Ether Capital Corporation relata resultados financeiros anuais de 2022

TORONTO - (BUSINESS WIRE) -$ETHC–Ether Capital Corporation (“Ether Capital” ou a “Empresa”) (NEO: ETHC) anuncia o relatório de seus resultados financeiros consolidados auditados para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2022. Os resultados financeiros incluem uma reformulação das demonstrações financeiras consolidadas comparativas de 2021 . Não há impacto de caixa na posição financeira da Empresa resultante das demonstrações financeiras comparativas atualizadas de 2021, que incluem a contabilização de Imposto de Renda Diferido sobre ganhos não realizados. Consulte “Reapresentação das Demonstrações Financeiras Comparativas de 2021”.

A empresa conseguiu se manter financeiramente forte em 2022, apesar das condições desafiadoras que afetaram o setor de ativos digitais. Os destaques financeiros do ano fiscal incluem:

• A empresa registrou receita durante o ano de US$ 3.7 milhões contra US$ 1.5 milhão em 2021, um aumento de 149%.
• A empresa incorreu em despesas operacionais de US$ 3.91 milhões contra US$ 2.02 milhões em 2021, um aumento de 94%.
• O valor total dos ativos digitais mantidos pela empresa foi de $ 73.1 milhões contra $ 210.4 milhões em 2021, uma redução de 75%.
• Caixa e equivalentes de caixa foram iguais a $ 2.9 milhões contra $ 3.4 milhões em 2021, uma redução de 15%.
• A Companhia não tinha dívidas no final do ano de 2022.
• O prejuízo líquido básico e totalmente diluído por ação em 2022 foi de US$ 1.73 em comparação com o lucro líquido por ação de US$ 0.05 (reformulado) em 2021.
• O patrimônio líquido total da Empresa foi de $ 75.6 milhões contra $ 204.2 (reapresentado) milhões em 2021.

Comentário de gestão

“Foi um ano difícil para muitas empresas do setor. O colapso das principais empresas de criptomoedas, juntamente com um declínio acentuado nos preços dos ativos, apresentou muitos desafios que precisávamos superar como indústria”, disse Brian Mosoff, CEO da Ether Capital. “Onde a incerteza normalmente faria com que os jogadores se concentrassem, estamos vendo a comunidade permanecer resiliente e evoluir. Estou confiante na capacidade da Ether Capital de crescer e estou ansioso para construir novos negócios operacionais que apoiem a Ethereum e criem valor empresarial para a empresa.”

“Estamos no meio da transformação de nossa empresa de um detentor passivo de Ether para um que pode gerar rendimento em nossos ativos de tesouraria e ganhos operacionais. Em 2022, começamos a construir a infraestrutura interna e a equipe com prudência financeira, de modo que nossas despesas operacionais excederam a receita em apenas US$ 173,000”, disse Ian McPherson, CFO da Ether Capital.

Comentários sobre os resultados financeiros de 2022 e o impacto da atualização para valores comparativos são discutidos abaixo.

Durante 2022, o preço do Ether caiu 65% e terminou o ano em C$ 1,620 em comparação com C$ 4,676 em 31 de dezembro de 2021. A tabela abaixo resume a volatilidade e a variação dos preços do Ether ao longo de 2022.

2022 (C$)	Q1	Q2	Q3	Q4	Anual
Média no período	$3,726	$2,863	$1,971	$1,769	$2,575
Fim do Período	$4,225	$1,416	$1,826	$1,620	$1,620

Destaques da receita

A empresa aumentou sua receita em 149%, de US$ 1.5 milhão em 2021 para US$ 3.7 milhões em 2022, em grande parte devido a um aumento significativo nas recompensas do Stake Ether.

A receita total do Stake Ether Rewards, uma combinação de Consensus Layer Rewards (ilíquido) e Execution Layer Rewards (líquido), foi de US$ 2.45 milhões em 2022 contra US$ 0.1 milhão em 2021. Durante o ano, a empresa aumentou sua alocação de Stake Ether para 20,512 em Fevereiro de 2022 de 10,272 em 31 de dezembro de 2021. O Staked Ether gerou um rendimento médio de 5.13% durante o ano. As Recompensas Stake Ether não foram vendidas e permanecem como ativos digitais mantidos pela Ether Capital.

Além disso, a Empresa obtém receita de taxa de consultoria da Purpose Investments, uma parte relacionada, que está vinculada aos ativos sob gestão dos cripto ETFs da Purpose Investment (“Crypto AUM”). Durante o ano, o Crypto AUM diminuiu significativamente (veja a tabela abaixo), e isso resultou em uma redução de 9.6% nas taxas de consultoria de US$ 1.38 milhão em 2021 para US$ 1.24 milhão em 2022.

$ 000s	Q1 2022	Q2 2022	Q3 2022	Q4 2022
Taxas de Consultoria	$450	$393	$218	$184
AUM criptográfico médio ($ milhões) durante o trimestre	$2,057	$1,886	$923	$767

Destaques das Despesas Operacionais

As despesas operacionais antes de perdas e reavaliações (“Despesas operacionais”) aumentaram 94% em 2022 para US$ 3.9 milhões, de US$ 2.0 milhões em 2021. Isso se deveu principalmente à expansão da equipe e ao desenvolvimento de capacidades internas. A Ether Capital está passando por uma transição estratégica e está avaliando o lançamento de novos produtos e linhas de negócios para as quais foram recrutados funcionários-chave. A Companhia também está em processo de internalização de algumas funções que historicamente terceiriza.

A despesa mais significativa dentro da Empresa durante 2022 refere-se à remuneração do pessoal. O número de funcionários aumentou de três funcionários no início do ano para 10 em 31 de dezembro de 2022. As despesas com remuneração, tanto salários quanto remuneração baseada em ações de funcionários e diretores, foram de US$ 2.28 milhões em 2022 contra US$ 0.72 milhão em 2021, dos quais US$ 0.81 milhão é uma remuneração não monetária baseada em ações (2021-US$ 0.33 milhão).

Um componente significativo das Despesas Operacionais refere-se a honorários profissionais, como advogados, auditores externos independentes e outros consultores. Em 2022, esses honorários profissionais totalizaram US$ 0.77 milhão, em comparação com US$ 0.58 milhão em 2021, um aumento de 33%. O crescimento é reflexo da expansão da atividade e aumento da assessoria profissional durante a transição da Companhia. Uma nova despesa este ano refere-se ao custo de terceirização de serviços de staking. O custo de 2022 de US$ 0.14 milhão varia de acordo com a receita gerada pela aposta.

As demais Despesas Operacionais são discutidas com mais detalhes na Discussão e Análise Gerencial (MD&A) da Companhia, arquivada no Sistema de Análise e Recuperação Eletrônica de Documentos (SEDAR) e podem ser visualizadas no perfil da Companhia em www.sedar.com.

Receita menos Despesas Operacionais

Uma medida de desempenho operacional utilizada pela Companhia é o cálculo das Receitas menos as Despesas Operacionais. Em 2022, as despesas operacionais excederam a receita em US$ 0.17 milhão, em comparação com US$ 0.51 milhão em 2022. Essa é uma medida não IFRS e é calculada subtraindo as despesas operacionais da receita.

Outras receitas (perdas) abrangentes e receitas (perdas) líquidas

A outra receita (perda) abrangente (OCI) sofreu uma perda significativa em 2022. Em 2021, a OCI gerou receita adicional para os acionistas de $ 139.9 milhões (reexpressa). Em comparação, o OCI gerou uma perda de $ 70.4 milhões em 2022. Essa perda compreendeu reversões relacionadas a alienações e remensurações devido a perdas não realizadas em ativos digitais versus ganhos não realizados em 2021, a baixa total do investimento de portfólio não essencial em Wyre em 2022, e o reconhecimento dos correspondentes impostos diferidos relacionados a esses ganhos e perdas.

Fluxo de Caixa

O fluxo de caixa das operações da Companhia é materialmente diferente do Lucro Líquido das demonstrações financeiras, seja antes ou depois do OCI, pelos seguintes motivos:

1. 65% da receita em 2022 não é em dinheiro.
2. As Despesas Operacionais incluem um valor para a amortização da Despesa com Opções de Ações, uma despesa não monetária.
3. Os prejuízos não realizados para os ativos digitais da empresa totalizam US$ 63.5 milhões.
4. A baixa contábil do investimento da Wyre por US$ 6.2 milhões foi uma despesa não monetária, dos quais US$ 2 milhões são um prejuízo.

Durante o ano de 2022, diversas atividades impactaram o caixa da Companhia. Isso incluiu a venda de ativos digitais não essenciais por US$ 5.85 milhões (MKR e Uniswap), uma perda de negociação realizada na compra e venda de um Purpose Ether ETF (perda líquida realizada de US$ 1.86 milhão), receitas em dinheiro da emissão de novas ações ordinárias , o exercício de opções e warrants (US$ 0.7 milhão) e o dispêndio de caixa na Oferta de Emissora de Curso Normal para adquirir ações negociadas no mercado a um custo de US$ 1.31 milhão.

A Demonstração Consolidada do Fluxo de Caixa e as Notas nas demonstrações financeiras anuais da Empresa incluirão mais detalhes.

$ 000s	Q4 2022	Q4 2021	Dezembro 31, 2022	Dezembro 31, 2021
Caixa líquido usado nas atividades operacionais	($ 451)	$193	($ 1,620)	($ 46)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades de investimento	$638	$ zero	($ 732)	($ 24,185)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades de financiamento	$ zero	$164	($ 617)	$27,226
Aumento (diminuição) em caixa	$187	$357	($ 2,969)	$2,996

Lucro Líquido (Perda) por Ação

O prejuízo líquido por ação foi de (US$ 1.73) em comparação com o lucro líquido por ação de US$ 0.05 em 2021 (reformulado). O Lucro Líquido (Perda) por Ação não inclui o impacto de OCI (Perda), que é material cujos componentes são discutidos acima.

Ativos

O caixa no balanço era de US$ 0.44 milhão em 31 de dezembro de 2022, em comparação com US$ 3.4 milhões em 31 de dezembro de 2021. No entanto, um acréscimo de US$ 2.45 milhões é investido em um título negociável equivalente a caixa. Durante o ano, a Empresa investiu o excesso de caixa em um ETF (“ETF”) de poupança de juros elevado de propósito listado. Combinados, o dinheiro e o ETF totalizam aproximadamente US$ 2.9 milhões.

Durante 2022, houve uma mudança significativa em relação à avaliação dos ativos digitais da empresa, conforme discutido acima. Os ativos digitais diminuíram de valor em US$ 137.3 milhões, para US$ 73.1 milhões, principalmente devido a uma queda de 65% no preço do Ether durante o ano. A avaliação dos ativos digitais da empresa excedeu a base de custo desses ativos em US$ 15.5 milhões em 31 de dezembro de 2022. A empresa tem um prejuízo fiscal acumulado de US$ 20.7 milhões em 31 de dezembro de 2022 que pode ser usado para compensar possíveis capitais futuros ganhos, mas não é reconhecido nas demonstrações financeiras consolidadas porque a recuperação não é provável no final do ano. Em 31 de dezembro de 2022, aproximadamente $ 12 milhões permanecem não utilizados.

$ 000s	31 de dezembro de 2022	31 de dezembro de 2021	Variação%
Valor dos ativos digitais	$73,139	$210,423	-65.2%
Base de custo de ativos digitais	$57,800	$54,366	6.2%
Ganho de Capital Não Realizado	$15,339	$156,056	-90.3%

Conforme discutido anteriormente, a Empresa também possui uma participação minoritária em uma empresa privada dos Estados Unidos, a Wyre. A empresa realizou uma avaliação da Wyre e estimou o valor justo de mercado de sua participação minoritária em $ zero.

Destaques do Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2022 era de US$ 75.6 milhões em comparação com US$ 204.2 em 31 de dezembro de 2021. A redução deveu-se principalmente à reavaliação dos ativos digitais da empresa (US$ 137.3 milhões) e Wyre (US$ 6.2 milhões). O patrimônio líquido por ação também caiu de US$ 6.04 (reapresentado) para US$ 2.24 por ação. No final do ano, as ações em circulação eram de 33.754 milhões, ante 33.826 em 2021.

Reapresentação das Demonstrações Financeiras Comparativas de 2021

As demonstrações financeiras comparativas de 2021 estão sendo reapresentadas para refletir a inclusão de um passivo de imposto diferido em 2021 devido principalmente ao ganho de capital não realizado sobre ativos. Não houve impacto no caixa da Companhia em decorrência dessas correções.

A avaliação dos ativos digitais e da empresa de portfólio foi de $ 216.6 milhões em comparação com a base de custo de $ 56.4 milhões em 31 de dezembro de 2021. Embora a Empresa não pretenda negociar seus ativos digitais e gerar um ganho de capital tributável realizado, os padrões contábeis exigem que um Deve ser reconhecido o Passivo Fiscal Diferido que preveja esta possibilidade. A Companhia possuía prejuízos fiscais a compensar que conseguiram reduzir o Passivo Fiscal Diferido em 31 de dezembro de 2021, mas não foram suficientes para compensar o valor total. Como tal, o Passivo de Imposto Diferido era de $ 15.63 milhões em 31 de dezembro de 2021. As consequências dessa atualização financeira estão resumidas nas tabelas abaixo:

Demonstração consolidada da posição financeira

US$ 000, exceto para valores por ação	Em 31 de dezembro de 202 (Relatado anteriormente)	Ajustamento	Em 31 de dezembro de 2021 (conforme reformulado)
Passivo de Imposto Diferido	$ zero	$15,634	$15,357,020
Total do Passivo	$503	$15,634	$16,137
Capital social	$72,862	$1,301	$74,163
Déficit acumulado	($ 17,450)	$4,687	($ 12,763)
Outros ganhos abrangentes acumulados	$163,062	($ 21,623)	$141,439

Demonstração Consolidada de Lucro Líquido (Perda) e Lucro Abrangente (Perda)

Recuperação (despesa) de Imposto de Renda Diferido reconhecida no Resultado	$ zero	$4,687	$4,687
Lucro (perda) após impostos	($ 3,180)	$4,687	$1,507
Recuperação (despesa) de Imposto de Renda Diferido reconhecida em OCI	$ zero	($ 21,623)	($ 21,623)
Outro rendimento abrangente (perda)	$161,521	($ 21,623)	$139,898
Lucro Líquido e Abrangente (Perda)	$158,341	($ 16,935)	$141,405
Lucro Líquido (Prejuízo) por Ação Ordinária, Básico	($ 0.10)	$0.15	$0.05
Lucro Líquido (Prejuízo) por Ação Ordinária, Diluído	($ 0.10)	$0.14	$0.05

A Ether Capital continua com sua estratégia de três frentes em 2023: Continuar sendo um acumulador líquido de ether, deter a maioria do ETH no balanço e construir novos produtos e negócios que alavanquem a propriedade intelectual e a liderança de mercado da empresa.

A Ether Capital realizará uma apresentação para investidores na quarta-feira, 5 de abril, às 3h00 horário do leste dos EUA. O CEO da empresa, Brian Mosoff, e o presidente e CFO Ian McPherson estarão presentes para discutir os destaques financeiros de 2022 e responder a quaisquer perguntas dos investidores. Você pode aqui para se inscrever no webinar que será realizado via Zoom.

As demonstrações financeiras auditadas da Companhia, o MD&A e o formulário de informações anuais foram arquivados no SEDAR e podem ser visualizados no perfil da Companhia em www.sedar.com.

Sobre a Ether Capital Corporation

A Ether Capital (NEO: ETHC) é uma empresa pública de tecnologia com o objetivo de longo prazo de se tornar um centro central de negócios e investimentos para o ecossistema Ethereum. A empresa investiu a maior parte de seu balanço no token de utilidade nativo da Ethereum, “Ether”, como um ativo estratégico central e um instrumento gerador de rendimento. A empresa está focada na construção de infraestrutura financeira que suporta o blockchain Ethereum e agrega valor corporativo. A equipe de gerenciamento e o Conselho de Administração da Ether Capital são compostos por cripto nativos, capitalistas de risco líderes e especialistas em finanças tradicionais, o que posiciona a empresa de maneira única para identificar e capitalizar oportunidades no ecossistema de ativos digitais. Para mais informações visite http://ethcap.co.

O conteúdo deste documento é apenas para fins informativos e não está sendo fornecido no contexto de uma oferta de quaisquer títulos aqui descritos, nem é uma recomendação ou solicitação para comprar, manter ou vender qualquer título. As informações não são conselhos de investimento, nem são adaptadas às necessidades ou circunstâncias de qualquer investidor. As informações contidas neste documento não são, e sob nenhuma circunstância devem ser interpretadas como, um memorando de oferta, prospecto, anúncio ou oferta pública de valores mobiliários. Nenhuma comissão de valores mobiliários ou autoridade reguladora semelhante reviu este documento e qualquer declaração em contrário é uma ofensa. As informações neste comunicado à imprensa são atuais apenas na data fornecida e a Ether Capital não tem obrigação de atualizar essas informações, exceto de acordo com as leis de valores mobiliários aplicáveis.

Medidas não-GAAP

As demonstrações financeiras consolidadas condensadas da Companhia são elaboradas de acordo com as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (“IFRS”). A Companhia refere-se à Receita Operacional menos as Despesas Operacionais antes de Impairments e Reavaliações (“Despesas Operacionais”), que é uma medida financeira não-GAAP. Esta medida não-GAAP não é definida pelo IFRS, não tem um significado padronizado e pode não ser comparável com medidas semelhantes apresentadas por outros emissores. A empresa apresentou essa medida não-GAAP, pois a administração acredita que é uma medida relevante do desempenho operacional da empresa, independentemente das mudanças na avaliação de ativos. As medidas não-GAAP não devem ser consideradas alternativas às informações apresentadas nas demonstrações financeiras da Empresa.

Informação prospectiva

Este comunicado à imprensa contém “informações prospectivas” dentro do significado da legislação de valores mobiliários canadense aplicável. A Empresa adverte o leitor a não depositar confiança indevida em tais declarações prospectivas, que se referem apenas à data em que foram feitas. Geralmente, mas nem sempre, as informações prospectivas podem ser identificadas pelo uso de terminologia prospectiva, como "planeja", "espera" ou "não espera", "é esperado", "orçamento", "agendado", “estima”, “prevê”, “pretende”, “no ritmo”, “antecipa” ou “não antecipa”, “acredita” e expressões semelhantes ou declara que certas ações, eventos ou resultados “podem”, “poderiam ”, “seria”, “deveria”, “poderia” ou “será” tomado, ocorrido ou alcançado.

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• Fonte: https://thenewscrypto.com/ether-capital-corporation-reports-annual-2022-financial-results/