Analisar o comportamento on-chain pode ajudar as startups da Web 3.0 a encontrar investidores adequados

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Durante a corrida de touros de 2021, o financiamento de capital de risco (VC) para empresas da Web 3.0 e startups de blockchain atingiu um recorde US$ 25.2 bilhões. Ainda em junho de 2022, os VCs investiram US$ 3.67 bilhões em projetos Web 3.0 apesar do mercado em baixa. A maior parte desse investimento veio de investidores institucionalizados e grandes corporações.

No entanto, os mecanismos de financiamento existentes muitas vezes vão contra os princípios básicos de descentralização e propriedade da comunidade da Web 3.0, tornando-os altamente problemáticos. Tanto que o fundador e ex-CEO do Twitter, Jack Dorsey, uma vez twittou que os usuários não possuem Web 3.0 - VCs e suas parcerias limitadas (LPs) fazem. Pode-se não concordar totalmente com o comentário de Dorsey, mas tem seus méritos.

A comunidade da Web 3.0 deve tomar as medidas necessárias para mudar para um ecossistema de investimento mais descentralizado. Mas é mais fácil falar do que fazer. Encontrar investidores de varejo adequados ainda é um desafio para os fundadores e desenvolvedores da Web 3.0.

Encontrar investidores confiáveis - tele precisa da hora

O financiamento de startups da Web 3.0 é um processo simbiótico em que investidores e fundadores compartilham um relacionamento recíproco. Para começar, os fundadores de projetos precisam avaliar o sentimento dos investidores e entender que tipo de projetos estão dispostos a financiar.

Os fundadores também devem identificar investidores adequados que compartilhem um objetivo e visão semelhantes aos deles. Porque mesmo que alguns investidores estejam entusiasmados com o potencial de uma startup, eles podem ser inadequados para financiamento de longo prazo.

Desde 2021, as plataformas descentralizadas emergentes democratizaram cada vez mais o financiamento de capital de risco, aumentando a participação do investidor de varejo. Além das distribuições de ações, essas plataformas também ajudam as startups a construir comunidades de usuários ativas. No entanto, em geral, encontrar investidores capazes de agregar valor a longo prazo ainda é um desafio para os fundadores da Web 3.0.

De acordo com a Forward Partners Denunciar a partir de 2021, apenas 47% dos fundadores acham que seus investidores têm conhecimento ou experiência de domínio suficiente. Além disso, 92% dos fundadores se sentem enganados porque não recebem o apoio esperado. Isso obriga os fundadores da Web 3.0 a arcar com o ônus adicional de conduzir a devida diligência e examinar os investidores antes de aceitar propostas de financiamento.

Análise on-chain - ta busca por investidores agora ficou mais fácil

A tecnologia Blockchain armazena dados de forma imutável em um livro distribuído, gerando um vasto repertório digital de dados incorruptíveis. Redes públicas de blockchain como Ethereum (ETH) permitem que analistas em todo o mundo estudem dados on-chain livremente.

Isso revela informações cruciais sobre mercado sentimentos e ajuda a entender a atividade do investidor e prever seu comportamento. Assim, a análise on-chain elimina o ruído e a ênfase excessiva nas tendências dominantes do mercado, concentrando-se nos fundamentos. Beneficia tanto os fundadores como os investidores.

Por um lado, os investidores podem usar métricas como o número de endereços de carteira ativos e transações diárias para determinar a demanda de mercado de um projeto. Eles também podem medir o valor transacional de um token usando parâmetros como a relação valor de rede para transação (NVT).

Um alto índice NVT ajuda a diferenciar entre valor especulativo e valor de utilidade, que é a chave para reconhecer projetos e tokens supervalorizados. Além disso, os investidores podem usar o índice NVT em conjunto com o índice preço-lucro para entender a saúde financeira de uma empresa antes de investir.

Por outro lado, os desenvolvedores de projetos podem usar métricas on-chain como capitalização realizada e ondas HODL para entender melhor o comportamento do investidor. Essas medidas usam o mecanismo de saídas de transações não gastas (UTXOs) para determinar como as carteiras armazenam ou transferem ativos como Bitcoin (BTC).

A capitalização realizada ajuda a identificar investidores de longo prazo. Os fundadores podem prever um mercado superaquecido e condições de investimento especulativo se a capitalização realizada começar a divulgar a partir da capitalização de mercado. Investidores especulativos geralmente não apóiam projetos Web 3.0 a longo prazo, uma vez que eles pretendem principalmente registrar lucros de oscilações de preços.

O modelo UTXO também permite que os fundadores de projetos determinem quantos investidores estão fazendo HODL calculando o tempo em que não movem seus tokens. O comportamento HODLing sugere que os investidores estão confiantes sobre o desempenho futuro de um ativo. O HODLing leva a uma oferta circulante controlada e pressiona positivamente os preços dos tokens.

Preenchendo lacunas com análise on-chain

O mercado de baixa atual está se transformando em um longo e sombrio inverno de criptomoedas, pesando muito sobre o setor. Mas, como o inverno criptográfico anterior demonstrou amplamente, este é o momento perfeito para as startups criarem seus melhores produtos. Os fundadores da Web 3.0 com uma visão de longo prazo agora hibernarão para se concentrar no desenvolvimento de tecnologia inovadora, apenas para emergir mais fortes.

Em vez de jogar com exageros e números incompreensíveis, os inovadores devem agora se concentrar em construir comunidades e garantir o crescimento sustentável. A Web 3.0 precisa de startups e investidores que não estão no jogo apenas para ganhar dinheiro rápido. E é aqui que a análise on-chain garante a tão necessária transparência. Ele também fornece insights exclusivos sobre o status de um projeto e o comportamento do investidor.

Assim, alavancar esse método ajuda a preencher a lacuna entre startups e investidores, mantendo princípios como descentralização e propriedade da comunidade. Ao trilhar esse caminho, os fundadores da Web 3.0 podem encontrar os investidores certos e entregar seus melhores produtos nos próximos anos, alcançando novos patamares a cada empreendimento.

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Hatu Sheikh é cofundador da Fabricante de facas, construindo o futuro do capital de risco.

 

Imagem em destaque: Shutterstock / Tithi Luadthong / Sensvector