FMI fala sobre as capacidades que vêm com CBDCs

Em um artigo do novo relatório divulgado no início de setembro, o Fundo Monetário Internacional (FMI) disse que as capacidades técnicas da criptomoeda podem trazer o potencial para os bancos centrais criarem um sistema monetário rico e diversificado e que a colaboração pode realmente ser uma coisa boa.

O FMI afirmou,

“Argumentamos que o sistema monetário do futuro deve aproveitar as novas capacidades técnicas demonstradas pelas criptomoedas, mas se basear na confiança que os bancos centrais fornecem (BIS 2022).”

O dinheiro proposto pelo FMI parecia possuir todas essas qualidades da tecnologia subjacente dos ativos criptográficos, ao mesmo tempo em que proporcionava mais escalabilidade e estabilidade apoiada pelos bancos centrais para as pessoas que o usavam.

Agora os Garotos Querem Entrar

A criptomoeda, sem dúvida, conseguiu introduzir inovações, mas aparentemente expôs certas deficiências que impedem sua adoção em massa.

As evidências incluem o colapso do projeto de stablecoin Terra, a manipulação e volatilidade de preços e vítimas desprotegidas de ataques de criptomoedas – tudo isso pode ser explicado pela falta de regulamentação.

A busca por uma melhor forma de dinheiro levou o FMI ao conceito de moedas digitais do banco central (CBDCs) e outras infraestruturas públicas que, “pode sustentar um ecossistema monetário rico e diversificado que apoie a inovação no interesse público”.

Segundo o FMI, os CBDCs aumentarão a inclusão financeira nas nações, dando às pessoas acesso à segurança e conveniência das contas bancárias, além, é claro, das vantagens da tecnologia criptográfica.

Não é uma nova tendência

De fato, vários funcionários do governo já haviam incluído a moeda digital do banco central na implementação antes da publicação do artigo do FMI. Com CBDCs, a China realizou vários testes.

Após o sucesso de locais de teste anteriores, outras cidades chinesas aderiram ao programa de teste de moeda. O PBoC impulsionará o desenvolvimento do cenário piloto do país e ampliará o alcance do programa piloto.

O CBDC não pode ser desenvolvido para pagamentos internacionais e, idealmente, aceito por outras nações por meio de pagamentos internacionais, a menos que seja amplamente utilizado no mercado doméstico com leis nacionais abertas.

De acordo com o FMI, um futuro sistema monetário deve conter CBDCs de atacado e varejo, que são organizações financeiras usadas para liquidar transações de mercado. Os CBDCs de varejo são usados ​​principalmente por indivíduos para pagar outras pessoas e empresas.

O recente avanço das tecnologias digitais, como a tecnologia de contabilidade distribuída, contribuiu para o aumento do interesse em CBDCs (DLT). A aplicação da tecnologia DLT pode promover tanto o progresso tecnológico global quanto a tecnologia financeira regional.

De acordo com o FMI, os CBDCs de varejo podem contribuir de maneira semelhante para o avanço dos sistemas de pagamento instantâneo. Em comparação com a criptografia, uma arquitetura CBDC é mais capaz de lidar com transações legítimas.

Esses novos recursos permitem transações não apenas em uma ampla gama de intermediários financeiros – não apenas bancos comerciais – mas também a extensão dos tipos de transação.

Além disso, os CBDCs atacadistas colaboram internacionalmente por meio de contratos multi-CBDC envolvendo muitos bancos centrais e moedas.

As pessoas adoram dinheiro

Apesar do fato de o relatório destacar os benefícios do estabelecimento de CBDCs, os bancos centrais continuam a encontrar problemas. Esses desafios incluem treinar os usuários sobre como usá-lo, autenticar a identidade, acessá-lo offline e tomar medidas para preservar a privacidade e a segurança do usuário.

De acordo com muitos especialistas, o CBDC é excessivamente centralizado e pode ser utilizado para fortalecer o monitoramento governamental. Isso se deve ao fato de que, ao contrário do uso de dinheiro, as transações digitais podem ser rastreadas online.

Quando se trata de preservar a privacidade dos usuários e evitar a censura financeira, a criação de CBDCs tem uma série de desafios que devem ser superados antes que possam ser implementados.

Os banqueiros estão preocupados que os CBDCs possam assumir o papel que desempenham atualmente no sistema financeiro. Existe a possibilidade de que os clientes retirem seu dinheiro dos bancos e o depositem diretamente nos bancos centrais de seus respectivos países.

Haverá inevitavelmente uma transição da moeda física para a moeda digital, independentemente da forma final da CBDC. A adoção da moeda digital pelos bancos centrais está em andamento?