Circle, uma das maiores e mais respeitadas empresas de blockchain, é indo a público na Bolsa de Valores de Nova York.
Está acontecendo através de um SPAC em vez de um IPO: em inglês simples, isso significa que a Circle se fundirá com a Concord Acquisition Corp., outra empresa que já está listada publicamente. Esta é uma forma popular para as empresas de tecnologia “abrirem o capital” sem ter que passar pelo rigamarole de um IPO. (Além disso, investidores inteligentes podem entrar cedo.)
Para investidores em blockchain, o que isso significa é você pode comprar ações da Circle agora, sob o ticker CND. Observe que você não está tecnicamente comprando ações da Circle, até que a fusão aconteça (que está estimada para o quarto trimestre de 4). Nesse momento, supondo que a fusão seja concretizada, seu CND será convertido em CRCL e será reavaliado de acordo.
Neste resumo, explicarei o que a Circle faz, por que você pode querer investir agora e por que você pode querer esperar. Também discutirei o cenário de investimento doméstico para Circle, o que o torna particularmente interessante para investidores em blockchain. (Divulgação completa: nossa controladora Media Shower conta com a Circle como cliente.)
A Internet de Valor
Quando entrevistamos Jeremy Allaire, CEO da Circle, para nosso estudo de caso em Histórias de sucesso de blockchain, ele comparou o movimento digital do dinheiro ao movimento digital da informação. Assim como a Internet tornou mais fácil do que nunca compartilhar informação digital, a próxima iteração da Internet facilitaria o compartilhamento valor digital.
Isso clicou para mim. Na verdade, parecia meio óbvio se você pensasse no dinheiro como um produto. Se você pudesse ganhar dinheiro com um produto melhor – mais rápido, mais barato e mais fácil de enviar – então mais pessoas começariam a usar seu produto. (É claro que o governo controla o “produto”, o que torna as coisas complicadas. Mais sobre isso abaixo.)
Hoje, o principal produto da Circle é o USDC, o “dólar digital” lastreado em dólares americanos. Se você é novo no espaço, USDC é um stablecoin, o que significa que mantém seu valor ao longo do tempo (ao contrário de moedas digitais como o bitcoin, que são extremamente voláteis).
Você coloca um dólar americano e recebe um USDC. Simples. Instante. Livre.
Com o seu USDC, agora você pode participar da nova economia digital das criptomoedas. Agora você pode negociar seu USDC por BTC ou ETH. Você pode armazenar seu USDC em plataformas DeFi e ganhar “rendimento” (como juros). Pense no USDC como uma “rampa de acesso” ou uma “ponte” entre a economia tradicional e a economia digital. E funciona: quase $ 850 bilhões de USDC foram transferidos de um lado para o outro.
O USDC foi projetado para sempre manter seu preço em relação ao dólar, e tem feito isso notavelmente bem, especialmente porque a quantidade de USDC aumentou. E aumentou: havia cerca de US$ 4 bilhões em USDC no início de 2021; hoje existem mais de US$ 25 bilhões. (Estatísticas atuais aqui.)
Os Stablecoins desempenham um papel importante na economia digital. Por exemplo, os traders que movimentam dinheiro entre criptomoedas precisam de um local para guardar o seu dinheiro entre as negociações. Converter bitcoins em dólares é lento e caro; USDC fornece uma reserva estável de valor dentro da economia digital: um porto calmo em um oceano tempestuoso. É por isso que o USDC cresceu tão rapidamente.
Ao contrário de algumas outras stablecoins, um USDC é lastreado em um dólar americano. É assim que a Circle ganha dinheiro: conseguem ganhar juros sobre os depósitos, o que torna a empresa um pouco parecida com um banco.
Em outros aspectos, porém, a Circle se parece mais com uma empresa de tecnologia do que com um banco. Ele também ganha dinheiro por meio de um conjunto de ferramentas e APIs que as empresas podem usar para incorporar a funcionalidade do USDC em seus próprios sistemas financeiros, com a Circle ganhando taxas de transação. Por exemplo:
- Se quiser pagar aos fornecedores em criptografia, você pode usar as ferramentas da Circle para “alternar” entre dólares tradicionais e digitais.
- Se você deseja investir parte do seu tesouro corporativo em criptografia (como Tesla comprando bitcoin), você pode usar as ferramentas da Circle como uma “rampa de entrada” e uma “rampa de saída” entre investimentos tradicionais e digitais.
- Se quiser oferecer produtos DeFi aos clientes, você pode usar as ferramentas da Circle – desenvolvidas pela USDC – para criar versões de marca branca de, digamos, Compound.
Como investidor, se você acha que esse movimento em direção ao dinheiro digital é a forma como o mundo está se curvando, então vale a pena dar uma olhada mais de perto no Circle.
Por que você pode querer investir
Equipe de gestão experiente. A Circle é liderada por Jeremy Allaire, um empreendedor em série com um histórico de sucesso: primeiro com uma empresa de software Allaire Corporation (que abriu o capital em 1999), depois com plataforma de vídeo online Brightcove (que se tornou público em 2012). Além da Allaire, a Circle investiu pesadamente em sua liderança, financiado em parte por uma rodada de investimento privado de US$ 440 milhões em maio (!).
Experiência de longo curso. A Circle foi fundada em 2013, que em anos criptográficos é como a Era Paleozóica. Embora a Circle tenha passado anos vagando pelo deserto (uma vez eles tinham um aplicativo de pagamentos ao consumidor semelhante ao Venmo; em outra época, eles eram donos da exchange de criptomoedas Poloniex), eles têm um sucesso absoluto em suas mãos com o USDC.
Trabalho regulatório. Desde o início, a Circle decidiu trabalhar dentro do sistema em vez de fora do sistema (evolução, não revolução). Por exemplo, a empresa foi de estado para estado e solicitou licenças para transmissão de dinheiro. Foi a primeira empresa a receber o infame e difícil desafio de Nova York. BitLicense. Este é um trabalho árduo e ingrato, mas hoje a Circle é a empresa mais licenciada do setor.
Uma empresa de US$ 4.5 bilhões. O acordo atual avalia a empresa em US$ 4.5 bilhões, o que significa que terá muito dinheiro (tradicional e digital) para impulsionar a empresa. Na verdade, a empresa está a planear um crescimento massivo (e gastos proporcionais), conforme descrito no seu apresentação ao investidor. Se você acha que a Circle tem uma vantagem inicial, esse baú de guerra tornará ainda mais difícil para os concorrentes alcançá-la.
O modelo de negócios. Novamente, você coloca dólares americanos em sua conta do Circle e a Circle usa esses dólares. Ao contrário de tantos projetos de criptografia que basicamente brincam com moeda virtual (ou seja, dinheiro fictício), o Circle usa dólares americanos reais, como um banco. Novamente: é muito mais do que um banco, o que torna difícil imaginar como os bancos tradicionais irão algum dia recuperar o atraso.
Por que você pode querer esperar para ver
Financeiros:. O Apresentação para Investidores é leve em detalhes financeiros. Diferente O recente pedido de IPO da Coinbase, que listou os últimos anos de crescimento histórico, a Circle está apenas compartilhando estimado Números de 2021-2023, que são basicamente projeções. Embora os números de 2021 sejam presumivelmente baseados em seis meses de resultados reais, um investidor deve encarar as projeções financeiras futuras com cautela. (Ninguém sabe.)
Preços. Novamente, atualmente você pode comprar ações sob ticker CND. Mas evite a tentação de dizer: “Coinbase está sendo negociado a mais de US$ 200, CND custa cerca de US $ 10 ... até a lua, baby! SPAC não funciona assim. Em vez disso, eles geralmente são negociados em torno de US$ 10 e são então convertidos no valor equivalente de CRCL se o negócio for concretizado (veja como funcionam os SPACs). Você pode esperar por melhores informações sobre preços.
Regulamento. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse ao Comitê de Serviços Financeiros da Câmara esta semana que as stablecoins – e sua falta de regulamentação – são um preocupação com o Fed. “Na verdade, a questão são stablecoins”, disse ele. “Eles estão crescendo incrivelmente rápido, mas sem regulamentação adequada.” Se o Fed vier com uma regulamentação severa, isso poderá significar problemas para a Circle.
Por outro lado, pode ser uma oportunidade.
O cenário de investimento doméstico
Powell prosseguiu: “Você não precisaria de criptomoedas se tivesse uma moeda digital dos EUA”. Deixe essa afirmação penetrar.
Este é talvez o sinal mais claro ainda que os EUA estão (finalmente) a pensar seriamente na sua própria Moeda Digital do Banco Central (CBDC), o que poderia limitar severamente as ambições da Circle. (Se você puder escolher entre uma stablecoin emitida pelo governo e uma stablecoin emitida de forma privada, provavelmente escolherá a do governo.)
Por outro lado, os EUA estão so muito atrás da China no desenvolvimento de um CBDC, é difícil imaginar como ela poderá alcançá-lo. A China começou a desenvolver moedas digitais em 2014, o que em anos criptográficos é como a era Mesozóica. É altamente improvável que os EUA consigam desenvolver a sua própria tecnologia CBDC, dada a enorme vantagem de um dos seus maiores rivais. (Além disso, o governo não é conhecido pelo seu conhecimento tecnológico: lembre-se do implementação malfeita de Healthcare.gov?)
À medida que a “guerra das moedas digitais” esquenta, uma opção provável para os EUA será simplesmente fazer parceria com uma empresa privada que já desenvolveu a tecnologia. (Pense sobre leilões de espectro, onde o governo vende frequências para empresas privadas usarem em telecomunicações. O governo não constrói ele próprio as empresas de telecomunicações; ele apenas gerencia a estrutura.)
Se o governo dos EUA criasse uma estrutura (ou seja, regulamentações) para stablecoins e então permitisse que as empresas públicas criassem o “produto” digital do dólar, adivinhe qual empresa está posicionada para assumir a liderança?
Círculo.
É verdade que o Tether é a stablecoin nº 1 em valor de mercado, mas a primeira linha de Entrada da Wikipédia de Tether diz tudo: “Tether é uma criptomoeda controversa”. Alguns questionaram se o Tether realmente detém as reservas em dólares que afirma, juntamente com outras controvérsias paralisantes listadas SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA. Tudo é possível, mas é difícil ver o governo dos EUA amarrado ao Tether.
Para recapitular:
- Cenário #1: Os EUA desenvolvem seu próprio CBDC. Provavelmente é ruim para a Circle, porque é difícil competir com o dinheiro do governo. (Embora a Circle pudesse disponibilizar suas ferramentas para o novo dólar digital patrocinado pelo governo.)
- Cenário #2: Os EUA fazem parceria com empresas privadas para desenvolver um CBDC. Provavelmente ótimo para o Circle, porque eles são os candidatos mais prováveis para fazer isso acontecer em grande escala. (Embora não seja o único candidato.)
Outros cenários são possíveis, é claro, mas considero o cenário nº 2 provável. “Provável” não significa “negócio fechado”: ainda há uma longa fila pela frente. Mas se o cenário nº 2 se concretizar, o Circle se tornará um investimento caseiro para sempre. Pense não apenas em ter um contrato governamental, mas em ter um contrato governamental para administrar o dinheiro do governo. Ótimo trabalho se você conseguir.
Para mim, o Circle é um investimento promissor de qualquer maneira: acredito que o blockchain é o futuro do dinheiro, as stablecoins são a infraestrutura do blockchain e o Circle tem o stablecoin mais respeitável. Se o governo dos EUA alavancasse de alguma forma o USDC para um CBDC, então seria um investimento caseiro e eu faria uma grande aposta na empresa.
Minha decisão pessoal, então, é comprar um pouco agora e observar como as coisas evoluem no front do CBDC para potencialmente comprar muito mais mais tarde. Eventualmente, tudo isso pode se fechar.
Fonte: https://www.bitcoinmarketjournal.com/how-to-invest-in-circle-stock/
- Conta
- aquisição
- Todos os Produtos
- Amazon
- APIs
- app
- por aí
- Bank
- bancos
- O maior
- bilhão
- Pouco
- Bitcoin
- blockchain
- BTC
- construir
- negócio
- comprar
- Comprar
- estudo de caso
- dinheiro
- luta
- CBDC
- Banco Central
- moeda digital do banco central
- Chefe executivo
- presidente
- China
- Círculo
- reivindicações
- mais próximo
- CNBC
- Empresas
- Empresa
- concorrentes
- consumidor
- contract
- Corp
- cripto
- troca de criptografia
- criptomoedas
- criptomoedas
- moedas
- Moeda
- Atual
- Clientes
- acordo
- DeFi
- desenvolver
- digital
- moedas digitais
- moeda digital
- dólar digital
- Economia digital
- Dinheiro digital
- Dólar
- dólares
- Cedo
- economia
- Inglês
- Empreendedor
- ETH
- evolução
- exchange
- RÁPIDO
- Alimentado
- Taxas
- Finalmente
- financeiro
- serviços financeiros
- Primeiro nome
- para a frente
- Quadro
- Gratuito
- Combustível
- cheio
- financiado
- engraçado
- futuro
- Futuro do dinheiro
- Governo
- ótimo
- Crescente
- Growth
- cabeça
- saúde
- segurar
- House
- Como funciona o dobrador de carta de canal
- Como Negociar
- HTTPS
- Passiva
- Crescimento
- indústria
- INFORMAÇÕES
- Infraestrutura
- interesse
- Internet
- investimento
- Investimentos
- investidor
- Investidores
- IPO
- IT
- conduzir
- levou
- Alavancagem
- licenças
- leve
- Line
- logotipo
- longo
- Fazendo
- de grupos
- mercado
- Capitalização de mercado
- Mídia
- milhão
- dinheiro
- Moon
- New York
- New York Stock Exchange
- Nova Iorque de
- números
- oceano
- oferecer
- online
- Oportunidade
- Opção
- Outros
- parceiro
- Parceiros
- Pagar
- pagamentos
- Pessoas
- articulação
- planejamento
- plataforma
- Plataformas
- Abundância
- poloniex
- Popular
- preço
- privado
- Produto
- Produtos
- projetos
- público
- recapitulação
- Regulamento
- regulamentos
- Resultados
- receita
- Escala
- SEC
- Serviços
- Partilhar
- ações
- simples
- smart
- So
- Software
- Espaço
- Passar
- stablecoin
- Stablecoins
- começo
- começado
- Declaração
- stats
- estoque
- loja
- Estudo
- sucesso
- .
- sistemas
- tecnologia
- Tecnologia
- telecomunicações
- Tether
- Pensando
- tempo
- pista
- comércio
- Traders
- trades
- Trading
- transação
- nos
- Governo dos EUA
- USDC
- valor
- fornecedores
- Vídeo
- Virtual
- moeda virtual
- esperar
- guerra
- Assistir
- semana
- QUEM
- Wikipedia
- dentro
- Atividades:
- trabalho
- mundo
- Equivalente há
- Yahoo
- ano
- anos