Os corretores ASIC identificam os mercados-alvo à medida que as novas regras de DDO entram em vigor

As novas regras de Design and Distribution Obligations no mercado australiano de serviços financeiros entraram em vigor em 5 de outubro, obrigando os emissores e distribuidores de produtos a colocar os consumidores no centro do produto e da distribuição.

A Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) emitiu pela primeira vez orientações sobre as obrigações de desenho e distribuição de produtos financeiros em dezembro passado, dando tempo suficiente aos players do mercado para integrá-los adequadamente em seus processos de negócios.

“As obrigações de design e distribuição destinam-se a ajudar os consumidores a obter produtos financeiros apropriados, exigindo que emissores e distribuidores tenham uma abordagem centrada no consumidor para o design e distribuição de produtos.” ASIC declarado em suas diretrizes.

As novas regras exigem que os emissores de produtos financeiros forneçam uma determinação de mercado-alvo para todos os produtos emitidos aos clientes de varejo. Adicionalmente, o regulador definiu o mercado-alvo como uma classe de consumidores que são adequados para os produtos sob algumas condições de distribuição.

Aparentemente, esses tipos de regras já estão em vigor no Reino Unido e na Europa.

“Uma diferença interessante entre os dois regimes é que o regime da ASIC exige a publicação de uma Determinação do Mercado Alvo (TMD) (que muitos corretores enviaram por e-mail para sua base de clientes existente na semana passada), enquanto o regime FCA e ESMA não exige este documento seja publicado”, explicou Sophie Gerber, diretora da Sophie Grace e TRAction Fintech.

Corretores que definem a base de clientes

Como as obrigações são obrigatórias para todas as empresas de serviços financeiros australianos, os corretores de câmbio e CFDs estão alinhando seus serviços com as diretrizes. Mas, curiosamente, os documentos TMD emitidos por cada corretor são um pouco diferentes, conforme revisado por Finanças Magnates. A diferença crítica está na definição da base de clientes.

“Isso promove a mudança da dependência de um 'regime de divulgação' que sustentou os principais sistemas regulatórios para serviços financeiros nas últimas décadas e muda o ASIC ao longo do tema global de implementar um nível mais alto de obrigações sobre emissores e distribuidores de produtos financeiros para ter uma abordagem centrada no consumidor para projetar e distribuir produtos”, acrescentou Gerber.

Foco da ASIC em investimentos de varejo

A ASIC, que regula os mercados financeiros australianos, trouxe várias regras obrigatórias nos últimos meses para tornar os mercados financeiros seguros para os investidores de varejo. Mais recentemente, decidiu Proibir a venda a retalho de produtos financeiros não solicitados para coibir a má conduta no setor bancário, de aposentadorias e serviços financeiros.

Anteriormente, o regulador australiano impôs pesadas restrições à distribuição e comercialização de produtos CFD e baniu temporariamente o controverso opções binárias para comerciantes varejistas.