Abordagem da SupraFin para classificações de criptomoedas - FinTech Rising

Abordagem da SupraFin para classificações de criptomoedas – FinTech Rising

Carimbo de data / hora: 20 de setembro de 2023, 9:31

Liliana Razor

No Finovate Fall 2023 em Nova York, Liliana Reasor, Fundador da SupraFin, discutiu a abordagem da empresa em relação às classificações de criptomoedas. Com 20 anos de experiência em instituições como JP Morgan, Deutsche Bank e Moody's Analytics, Reasor tem uma experiência significativa em criptografia, gestão de risco e banco de investimento. Ela destacou a crescente importância de ferramentas de risco abrangentes na compreensão do complexo setor criptográfico.

Ascensão da FinTech (FTR): “Eu realmente não sabia pela listagem do evento o que sua empresa fazia, mas quando ouvi sua demonstração e vi que você fazia classificações para criptomoedas, como classificações para títulos, achei realmente interessante. Como você entrou nessa parte do negócio?

Liliana Reasor: “Entrei no mercado de ativos digitais e criptomoedas porque negociei produtos estruturados complexos e os credit default swaps para tais produtos, juntamente com títulos em dinheiro no Deutsche Bank. Eu negociei o dia todo. Naquela época, usei muitas soluções de software de risco e avaliação para avaliar adequadamente esses títulos e confiei fortemente em pesquisas e dados de classificações de crédito estruturadas. Depois disso, trabalhei no grupo de análise de portfólio de risco da Moody's Analytics e do Morgan Stanley.

Com minha experiência em análise de risco, vi uma lacuna no mercado de criptomoedas. Não havia solução para ajudar os indivíduos a compreender as criptomoedas. Isso me fez pensar na necessidade de classificações ou pontuações de risco. Ao oferecer esses dados para venda, poderia ajudar outros a compreender as criptomoedas, assim como a Moody's e a S&P fazem com os títulos. A falta de padrões e análises neste espaço era gritante.”

TRF: “Eu nunca tinha encontrado um sistema de classificação de criptomoedas antes.”

Razor: “É essencial. Quando comecei em 2018, um dos meus conselheiros sugeriu começar pelas classificações. Eu não tinha certeza se o mercado estava pronto. Mas acontecimentos como o que aconteceu com Terra/Luna/UST destacaram a necessidade de tal sistema. Principalmente porque nossas classificações/pontuações de risco de criptografia previram o colapso do ecossistema Terra/Luna/UST. A extrema volatilidade observada em criptomoedas proeminentes como Bitcoin e Ethereum sublinha ainda mais esta necessidade. É evidente que há uma demanda por classificações precisas no mercado.”

TRF: “Conversei com alguns dos comerciantes de criptografia proprietários. Eles negociam com base na volatilidade dos preços. Eles podem ganhar dinheiro de qualquer maneira, mas seu foco é no curto prazo.”

Razor: “Sim, mas se houver uma questão fundamental e o preço de uma criptomoeda começar a cair, eles poderão, dependendo da sua exposição, potencialmente perder tudo devido ao rápido movimento do mercado. Traders experientes com experiência provavelmente também estão considerando fatores fundamentais.

No entanto, os recém-chegados à indústria criptográfica não conseguem aprender tudo rapidamente. Eles precisam de ferramentas e informações bem pesquisadas. Sem esses recursos, torna-se quase impossível comprar, vender ou compreender adequadamente as criptomoedas.”

TRF: “Existe a Global Digital Asset and Cryptocurrency Association, entre outros grupos, com o objetivo de educar profissionais financeiros e consultores sobre criptografia.”

Razor: “Eles seriam minha base de clientes perfeita. Consultores financeiros.

TRF: “Muitos consultores financeiros provavelmente recebem perguntas de seus clientes sobre como investir em criptografia. Seu serviço parece perfeito para isso.”

Razor: “Oferecemos pesquisas de risco de criptografia e pontuações/classificações de risco de criptografia que podem ser usadas para criar e testar portfólios de criptografia. Os consultores financeiros se beneficiariam muito com nossa pesquisa de risco criptográfico. Eles também podem usar os dados de exposição ao risco para criar portfólios.”

TRF: “Então, você tem ferramentas para analisar portfólios?”

Razor: “Sim, fornecemos pontuações/classificações de risco para cada criptomoeda e também fornecemos pontuações de risco para os fatores de risco que afetam cada criptomoeda. Também temos um aplicativo de criptografia de riqueza para cooperativas de crédito e bancos. A parceria com eles permite a integração de nossas ferramentas de recomendação de portfólio criptográfico por meio de uma API. Isso oferece uma avaliação de risco abrangente para criptomoedas, onde os clientes podem comprar um portfólio de criptografia com o clique de um botão e com base em suas preferências de risco e está disponível através do aplicativo.”

TRF: “Algum banco ou cooperativa de crédito demonstrou interesse?”

Razor: “Fizemos parceria com uma grande empresa de fintech, a Q2, que trabalha com 450 instituições financeiras. Eles desenvolveram aplicativos fintech para inúmeras cooperativas de crédito e bancos e colaboram com fintechs para fornecer soluções, e estaremos disponíveis em seu mercado.”

TRF: “Seria um desafio abordar os bancos individualmente.”

Razor: “Ir de banco em banco é possível, mas exigiria uma equipe maior. Atualmente somos uma equipe de 10 pessoas focadas no desenvolvimento de produtos, mas à medida que crescemos, poderemos fazer isso.”

TRF: “Como você gera receita? De avaliações ou pesquisas?”

Razor: “Oferecemos três produtos principais. Cobramos uma taxa mensal para pontuações de risco criptográfico e pesquisa de risco, com preços baseados no tamanho do grupo. Para o aplicativo de tecnologia de riqueza feito sob medida para bancos e cooperativas de crédito, optamos por uma combinação de taxa mensal e modelo de compartilhamento de receitas.”

TRF: “No espaço criptográfico, muitas informações estão disponíveis gratuitamente.”

Razor: “Informação gratuita normalmente vale o que você pagou por ela. Nossas soluções são direcionadas a instituições financeiras, fundos, empresas fintech proeminentes e empresas criptográficas, que preferem dados e informações confiáveis. As próximas regulamentações no Reino Unido provavelmente controlarão a disseminação de informações gratuitas enganosas sobre criptomoedas. As empresas serão responsabilizadas por suas reivindicações.”

TRF: “Os materiais de investimento financeiro tradicionais são altamente regulamentados por boas razões.”

Razor: "Absolutamente. Precisamos de regulamentações especializadas para criptomoedas devido à sua natureza única e à falta de padrões. O Reino Unido está a investigar ativamente para encontrar um equilíbrio entre a promoção da inovação e a garantia da proteção do consumidor.”

TRF: “É arriscado não tomar nenhuma ação ou aplicar cegamente as regulamentações existentes. As criptomoedas operam de forma diferente dos ativos tradicionais.”

Razor: "Exatamente. Os EUA deveriam considerar o estabelecimento de regulamentações apropriadas, possivelmente através de organizações auto-reguladoras e, eventualmente, deveriam exigir classificações para criptomoedas de terceiros, com conhecimento de risco de criptografia e que deveriam ser novas entidades regulamentadas que possam provar que entendem como avaliar o risco de criptografia.

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