Técnico DJIA dos EUA: Lucros do primeiro trimestre dos principais bancos dos EUA com foco em fatores macro adversos – MarketPulse

• Três grandes bancos dos EUA; JPMorgan Chase, Citigroup e Wells Fargo divulgarão hoje seus resultados de lucros do primeiro trimestre de 1. JPMorgan Chase está em 2024º lugar^th em termos de ponderação dos componentes no DJIA.
• As estimativas de lucros do primeiro trimestre dos analistas para estes três bancos dos EUA foram reduzidas, o que aumenta a possibilidade de surpresas positivas nos lucros.
• A análise técnica sugere um cenário potencial de recuperação da reversão média de curto prazo no DJIA após 10 dias de queda.
• Assista ao principal suporte de curto prazo do DJIA de 38,200/060.

Esta é uma análise de acompanhamento do nosso relatório anterior, “Técnico DJIA dos EUA: rompimento de alta, ahoy” publicado em 14 de março de 2024. Clique SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA para uma recapitulação.

Desde o nosso último relatório, as ações de preços do Dow Jones Industrial Average moldaram a recuperação esperada, ultrapassaram a resistência destacada de 39,610 e imprimiram um novo máximo histórico de 40,031 em 1 de abril de 2024, com base em dados obtidos da Wall Street dos EUA. Índice (uma proxy dos futuros do Dow Jones Industrial Average).

Posteriormente, um pequeno declínio corretivo tomou forma nos últimos 10 dias e o índice caiu -4.5% em meio a um medo persistente de que as taxas de juros nos EUA permanecessem mais altas por um período mais longo, o que empurrou o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos acima de 4.50. % da principal resistência de médio prazo (registrou um fechamento diário de 4.59% na sessão norte-americana de ontem, 11 de abril).

Uma narrativa cada vez menor do “pivô pacifista do Fed”, devido ao recente cenário de um mercado de trabalho resiliente nos EUA e às tendências inflacionárias mais firmes dos EUA inferidas a partir das impressões do IPC de março, bem como dos preços das commodities, desencadearam ventos contrários de curto prazo nas principais fases de tendência de alta das principais ações dos EUA. índices através de um custo mais elevado de canal de financiamento que pode potencialmente exercer pressão descendente sobre as margens de lucro líquido, especialmente ações relacionadas com o crescimento.

O desempenho do DJIA ficou atrás do S&P 500 e Nasdaq 100

Fig 1: Desempenho acumulado no ano dos principais índices de ações dos EUA com os principais índices de ações, setores e índices de ações globais dos EUA em 11 de abril de 2024 (Fonte: TradingView, clique para ampliar o gráfico)

Até agora, o Dow Jones Industrial Average ficou atrás do Nasdaq 100 (+11%) e do S&P 500 (10%), com forte peso em tecnologia de Inteligência Artificial (IA), com um ganho acumulado no ano de apenas 2% a partir de ontem , 11 de abril (ver Figura 1)

As expectativas de crescimento dos lucros no primeiro trimestre para os principais bancos dos EUA foram reduzidas significativamente

Figura 2: Estimativas de EPS dos analistas para o primeiro trimestre de 1 para os principais bancos dos EUA (Fonte: LSEG, Reuters News em 2024 de abril de 11, clique para ampliar o gráfico)

Três grandes bancos dos EUA; JPMorgan Chase, Citigroup e Wells Fargo divulgarão seus resultados do primeiro trimestre de 1 hoje, antes do início da sessão dos EUA. Dado que a orientação destes bancos sobre as perspetivas de receitas foi reduzida nos últimos dois meses, os analistas de ações, em média, consultados pelo LSEG (ver Figura 2024), traçaram um ritmo mais fraco de crescimento dos lucros dos bancos dos EUA no primeiro trimestre de 2; O JP Morgan Chase provavelmente registrará uma queda de 1% a/a no lucro por ação (EPS) em relação ao trimestre do ano anterior, e quedas adicionais de 2024% a/a e 4% a/a no EPS são previstas para o Citigroup e Wells Fargo.

Dado que foi estabelecida uma “barra inferior” nas projeções de lucros do primeiro trimestre para estes três grandes bancos dos EUA, é provável que seja mais fácil obter uma potencial surpresa positiva nos lucros, o que, por sua vez, pode desencadear um ciclo de feedback positivo, pelo menos no curto prazo. termo para o Dow Jones Industrial Average (JP Morgan Chase está classificado em 1º lugar^th em termos de ponderação de componentes no DJIA, enquanto o Goldman Sachs está classificado em 3º^rd).

Assista ao principal suporte de curto prazo de 38,200/060 no DJIA

Fig 3: Tendência de curto prazo do US Wall St 30 em 12 de abril de 2024 (Fonte: TradingView, clique para ampliar o gráfico)

Nas lentes da análise técnica, as tendências não se movem na direção vertical, mas oscilam dentro das fases de tendência.

As ações de preços do índice Wall Street 30 dos EUA (um proxy dos futuros do Dow Jones Industrial Average) começaram a transformar-se em fases de tendência descendente de curto a médio prazo, à medida que quebrou abaixo das médias móveis de 20 e 50 dias.

Curiosamente, observações recentes vistas no indicador de momentum horário do RSI traçaram uma condição de divergência de alta ontem, depois de ter atingido uma condição de sobrevenda na quarta-feira, 10 de abril, o que sugere que o momentum descendente de curto prazo em vigor desde quarta-feira começou a diminuir (ver Fig. 3).

A diminuição da dinâmica descendente aumentou as probabilidades de uma potencial recuperação da reversão média de curto prazo para o Índice, desde que o suporte fundamental de curto prazo 38,200/060 se mantenha. Uma folga acima da resistência de curto prazo de 38,660 faz com que as próximas resistências intermediárias cheguem a 38,930 e 39,100 (também confluências com as médias móveis de 20 e 50 dias).

Por outro lado, uma quebra abaixo de 38,060 invalida o cenário de recuperação de reversão média para uma continuação da sequência de movimento impulsivo de baixa para expor os próximos suportes intermediários em 37,770 e 37,390.

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