Uniswap: a exchange descentralizada favorita da criptomoeda

Uniswap é um ícone troca descentralizada construído sobre Blockchain Ethereum. O criador de mercado automatizado (AMM) representa um ponto de virada fundamental para o DeFi, e a criptomoeda revolucionou a forma como os comerciantes navegam no setor de ativos digitais.

Apesar de ser um nome familiar no mercado criptográfico, o protocolo Uniswap não descansou sobre os louros. Depois de ser pioneira na tecnologia por trás de 90% de todos os DEXes, a Uniswap expandiu sua oferta para incluir um NFT agregador e carteira criptográfica.

O que exatamente é o Uniswap e como funciona o antepassado da negociação descentralizada on-chain? O que são pools de liquidez e esse dApp lendário representa algum risco para os usuários?

O que é Uniswap?

A Uniswap é uma exchange descentralizada que permite que os traders comprem e vendam tokens ERC-20 diretamente no blockchain. Ao executar negociações via smart contracts, os usuários não precisam depender de autoridades centrais e intermediários para comprar e vender criptomoedas. O Uniswap também protege a privacidade dos usuários, o que significa que você pode permanecer anônimo enquanto negocia online.

Ignorar as trocas centralizadas de criptomoedas oferece muitos benefícios. Os comerciantes estão sempre sob custódia total de seus criptoativos enquanto negociam no Uniswap e têm acesso a uma gama ilimitada de tokens armazenados no blockchain. Eles também evitam pagar criptomoedas potencialmente extorsivas taxas de câmbio, com taxas de negociação distribuídas aos provedores de liquidez da Uniswap.

Como funciona o Uniswap?

Embora possa parecer técnico e complicado, as funções do Uniswap são bastante simples. Enquanto as exchanges tradicionais como a Binance usam um pedido livro, a Uniswap opera como um criador de mercado automatizado, ou AMM.

Em um AMM, os provedores de liquidez criam pools de negociação depositando duas ou mais criptomoedas diferentes em um contrato inteligente. Em troca de fornecer ativos, os usuários recebem tokens LP que representam sua contribuição para um piscina de liquidez. Depois que um pool é criado, os traders podem trocar tokens diretamente com o pool de liquidez instantaneamente. 

Sendo totalmente descentralizado, o Uniswap não discrimina. Os pools de liquidez no Uniswap podem ser criados a partir de qualquer token ERC-20. Isso inclui stablecoins como USDC, moedas memes como SHIB, e tokens como wBTC, o versão embrulhada de Bitcoin (BTC).

O preço de cada criptoativo em um par de negociação é calculado pela proporção de tokens no pool de liquidez. Os arbitradores adicionam e removem tokens constantemente para garantir que os preços dos ativos em cada pool sejam consistentes com o mercado criptográfico mais amplo.

Uma pequena porcentagem de cada swap é coletada como um taxa de negociação e distribuído para recompensar provedores de liquidez. Por exemplo, criar um pool de liquidez com ETH e USDT ajudará os provedores a acumular esses ativos simplesmente permitindo que os comerciantes usem o pool.

Uniswap foi inicialmente lançado na rede Ethereum. À medida que o mercado criptográfico se expande e as blockchains emergentes crescem em popularidade, a Uniswap ampliou o suporte a uma variedade de outras redes, incluindo Arbitrum, Optimism e Polygon.

O que é o Uniswap V3?

Um dos maiores problemas com Uniswap e outros AMMs é perda impermanente. A perda impermanente ocorre quando os preços de dois ativos separados em um pool de liquidez divergem de seus respectivos preços quando o par de liquidez é criado. 

A atualização do Uniswap V3 reduz o risco de os provedores de liquidez sofrerem perdas impermanentes. Em vez de permitir que o valor dos ativos em um pool varie muito, o Uniswap V3 permite que os provedores de liquidez permaneçam dentro de uma faixa concentrada de liquidez. 

Isso impede que mudanças drásticas de preço afetem o valor dos tokens LP de um provedor e os protege de perdas impermanentes. Essa característica original torna o Uniswap um dos lugares mais seguros para fornecer liquidez em DeFi.

Agregador Uniswap NFT

Para expandir seu ecossistema e aumentar a plataforma, a Uniswap lançou com sucesso seu próprio agregador NFT em novembro de 2022. O agregador da Uniswap extrai preços de vários mercados NFT na rede Ethereum, como Opensea, e exibe todas as listagens em um local conveniente.

Carteira Uniswap

Em abril de 2023, o Uniswap Labs adicionou outra pena ao seu boné com o lançamento da Carteira Uniswap. Disponível em dispositivos iOS, a carteira Uniswap oferece aos usuários uma experiência do usuário. O aplicativo facilita comprar criptografia on-chain no conforto de um telefone celular e armazene ativos digitais como NFTs.

Embora a carteira Uniswap tenha uma interface de usuário elegante, softwares de carteira existentes como Metamask ou Rabby é ainda mais versátil e suporta uma gama maior de dApps e redes. Como o aplicativo da web, a carteira Uniswap suporta soluções de dimensionamento como Polygon e Arbitrum.  

O token UNI

Como a maioria dos ecossistemas DeFi na indústria criptográfica, o protocolo Uniswap é suportado por um token nativo que ajuda a descentralizar a plataforma. UNI é um token de utilidade e governança. Possuir a UNI dá aos detentores de tokens o direito de votar em propostas cruciais de governança que moldam o futuro do ecossistema.

Muito antes lançamento aéreo a agricultura tornou-se um trabalho de tempo integral, o airdrop da UNI fez ondas no mercado de criptografia. Os usuários qualificados do Uniswap que interagiram com o protocolo antes de 1º de setembro de 2020 poderiam reivindicar pelo menos 400 tokens UNI. 

Embora possa parecer pequeno com o preço atual da UNI em comparação com airdrops recentes como os que vimos da Arbitrum e Aptos, esse foi um dos maiores airdrops de criptomoedas da história. A negociação da UNI foi lançada em 17 de setembro a um preço de cerca de US$ 3 por token. 

Os titulares da UNI com mãos de diamante foram recompensados ​​​​quando o preço da UNI atingiu seu recorde histórico de $ 44.97 USD apenas alguns meses depois, em maio de 2021. Mesmo os menores airdrops da UNI valeram mais de $ 16,000. 

Histórico Uniswap

Quando o fundador da Uniswap, Hayden Adams, foi demitido da Siemens Engineering em 2017, ninguém esperava que ele desenvolvesse um aplicativo DeFi revolucionário. Incentivado por seu amigo íntimo Karl Floersch, Adams começou a aprender sobre Ethereum e descentralização. 

Fascinado pela visão e possibilidades das finanças descentralizadas, Adams começou a trabalhar para desenvolver uma ideia que vira em um dos livros de Vitalik Buterin. Postagens do Reddit.

Um avanço importante ocorreu em abril de 2018, quando Floersch apresentou Adams ao fundador da Ethereum na conferência Deconomy em Seul. Buterin leu o código-fonte de Adam e o aconselhou a solicitar uma bolsa da Ethereum Foundation.

Poucos meses depois, o Uniswap foi implantado na rede principal Ethereum. Uniswap tem sido um pilar central do mundo DeFi desde então. Até hoje, a Uniswap registra maior média Volume de negociação de 24 horas do que qualquer outro DEX na indústria e é uma das maiores fontes de TVL (Valor Total Bloqueado) em criptografia.

Se isso não bastasse, o código-fonte do Uniswap foi "fork" para criar a maioria das outras trocas descentralizadas na indústria. Principais DEXes como Sushiwap, Trader Joe e Quickswap foram todos construídos usando o código original do Uniswap.

Prós e Contras da Uniswap

O Uniswap é uma ótima ferramenta para negociar criptomoedas em uma bolsa descentralizada. Você desfruta de uma gama muito mais abrangente de tokens e custódia total de seus ativos digitais. No entanto, a negociação on-chain não é isenta de riscos. Vamos dar uma olhada nos prós e contras do Uniswap.

Prós

• Enorme variedade de tokens – Qualquer token ERC-20 pode ser listado no Uniswap. Isso dá aos comerciantes DEX uma vantagem considerável sobre os comerciantes que só compram tokens em trocas centralizadas. Por exemplo, os comerciantes que encontraram SHIB no Uniswap poderiam comprar a moeda meme a um preço muito mais barato do que aqueles que a compraram em um CEX.
• Custódia total – Ao negociar no Uniswap, você tem total custódia e controle de todos os seus ativos. Sabe-se que as trocas centralizadas bloqueiam negociações específicas ou fecham posições em nome de um comerciante sem consentimento.
• Maior privacidade e anonimato – A maioria das trocas centralizadas exige que você passe pela triagem KYC (Know-Your-Customer) antes de negociar criptomoedas. Uniswap é completamente anônimo e disponível para todos.

Desvantagens

• Alta frequência de golpes – Como qualquer um pode criar um pool de liquidez usando qualquer token ERC-20, milhares de golpes e tokens falsos estão por aí. Sempre faça sua devida diligência e certifique-se de obter seus contratos de uma fonte oficial antes de comprar criptomoedas no Uniswap.
• Baixa liquidez de token – Apesar de ter uma das maiores liquidez entre as exchanges descentralizadas, grandes negociações ainda alteram drasticamente a proporção de tokens em um pool de liquidez. Isso causa impacto no preço e resulta em altos custos de derrapagem.
• Altas taxas de transação – As taxas de gás Blockchain aumentam quando a rede fica congestionada. Particularmente no Ethereum, esses picos significam que às vezes custa mais de $ 100 em taxas de transação apenas para fazer uma simples negociação.

Por outro lado

• O espaço DeFi está em constante evolução, com novos protocolos e ferramentas inovadores sendo desenvolvidos constantemente. A Uniswap pode ter sido uma das primeiras exchanges descentralizadas do setor, mas hoje existem centenas de plataformas diferentes, como dYdX e GMX, que oferecem uma gama maior de serviços e melhores incentivos para os detentores de tokens.

Porque Isto é Importante

O Uniswap não é apenas o primeiro AMM na indústria criptográfica; seu código-fonte foi usado para construir a maioria dos DEXes em redes compatíveis com EVM. Aprender sobre o Uniswap e entender como ele funciona oferece uma excelente visão geral das primitivas básicas do DeFi em todo o espaço criptográfico.

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• Fonte: https://dailycoin.com/uniswap-crypto-favorite-decentralized-exchange/