FATF lança orientação preliminar sobre uma abordagem baseada em risco para ativos virtuais e provedores de serviços de ativos virtuais

Em 19 de março de 2021, a Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF), o órgão global de definição de padrões de combate à lavagem de dinheiro, divulgou esboço de orientação para esclarecer e complementar seu 2019 orientações em uma abordagem baseada em risco (RBA) para ativos virtuais (VAs) e provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs). Embora a orientação da FATF não seja tecnicamente vinculativa para os países membros, ela é amplamente seguida por tais jurisdições, em parte para evitar a inclusão nas listas da FATF de jurisdições com deficiências em seus regimes de combate à lavagem de dinheiro (AML) e combate ao financiamento do terrorismo (CFT) . Por exemplo, a recomendação da FATF de que a chamada “regra de viagem” seja aplicada a VASPs está sendo amplamente implementada por jurisdições em todo o mundo, embora o ritmo de implementação varie consideravelmente. Portanto, o projeto de orientação, que incorpora uma série de mudanças e adições substanciais, pode ter um impacto significativo no futuro da indústria.

Conforme descrito em um FATF comunicados à CMVM, existem seis áreas principais de enfoque para o guia de orientação:

1. “Esclarecer as definições de VA e VASP para deixar claro que essas definições são expansivas e não deve haver um caso em que um ativo financeiro relevante não seja coberto pelos Padrões do GAFI (seja como um VA ou como um ativo financeiro tradicional);
2. fornecer orientação sobre como os padrões da FATF se aplicam às chamadas stablecoins;
3. fornecer orientação adicional sobre os riscos e potenciais mitigantes de risco para transações ponto a ponto;
4. fornecer orientações atualizadas sobre o licenciamento e registro de VASPs;
5. fornecer orientação adicional para os setores público e privado sobre a implementação da “regra de viagem”; e
6. incluem Princípios de Compartilhamento de Informações e Cooperação entre os Supervisores VASP. ”

De particular interesse são as implicações para trocas descentralizadas (DEXs) e aplicativos descentralizados (DApps), transações ponto a ponto (P2P) e implementação da regra de viagem.

DEXs e DeFi

O projeto de orientação observa que "serviços de troca ou transferência" são frequentemente fornecidos por meio das "chamadas trocas ou plataformas descentralizadas" e que DEXs e DApps "ainda costumam ter uma parte central com alguma medida de envolvimento, como a criação e o lançamento de um ativo, definir parâmetros, possuir uma 'chave' administrativa ou cobrar taxas. ” A orientação esclarece que um DApp em si não é um VASP porque os padrões do FATF "não se aplicam ao software ou tecnologia subjacente", mas continua afirmando que "entidades envolvidas com o DApp podem ser VASPs sob a definição do FATF" e acrescenta que proprietários / operadores de DApps “provavelmente serão um VASP, mesmo que outras partes tenham uma função no serviço ou partes do processo sejam automatizadas”. No entanto, não está totalmente claro como a abordagem da FATF se aplicaria a um DEX ou DApp que não tivesse nenhuma “parte central” ou se a organização acredita que tal modelo possa existir. Tampouco está claro se o projeto de orientação é totalmente compatível com orientações sobre DEXs e DApps emitidos pela Rede de Execução de Crimes Financeiros dos Estados Unidos (FinCEN) em 2019, que aborda ambos os tópicos, mas de uma maneira que continuou a criar alguma confusão para a indústria.

Transações P2P:

De acordo com o projeto de orientação, as transações ponto a ponto (P2P) "não estão explicitamente sujeitas às obrigações ABC / CFT nos termos das Recomendações do GAFI", mas o GAFI acrescenta que essas transações "podem representar um risco elevado", especialmente se "ganharem ampla e mainstream

tração e são prontamente usados ​​como meio de pagamento ou investimento sem um VASP. ” Como tal, o projeto de orientação afirma que os VASPs devem considerar se quaisquer VAs ou produtos que pretendem lançar ou realizar transações permitirão transações P2P e como os riscos de lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo devem ser mitigados. Os VASPs também devem considerar até que ponto seus clientes podem se envolver ou estar envolvidos com a atividade P2P. Entre outras medidas, a FATF sugere que os países devem considerar "negar o licenciamento de VASPs se eles permitirem transações de / para entidades não obrigadas (ou seja, carteiras privadas / não hospedadas) (por exemplo, obrigar VASPs por meio da 'regra de viagem' a aceitar transações apenas de / a outros VASPs) ”ou sujeitando os VASPs que se envolvem em tal atividade a supervisão aprimorada ou requisitos regulamentares adicionais. Este foco na interação entre VASPs e transações P2P é refletido de forma semelhante no recente regra proposta visando certas negociações de bancos e empresas de serviços financeiros envolvendo as chamadas "carteiras não hospedadas".

Regra de viagem:

No que diz respeito à regra de viagem, a orientação do FATF fornece uma variedade de detalhes adicionais, incluindo com relação aos requisitos de dados para pedidos e VASPs do beneficiário, definições de termos relevantes como "imediatamente" e "com segurança", requisitos de triagem de sanções e VASP de contraparte devido diligência. O projeto de orientação observa que os regulamentos de regras de viagem entrarão em vigor em diferentes jurisdições em vários momentos, mas acrescenta que “[r] ega não obstante a falta de regulamentação na jurisdição do beneficiário, as entidades de origem podem exigir o cumprimento das regras de viagem dos beneficiários por contrato ou empresa prática." A orientação também sugere que os VASPs devem coletar e reter informações relacionadas às regras de viagem, mesmo quando apenas um VASP estiver envolvido em uma determinada transação.

Pedido de feedback:

A FATF está solicitando feedback da indústria nas seguintes áreas:

1. “O Guia revisado sobre a definição de VASP fornece mais clareza sobre quais empresas estão realizando atividades de VASP e estão sujeitas aos Padrões do GAFI?
2. Quais são as formas mais eficazes de mitigar os riscos de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo (BC / TF) relacionados a transações ponto a ponto (ou seja, transferências VA realizadas sem o uso ou envolvimento de um VASP ou outra entidade obrigada, como VA transferências entre duas carteiras não hospedadas)?
3. A Orientação revisada em relação à regra de viagem precisa de mais clareza?
4. A Orientação revisada fornece instruções claras sobre como os Padrões da FATF se aplicam às chamadas stablecoins e entidades relacionadas?
5. Há mais comentários e propostas específicas para tornar a Orientação revisada mais útil para promover a implementação efetiva dos Padrões do GAFI? ”

Dadas as mudanças significativas na minuta de orientação e as consequências globais das ações da FATF, o período para comentários apresenta uma oportunidade importante para a indústria levantar preocupações e fornecer sugestões adicionais à FATF. Os comentários devem ser enviados até 20 de abril de 2021. Steptoe está disponível para ajudar as partes interessadas na preparação dos comentários a serem enviados.

Fonte: https://www.steptoeblockchainblog.com/2021/04/fatf-releases-draft-guidance-on-a-risk-based-approach-to-virtual-assets-and-virtual-asset-service-providers/