Novo tipo de piscina do Balancer entra na batalha pela cripto-liquidez

O gerenciador de portfólio automatizado Balancer introduziu um novo mecanismo para melhorar a eficiência de capital para provedores de liquidez, pois visa dar uma mordida maior no mercado de tokens com juros.

Os chamados pools metaestáveis ​​do Balancer têm um recurso de “aninhamento”, facilitando trocas baratas entre os tokens de um pool e os de um grupo aninhado de tokens, como se todos os tokens estivessem em um único pool, de acordo com um no blog publicado segunda-feira. Esse tipo de pool de liquidez é mais adequado para tokens com preços altamente correlacionados, mas não fixos, como ativos digitais que acumulam taxas gradualmente. Tokens que rendem juros, ou derivativos de criptomoedas apostadas, são exemplos de tais ativos.

“Os Pools MetaStable ajudam os usuários do Balancer Protocol a listar ativos menos líquidos e evitar diluir os pools existentes”, escreveu Fernando Martinelli, fundador do Balancer, no anúncio do novo recurso.

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Ajuda a competir

Os pools metaestáveis ​​devem ajudá-lo a competir com os gostos de Curve Finanças e Uniswap, as DEXs líderes para negociação de stablecoins, já que todas as exchanges descentralizadas trabalham para se tornar o único local para negociação de criptomoedas sem custódia. 

No momento, as stablecoins são importantes porque servem como uma espécie de ponte entre diferentes oportunidades de agricultura de rendimento, mas essa era de rendimento desproporcional não durará para sempre. No entanto, a capitalização de mercado da stablecoin está em pouco menos de US$ 120 bilhões, com quase US$ 100 bilhões em volume diário de negociação, de acordo com CoinMarketCap.

O Balancer tem o benefício adicional de lançar este novo recurso com uma parceria da Lido, a plataforma de derivativos de apostas ajudando a transição da comunidade Ethereum para Ethereum 2.0. 

O Balancer permite que os traders criem fundos simbólicos que se reequilibram automaticamente para manter pesos de portfólio pré-determinados. Para fazer isso, ele precisa fazer negócios conforme necessário, o que significa que o Balancer também funciona como uma troca descentralizada (DEX).

Parceria Lido

Lido e Balancer concordaram em incentivar um novo pool de ETH e ETH apostado (stETH) no Balancer com seus respectivos tokens de governança, BAL e LDO. O Balancer contribuirá com 2,500 BAL e o Lido contribuirá com 25,000 LDO por semana durante um mês.

O objetivo é que o pool metaestável torne mais fácil para outros usuários criar pools que negociem com ETH e stETH. 

Anteriormente, se alguém quisesse criar, digamos, um pool BAT que negociasse com esses dois tokens, eles precisariam encontrar quantidades iguais (em dólares) de todos os três e depois apostar em um pool.

E todos os outros teriam que fazer o mesmo se quisessem criar pools com esses dois e outros tokens; isso poderia ser realmente ineficiente para o mercado se alguns dos pools se tornassem impopulares. Haveria apenas ETH e stETH sentados nessas piscinas inutilmente.

“Só precisamos criar o metapool uma vez e depois podemos aninhá-lo quantas vezes quisermos, economizando recursos”, Jake Brukhman, fundador da CoinFund e um Investidor na Balancer, disse ao The Defiant sobre Signal.

Com pools metaestáveis, é possível simplesmente aninhar o pool ao lado do outro token e o mesmo conjunto de ETH e stETH pode ser usado nesses pools. Essa é a vantagem.

Outros jogadores

O Balancer não é o primeiro a fazer pools aninhados. Curve tem há muito tempo metapools. Seu mais conhecido é o 3pool, que contém DAI, USDC e USDT, as principais stablecoins que acompanham o dólar americano.

Isso significa que a Curve pode emparelhar essas três stablecoins gigantes com qualquer uma das muitas novas stablecoins menores que aparecem e querem negociar na Curve (que são todas elas).

“Sempre que houver uma oportunidade que alguém veja para expandir sua cobertura de mercado sem ajustar radicalmente o que seu produto oferece, faz sentido avançar nessa direção”, Jake Dwyer, que administra a DeFi e investe em risco na empresa comercial. GSR disse ao The Defiant em um telefonema. “Acho que você verá o Sushi [outra grande exchange descentralizada] se mover mais nessa direção também”

Do mesmo modo, Uniswapv3 introduziu liquidez concentrada, o que permitiu competir com a Curve em eficiência de capital para ativos com baixa volatilidade relativa (como stablecoins ou versões embrulhadas de Bitcoin).

É difícil julgar quem está na liderança agora. Curve tem o maior valor total bloqueado dos DEXes no momento, de acordo com a DeFi Pulse, mas Dwyer disse que está vendo muito mais fundadores procurando construir no topo do Uniswap do que nos outros. “As pessoas que impulsionam a inovação conseguem atrair toda a liquidez ou servem como um cavalo de perseguição para os líderes”, disse Dwyer.

Não há razão, quando um projeto relacionado prova que algo é bem-sucedido, para não tentar arranhar a mesma coceira que eles visam conquistar participação de mercado. Quando o mercado fica gigantesco, é muito improvável que haja dezenas de DEXes ou stablecoins. 

“A longo prazo, seria muito surpreendente para mim – à medida que a criptomoeda se torna cada vez mais popular – que você esteja navegando contra dezenas de stablecoins em dólares, que as pessoas tenham que navegar por todos esses locais diferentes”, disse Dwyer.

Mas agora, esse mercado está em disputa e a corrida começou. 

Fonte: https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -para-cripto-liquidez