5 contos do cripto: a parceria da Coinbase aumenta a fortuna de novos ETFs de Bitcoin - Finovate

5 contos do cripto: a parceria da Coinbase aumenta a fortuna de novos ETFs de Bitcoin – Finovate

Carimbo de data / hora: 5 de julho de 2023, 6h22
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5 contos do cripto: a parceria da Coinbase aumenta a fortuna de novos ETFs de Bitcoin - Finovate

O caminho para a recuperação das criptomoedas pode ser longo. E fazer um progresso significativo pode exigir mais do que algumas instâncias de dar um passo para trás para dar dois passos à frente.

O caso em questão é o mais recente obstáculo enfrentado pela BlackRock enquanto a empresa busca lançar um ETF de bitcoin à vista. Na segunda-feira, soubemos que a Nasdaq refilado o pedido de ETF com a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA depois que o regulador destacou uma série de preocupações com relação à petição original. Entre as principais preocupações estava o fato de a Nasdaq não ter indicado quais plataformas de negociação cripto participariam do “compartilhamento de vigilância” para ajudar a combater a fraude nos mercados de bitcoin subjacentes.

A BlackRock não foi a única gestora de ativos a enfrentar esse obstáculo regulatório a caminho do lançamento de seu bitcoin ETF. O segundo também criticou arquivamentos da Chicago Board Options Exchange (CBOE) com relação a um punhado de petições de bitcoin ETF de empresas como Fidelity, WisdomTree, VanEck e um projeto conjunto da Invesco e Galaxy - com base em motivos semelhantes.

O beneficiário desse soluço, ironicamente, parece ser Coinbase, a criptomoeda bête noire da SEC. Em resposta às preocupações do regulador, tanto o Nasdaq quanto o CBOE indicaram em seus relatórios que confiariam na Coinbase para servir como seu parceiro de “compartilhamento de vigilância”. Esse movimento responde a uma das principais preocupações regulatórias em relação aos ETFs de bitcoin e coloca a inovadora criptomoeda de volta no centro do retorno da criptomoeda – tudo isso apesar da atitude antagônica da SEC em relação à fintech contra a qual entrou com uma ação em junho.

Revolut anunciou esta semana que seus clientes nos EUA não será mais capaz de trocar três tokens – Solana (SOL), Cardano (ADA) e Polígono (MATIC). A decisão decorre da categorização da SEC dos três tokens como valores mobiliários não registrados e o movimento subsequente do provedor da Revolut, plataforma de ativos digitais Bakkt, para retirar os ativos. A deslistagem entrará em vigor a partir de 18 de setembro.

A Revolut não é a única plataforma a anunciar o fim da disponibilidade desses tokens para traders e investidores de criptomoedas dos EUA. Ambos Robinhood e eToro também excluíram ou restringiram o acesso a SOL, ADA e MATIC para clientes dos EUA. No caso de eToro, tokens como Algorand (ALGO), Decentraland (MANA), Filecoin (FIL) e Sandbox (SAND) também foram proibidos para clientes nos EUA.

Os detentores de SOL, ADA e/ou MATIC fora da jurisdição da SEC continuarão a ter acesso aos tokens.

Falando em “fora da jurisdição da SEC”, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) anunciou um novo conjunto de diretrizes destinadas a ajudar as empresas de criptomoedas a separar os ativos criptográficos dos clientes dos seus próprios. As novas regras insistem que as empresas de ativos digitais licenciadas em Cingapura separem os criptoativos do cliente dos seus próprios, bem como mantenham um conjunto separado de endereços de blockchain para os ativos do cliente. Além disso, as empresas no negócio de token de pagamento digital deverão fazer a reconciliação diária dos ativos digitais dos clientes e manter registros precisos desses ativos, bem como acesso e controle operacional dos DPTs do cliente em Cingapura.

A mudança ocorre quando os reguladores ficam cada vez mais preocupados com o fato de as empresas de criptomoeda não terem feito o suficiente para “proteger” os ativos criptográficos dos clientes e mantê-los segregados dos ativos da empresa. Esse problema pode ser especialmente grave no caso de uma empresa de criptomoeda se tornar insolvente, dificultando a recuperação dos fundos dos clientes. Os novos regulamentos exigem que as empresas de criptomoeda mantenham a cripto do cliente em confiança - embora a relativa falta de custodiantes terceirizados independentes tenha forçado o MAS a oferecer às empresas de criptografia alguma clemência quando se trata de confiar em custodiantes independentes neste momento. Para este fim, as empresas são obrigadas apenas a garantir que as funções de custódia criptográfica sejam independentes das outras operações e divisões comerciais das empresas.

Espera-se que os novos regulamentos entrem em vigor ainda este ano.

Um estudo da Juniper Research do início deste ano indicou que o valor de todas as transações de pagamento feitas via stablecoins chegará a US$ 187 bilhões até 2028. Isso representa um ganho de quase 3x em relação aos níveis de 2023. O relatório, intitulado CBDCs e Stablecoins: principais oportunidades, análise regional e previsões de mercado 2023-2030, observa o crescente uso de stablecoins em transações transfronteiriças, os benefícios em termos de velocidade e rastreabilidade que as stablecoins oferecem em relação aos trilhos transfronteiriços existentes e a natureza da competição entre stablecoins e moedas digitais do banco central (CBDCs).

Stablecoins são criptomoedas que derivam seu valor de uma determinada moeda fiduciária ou mercadoria. CBDCs são moedas digitais reais emitidas por bancos centrais.

O que será necessário para as stablecoins atingirem os níveis de transação sugeridos no estudo da Juniper Research? O autor do relatório, Nick Maynard, destacou o papel das plataformas de pagamento e das operadoras de transferência de dinheiro no apoio à adoção mais ampla desses ativos digitais.

“As stablecoins têm um vasto potencial para desbloquear o fluxo de dinheiro através das fronteiras, mas as plataformas de pagamento precisam implementar estratégias de aceitação para que isso progrida”, observou Maynard. “Os MTOs (operadores de transferência de dinheiro) podem alavancar stablecoins de maneira grossista, mas isso exigirá que as redes sejam construídas em amplas áreas geográficas”.

Nosso último 5 contos do cripto A coluna analisou as razões pelas quais o chamado “inverno cripto” poderia ter um degelo mais cedo do que muitos observadores pensam. Em uma coluna recente, o líder de pensamento fintech e autor Chris Skinner compartilhou seus pensamentos sobre o ressurgimento do interesse mainstream em ativos digitais.

“Algo mudou”, Skinner escreveu esta semana no The Finanser, “e talvez a maior mudança seja que os gerentes de tesouraria desejam usar criptomoedas. Se o cliente quiser, os grandes bancos têm que atendê-lo e aí está o problema. Os grandes bancos mexeram e incorporaram ativos digitais, e especificamente criptomoedas, em suas atribuições.”

Skinner citou um artigo no Decrypt.co – Wall Street está vindo para cripto, quer os primeiros crentes gostem ou não – bem como um relatório de junho da S&P Global Ratings intitulado Como os riscos operacionais da DeFi podem influenciar a qualidade do crédito, que contribuíram para seu pensamento sobre o tema ultimamente.

“Você sabe que as criptomoedas estão se tornando populares quando a Standard and Poor's (S&P) começa a avaliá-las”, observou Skinner. “Eles não fazem isso hoje, mas estão se movendo dessa maneira.”

Confira o conversa completa – bem como o artigo Decrypt.co e o relatório S&P Global Ratings.

Foto de Alesia Kozik

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