State Street vê 'oportunidade significativa' na tokenização

Enquanto o braço digital da State Street está trabalhando na capacidade de custódia de criptoativos até o final do ano, a tokenização continua sendo um foco principal para os negócios daqui para frente, à medida que as instituições continuam demonstrando interesse no segmento.

Usar a tecnologia de contabilidade distribuída para tokenizar fundos e ativos privados, por exemplo, para melhorar a eficiência e a acessibilidade é algo em que a empresa está trabalhando para 2023, de acordo com Nicole Olson, vice-presidente de desenvolvimento e inovação de produtos digitais do banco.

“[Tokenização] é empolgante para mim porque há uma oportunidade significativa para a State Street jogar e para os clientes da State Street”, disse ela. “Está adicionando tecnologia digital a esses ativos mais tradicionais e trazendo-os para o futuro.” 

Os ativos da State Street sob custódia e administração eram de US$ 42.6 trilhões em 30 de junho. Seu braço de gerenciamento de ativos tinha US$ 3.9 trilhões em ativos na época.

Olson ingressou na equipe de desenvolvimento e inovação de produtos digitais da empresa em 2018. State Street revelou formalmente o lançamento de sua divisão de finanças digitais, renomeado State Street Digital, em junho de 2021. Nadine Chakar conduz a unidade.

“Isso coincidiu com a duplicação ou até triplicação do foco no digital no banco”, disse Olson. “Passamos de ser mais experimentais quando entrei, realmente encapsulados em inovação, para agora é o futuro do banco.”

Roteiro do produto

Parceria da State Street com dados de criptoativos e provedor de software Lukka em julho de 2021 para ajudá-lo a fornecer recursos de administração de fundos de ativos digitais e de criptomoeda para seus clientes de fundos privados. 

Mais recentemente, a State Street Digital revelou em março que celebrou um acordo de licenciamento com cobre.co lançar uma oferta de custódia digital para instituições. A Copper.co fornece soluções de custódia, negociação e liquidação em 450 criptoativos e mais de 40 exchanges. 

Olson disse que a State Street Digital pretende oferecer a capacidade de custódia de alguns dos criptoativos “blue-chip”, como bitcoin e ether, até o final do ano, antes de introduzir outros. 

Mas a tokenização talvez seja o maior foco de Olson, pois a empresa busca adicionar trilhos baseados em blockchain a fundos e ativos privados. 

A tokenização pode permitir que as ações de um fundo sejam negociadas livremente em um livro digital, tornando o processo mais eficiente tanto para o emissor do fundo quanto para os investidores finais, disse o executivo. 

A tokenização de ativos privados pode resolver problemas de acessibilidade no mercado secundário e liquidez nesses ativos, acrescentou Olson. 

Por fim, a State Street está trabalhando na adição de contratos inteligentes e tecnologia de contabilidade distribuída para automatizar o processo de garantia comercial, o que, segundo ela, pode ajudar a aumentar a frequência com que os negócios são avaliados e diminuir o risco.

A recente desaceleração das criptomoedas mostrou “elasticidade na demanda” entre um número crescente de instituições que percebem que a tecnologia blockchain veio para ficar.   

“Mesmo que o bitcoin e o ethereum estejam flutuando, as empresas já tomaram essas grandes decisões de investir e incorporar essa tecnologia”, disse Olson.

FANTASMA

Olson disse que a chave para o sucesso no espaço criptográfico para incumbentes de serviços financeiros é fazer parceria com empresas especializadas no setor. BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, juntou-se à Coinbase no início deste mês para permitir que clientes institucionais de sua plataforma Aladdin obtenham exposição em bitcoin.

“A State Street tem a amplitude de relacionamentos com clientes, a reputação, a presença global”, disse ela. “E então você obtém um participante mais novo que pode se mover rapidamente e que possui uma tecnologia ou conjunto de habilidades muito específico que eles aprimoraram ao longo de toda a existência de sua organização.”

O banco de custódia participou da rodada da Série B de US$ 30 milhões para empresa de tecnologia financeira e regulatória baseada em blockchain Moeda corrente em abril de 2021. Outro investidor na rodada foi a WisdomTree Investments, cujo CEO disse que praticamente todos os ativos financeiros acabarão chegando ao blockchain por meio de tokenização.

Além das colaborações contínuas da State Street com Lukka e Copper.co, Olson disse que a tokenização seria uma área na qual o banco potencialmente buscaria adicionar recursos.   

“Existe a velha questão de construir versus comprar, e fazemos parceria, investimos ou adquirimos?” ela adicionou. “Tudo isso está na mesa.”

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