Hindenburg revela detalhes surpreendentes sobre o bloqueio de Jack Dorsey, empresa de pagamentos contra-ataca

Após uma investigação de 2 anos, Hindenburg concluiu que a Block (anteriormente conhecida como Square) “aproveitou sistematicamente a demografia que afirma estar ajudando”. O relatório acusou a empresa de facilitar “fraude contra os consumidores e o governo”, bem como “evitar a regulamentação”. Ele ainda chamou os empréstimos e taxas da Block de serem de natureza “predatória” e projetados para “enganar os investidores com métricas infladas”.

O vendedor a descoberto com sede nos EUA disse que sua pesquisa envolveu inúmeras entrevistas com ex-funcionários, parceiros e especialistas do setor, bem como uma extensa revisão de registros regulatórios e de litígios e FOIA e solicitações de registros públicos.

Relatório Hindenburg no bloco

Em um artigo do Denunciar lançado em 23 de março, Hindenburg afirmou que o Block “não parece oferecer uma vantagem perceptível” sobre suas principais plataformas rivais, como PayPal/Venmo, Zelle ou Apple. O relatório disse ainda que a empresa adotou a não conformidade como uma tática para ampliar sua base de usuários, capturando um segmento muito carente da população – os criminosos.

Hindenburg acrescentou que mais de uma dúzia de ex-funcionários da CashApp admitiram a pressão da administração, resultando em um desrespeito às disposições contra lavagem de dinheiro (AML) e Conheça seu cliente (KYC). Ele alegou ainda que o Block permitia que contas fraudulentas que facilitavam golpes crescessem no Cash App, gerando receita ilegítima e inflando as métricas do usuário.

O relatório também afirmou que Jack Dorsey, que desceu como CEO do Twitter em meados de 2021, junto com outros membros do Block - James McKelvey, diretor financeiro Amrita Ahuja e gerente do Cash App Brian Grassadonia - vendeu mais de US $ 1 bilhão em ações da empresa, cujo preço aumentou "com base em sua facilitação de fraude”.

“Também acreditamos que Jack Dorsey construiu um império – e acumulou uma fortuna pessoal de US$ 5 bilhões – declarando se importar profundamente com a demografia da qual está se aproveitando. Com Dorsey e os principais executivos já tendo vendido mais de US$ 1 bilhão em ações durante a pandemia meteórica de Block, eles garantiram que ficarão bem, independentemente do resultado para todos os outros”.

As acusações feitas contra a Block também envolviam o aumento de sua receita e crescimento de usuários, facilitando bilhões de dólares em fraudes de alívio pandêmico. Foi quando a empresa mudou seu foco para o uso potencial do Cash App no ​​alívio da pandemia.

O relatório sugere que quase 11 milhões de pessoas ativaram o recurso de depósito direto para receber estímulos e pagamentos de desemprego do governo dos EUA. Enquanto os fundos inundavam o sistema do Cash App, a Block cobrava uma taxa pesada de 0.5% a 1.75% para acelerar os pagamentos que, de outra forma, levariam de 1 a 3 dias úteis.

O relatório também afirmou que o bloco fechou os olhos para os “sinais óbvios de fraude”, apesar de receber advertências de ex-funcionários e do governo.

Bloquear respostas

Block reagiu ao vendedor a descoberto, chamando o relatório de factualmente “impreciso e enganoso”. em seu mais recente atualizar, a empresa revelou trabalhar com a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, bem como explorar uma ação legal contra a Hindenburg Research. Afirmou ainda que o relatório foi “projetado para enganar e confundir os investidores”.