej siedziby za granicę. Armstrong wycofał się później z groźby przeniesienia się za granicę, ale Coinbase i inne duże firmy kryptograficzne nadal zaczęły bardziej inwestować w swoje operacje międzynarodowe.

Uczestnicy rynku kryptowalut mają jednak nadzieję, że fala wyzwań prawnych postawionych przed firmami kryptograficznymi w 2023 r. przyniesie jasność w postaci nowych przepisów.

„Jasniejsze ramy regulacyjne i stanowisko organów regulacyjnych na całym świecie zapewniły poczucie legitymizacji i bezpieczeństwa, zachęcając do szerszego uczestnictwa w rynku bitcoinów” – powiedziała CNBC Alyse Killeen, partner zarządzająca Stillmark Capital.

Branża kryptowalut odnotowała w tym roku największy postęp legislacyjny w zakresie przepisów dotyczących kryptowalut w USA, a jedna z konkurencyjnych ustaw dotyczących aktywów cyfrowych po raz pierwszy przeszła przez wiele komisji Izby Reprezentantów.

Nawet gdy amerykańscy prawodawcy podejmują kroki w kierunku ustawodawstwa dotyczącego kryptowalut, w USA nie ma prawa dostosowanego specjalnie dla tej branży. Nelson Mullins Riley i Levin z Scarborough mówią CNBC, że jest mało prawdopodobne, abyśmy zaobserwowali znaczny postęp w roku wyborów prezydenckich i przy podzielonym rządzie federalnym.

Twierdzi, że nawet bez przepisów dotyczących kryptowalut od prawodawców rutynowe skargi na to, że amerykańskie organy regulacyjne nie zapewniają branży wskazówek, są bezpodstawne.

Według Levina: „SEC, CFTC i FinCEN rutynowo zapewniają nieformalne wytyczne dotyczące regulacji aktywów cyfrowych i kryptowalut”.

„SEC posunęła się nawet tak daleko, że zapewniła ramy do analizy aktywów cyfrowych i kryptowalut. SEC stworzyła także fałszywy zasób cyfrowy (Hosey Coin), który zawierał porady dla społeczności FinTech, jak nie uruchamiać zasobu cyfrowego” – dodał Levin.

„Niektórzy członkowie branży zapominają, że SEC opiera się na przepisach, które powstały, gdy gracze futbolu amerykańskiego nosili skórzane kaski, a SEC musi stosować te przepisy w branży FinTech” – powiedział.

Pomimo niedawnego słabnącego szumu na temat kryptowalut, Killeen ze Stillmark Capital nie spodziewa się, że organy regulacyjne znudzą się kryptowalutami w 2024 r. W tym samym roku, w którym dwie czołowe osobistości z branży kryptowalut trafiły do ​​więzienia, akcje Coinbase – i ceny walut cyfrowych, takich jak bitcoin i eter – gwałtownie wzrosły.

Od początku tego roku cena akcji Coinbase wzrosła o ponad 400%. Tymczasem cena Bitcoina i eteru wzrosła mniej więcej dwukrotnie. Inwestorzy przewidują, że zatwierdzenie przez SEC funduszu notowanego na giełdzie bitcoinów może być już blisko.

Wygląda na to, że Unia Europejska jest gotowa zastosować swoje przepisy dotyczące rynków kryptowalut, które mają na celu okiełznanie „Dzikiego Zachodu” branży kryptowalut, z pełną mocą od przyszłego roku.

Ustawa, pierwotnie zaproponowana w 2019 r. w odpowiedzi na projekt cyfrowej waluty Meta Diem, wcześniej znany jako Libra, miała na celu wyeliminowanie oszustw, prania pieniędzy i innego nielegalnego finansowania w przestrzeni kryptograficznej oraz szerzej wyeliminowanie złych aktorów w tym sektorze.

Przeczytaj więcej o technologii i krypto z CNBC Pro

Starano się również zaradzić postrzeganemu zagrożeniu ze strony tak zwanych monet stabilnych, czyli tokenów opartych na blockchainie, które służą jako reprezentacja pieniędzy rządowych, ale są wspierane przez prywatne firmy. Stablecoiny to w rzeczywistości waluty cyfrowe powiązane z wartością walut fiducjarnych, takich jak dolar.

Chociaż Tether i USDC należące do Circle nie są postrzegane jako aktywa „systemowe” mogące zakłócić stabilność finansową, prywatna moneta stablecoin od ogromnej firmy, takiej jak Meta, Visa czy Mastercard, może stanowić większe zagrożenie i potencjalnie osłabić suwerenne waluty, w opinii kilku bankierów centralnych UE oczy.

Dominująca rola Stanów Zjednoczonych w światowych finansach i ich skupienie na ochronie konsumentów odgrywa kluczową rolę w ich wiodącej pozycji w egzekwowaniu przepisów dotyczących kryptowalut. Jednak krajobraz ewoluuje, a inne jurysdykcje stale ulepszają swoje ramy regulacyjne i egzekwowania prawa w kryptografii.

Bradena Perry'ego

Były federalny pełnomocnik ds. egzekwowania prawa i obecny partner w firmie

Część unijnych ram dotyczących kryptowalut ma na celu stawienie czoła zagrożeniom – w szczególności zagrożeniom związanym z osłabieniem euro – poprzez uniemożliwienie emitentom bicia monet stabilnych zabezpieczonych walutami innymi niż euro, takimi jak dolar amerykański, gdy osiągną one próg więcej ponad 1 milion transakcji dziennie.

Tymczasem Unia Europejska zmierza w kierunku ujednoliconych ram regulacyjnych dla kryptowalut dzięki rozporządzeniu w sprawie rynków kryptowalut (MiCA).

W tym roku trzy główne instytucje polityczne zatwierdziły przez UE MiCA, torując drogę do wejścia rozporządzenia w życie. MiCA weszła w życie w czerwcu 2023 r., ale oczekuje się, że zacznie obowiązywać w pełni dopiero w grudniu 2024 r.

Firmy już przygotowują się do skorzystania z nowych zasad, a Coinbase złożył wniosek o uniwersalną licencję MiCA w Irlandii. Jeśli i kiedy zostanie zatwierdzony, umożliwi to Coinbase „paszportowanie” swoich usług do innych krajów, takich jak Niemcy, Francja, Włochy i Holandia.

Braden Perry, były federalny prawnik ds. egzekwowania prawa i obecny partner w kancelarii prawnej Kennyhertz Perry, powiedział, że chociaż Stany Zjednoczone pozostają głównym organem egzekwowania prawa w branży kryptowalut, ich postrzeganie jako organu regulacyjnego „może się zmniejszać”, ponieważ inne jurysdykcje wkroczyły z jaśniejszymi zasadami .

„To postrzeganie wynika z proaktywnych środków podjętych przez amerykańskie organy regulacyjne, takie jak SEC, CFTC i IRS, szczególnie w zakresie rozwiązywania problemów związanych z oszustwami i bezpieczeństwem na rynku kryptowalut. Głośne działania prawne w USA jeszcze bardziej ugruntowują wizerunek kraju jako podmiotu rygorystycznego egzekwowania prawa” – stwierdził.

„Jednak inne regiony, w tym Singapur, Dubaj, Hongkong i Unia Europejska, również opracowują solidne ramy regulacyjne” – dodał Perry. „Chociaż regiony te mogą nie być tak widoczne w międzynarodowych mediach pod względem działań wykonawczych, posiadają znaczące, a czasem rygorystyczne mechanizmy regulacyjne”.

Ale podczas gdy szersza UE ściga się, aby wdrożyć nowe przepisy dotyczące kryptowalut, poszczególne kraje europejskie nie spoczęły na laurach.

Francja kusi zarówno firmy kryptograficzne, jak i handlowców, obiecując obniżki podatków od zysków z kryptowalut i płynniejszy proces rejestracji firm zajmujących się aktywami cyfrowymi.

Począwszy od 1 stycznia 2024 r. francuski Urząd ds. Rynków Finansowych (AMF) ma zamiar zmienić swoje wymogi rejestracyjne dla firm kryptograficznych, aby lepiej dostosować się do MiCA, zgodnie z Oświadczenie z sierpnia od regulatora.

Jednocześnie władze francuskie sceptycznie przyglądają się oszukańczej działalności wśród różnych graczy kryptograficznych. We wrześniu francuskie organy regulacyjne dodały 22 fałszywe strony internetowe – w tym niektóre handlujące kryptowalutami i instrumentami pochodnymi powiązanymi z kryptowalutami – do czarnej listy nieautoryzowanych dostawców wymiany walut.

Tymczasem w Niemczech organ nadzoru finansowego Bafin oświadczył, że chce przyspieszyć swoje podejście do licencjonowania usług przechowywania kryptowalut w ramach szerszych wysiłków mających na celu zaszczepienie zaufania i przejrzystości na rynku kryptowalut.

Wielka Brytania, która nie jest członkiem UE, przyjęła w czerwcu ustawę, która daje organom regulacyjnym możliwość nadzorowania monet stabilnych. Ale nie ma jeszcze konkretnych zasad dotyczących kryptowalut.

Departament Skarbu Wielkiej Brytanii opublikował swoją odpowiedź na konsultacje w sprawie nowych przepisów dotyczących kryptowalut na początku tego roku, potwierdzając, że planuje włączyć szereg działań związanych z kryptowalutami, w tym przechowywanie i udzielanie pożyczek, do istniejących przepisów regulujących firmy świadczące usługi finansowe w kraju.

Na początku tego roku Urząd Monetarny Singapuru, znany z jasnych przepisów dotyczących technologii fintech i kryptowalut, które nie opierają się w dużym stopniu na działaniach wykonawczych, sfinalizował przepisy dotyczące monet stabilnych, co czyni go jedną z pierwszych jurysdykcji na świecie, która to zrobiła.

Singapur szczególnie ucierpiał w wyniku upadku TerraUSD, kontrowersyjnej algorytmicznej monety typu stablecoin, w 2022 r., a także upadku Three Arrows Capital, czyli 3AC. Zarówno Terra Labs, firma stojąca za Terra, jak i 3AC miały siedziby w Singapurze.

Nowe ramy Singapuru wymagają od emitentów monet stabilnych zabezpieczenia ich aktywami o niskim ryzyku i dużej płynności, które muszą przez cały czas być równe lub przekraczać wartość tokenów w obiegu, zwracać posiadaczom wartość nominalną waluty cyfrowej w ciągu pięciu dni roboczych od dnia żądanie umorzenia i ujawnić użytkownikom wyniki audytu rezerw.

Tymczasem Hongkong przechodzi konsultacje społeczne w sprawie monet typu stablecoin i stara się wprowadzić regulacje w przyszłym roku.

Region coraz bardziej przekonuje się do aktywów kryptograficznych, pomimo szerszego nacisku antykryptotycznego ze strony Chin, które zakazały handlu i wydobywania bitcoinów w 2021 r.

Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych w Hongkongu, w skrócie SFC, uruchomiła na początku tego roku system rejestracji przedsiębiorstw zajmujących się aktywami cyfrowymi, zawierający jasne przepisy dotyczące giełd i funduszy kryptowalut.

Jak dotąd licencje otrzymały jedynie dwie firmy: OSL Digital i Hash Blockchain.

Zjednoczone Emiraty Arabskie stały się popularną bazą dla szerzej rozumianego sektora fintech ze względu na brak podatku dochodowego od osób fizycznych, elastyczną politykę wizową oraz konkurencyjne zachęty dla międzynarodowych przedsiębiorstw i pracowników.

Chcąc w 2022 roku przewodzić w sektorze aktywów wirtualnych na Bliskim Wschodzie i w Afryce, Dubaj – najbardziej zaludnione miasto Zjednoczonych Emiratów Arabskich – uruchomił VARA, czyli platformę Urząd Regulacji Aktywów Wirtualnych.

„Dubaj i Zjednoczone Emiraty Arabskie stworzyły korzystne warunki dla firm zajmujących się kryptowalutami, oferując określone strefy i wytyczne dotyczące handlu kryptowalutami” – powiedział Perry.

Firma analityczna Blockchain, Chainalytic, zauważa, że ​​organy regulacyjne w Zjednoczonych Emiratach Arabskich wcześnie zainteresowały się kryptowalutą, a Dubaj stał na czele opłaty, gdy uruchomił strategia blockchain w 2016 roku.

„Od tego czasu organy regulacyjne Zjednoczonych Emiratów Arabskich pozostają w czołówce branży” – wynika z raportu Chainalytic.

Dwa lata później, w 2018 r., Abu Dhabi Global Market stworzył pierwsze na świecie ramy regulacyjne dla kryptowalut, aby wspierać innowacje przy jednoczesnej ochronie konsumentów.

Na początku tego roku Zjednoczone Emiraty Arabskie przyjęły dalsze regulacje dotyczące kryptowalut na szczeblu federalnym aby ułatwić organom regulacyjnym takim jak VARA kontrolowanie sektora i prowadzenie stref wolnych od gospodarki.

Link Źródło

#Wielka Brytania #Stany #działa #top #policjant #ustawianie #krypto #standardy #świat

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://cryptoinfonet.com/regulation/united-states-acts-as-top-cop-setting-the-crypto-standards-for-the-world/