Este familiar gigante da Fintech está prestes a virar uma esquina

Republicado por Platão

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Ainda me lembro da primeira vez que usei o Venmo. É 2010 e saí para jantar com alguns amigos. A conta chega e, como estamos em 2010, ninguém tem dinheiro e não queremos passar pelo aborrecimento de preencher um cheque na mesa do jantar.

Então alguém sugeriu Venmo. Já tinha ouvido falar, mas nunca usei. Meu amigo explicou que poderíamos usar o aplicativo para enviar e receber dinheiro um para o outro.

Vários de nós baixamos o aplicativo, vinculamos nossas contas bancárias e, quando o garçom voltou para pegar a conta, dividimos a conta perfeitamente - sem necessidade de dinheiro ou cheque.

Do início ao fim, o processo levou apenas alguns minutos. Eu estava deslumbrado. Longe vão os dias de preencher um cheque, trocar dinheiro solto ou pedir ao garçom para dividir a conta de todas as maneiras. E a melhor parte - é grátis!

Quando penso em como a tecnologia pode melhorar nossos serviços financeiros, penso na primeira vez que usei o Venmo. E ainda assim, é apenas um Galho do mercado financeiro global - mas isso está prestes a mudar.

De acordo com o Boston Consulting Group, a fintech representa apenas 2% dos US$ 12.5 trilhões em receita global de serviços financeiros. Em 2030, esse número subirá para 7% – um mercado de US$ 1.25 trilhão. Grande parte desse crescimento virá de fintechs inovadoras que usam novas tecnologias como blockchain, inteligência artificial e aprendizado de máquina para superar alguns dos obstáculos mais antigos do setor.

Acredito que a fintech é o futuro das finanças e estou animado para ver como será o setor nos próximos anos. Se você está procurando uma maneira de se envolver no futuro das finanças, recomendo investir em fintech.

É por isso que mencionei Venmo. Sua empresa-mãe PayPal Holdings Inc. (PYPL), é uma das empresas mais essenciais em fintech, com mais de 435 milhões de clientes. O PayPal encerrou 2022 com 435 milhões de clientes, um aumento de 42% na receita em relação a 2019 e 22% a mais no fluxo de caixa com US$ 5.1 bilhões.

Como o crescimento da receita diminuiu significativamente desde a pandemia, o PayPal negociou mais como uma ação de valor. Esta é uma boa notícia, pois a empresa pretende devolver o fluxo de caixa livre aos acionistas por meio da recompra de ações. Com a negociação do PayPal em níveis não vistos desde 2017, sua avaliação é muito melhor em aproximadamente metade de seu P/L médio e quase um terço de seus números históricos de P/S (NTM).

Com seus negócios em escala, o PayPal tornou-se uma história de margem e, no último trimestre, continuou melhorando, gerando 200 bps de crescimento nas margens operacionais.

O PayPal tem várias iniciativas para melhorar seus negócios, incluindo recentemente a venda de US$ 44 bilhões em empréstimos do tipo compre agora e pague depois (BNPL) na Europa. Este será um influxo maciço de dinheiro para a empresa, e eles esperam que US$ 5 bilhões sejam destinados à recompra de ações.

A empresa agrega valor para seu comerciante de comércio eletrônico, com seus ganhos mais recentes demonstrando 20% mais compradores repetidos, 60% mais compras e 33% mais checkouts.

A Venmo também está atualizando seus recursos, incluindo serviços de criptomoeda, contas para adolescentes, checkouts da Amazon e Starbucks, integração com a loja Xbox da Microsoft e muito mais. A empresa pretende gerar mais de US$ 2 bilhões em receita em 2023, dobrando sua receita de 2022 de US$ 935 milhões.

Não sou o único otimista em relação ao PayPal – 63% dos analistas deram à ação uma classificação de “compra” e nenhuma classificação de venda, com uma média. O preço-alvo de 12 meses é de US$ 89.99, com alguns chegando a US$ 160.

À medida que olhamos para o futuro das finanças, fintechs como o PayPal estão prontas para liderar, transformando a maneira como lidamos com o dinheiro e tornando as transações financeiras mais simples e acessíveis do que nunca.

Com seu crescimento impressionante, recursos inovadores e potencial de mercado promissor, investir no PayPal pode ser uma jogada estratégica para aqueles que desejam fazer parte dessa nova e empolgante fase de inovação financeira.

Tome cuidado,