MAS propõe estrutura aberta e interoperável para redes de ativos digitais

A Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) revelou um relatório abrangente que apresenta uma estrutura para o design de redes abertas e interoperáveis ​​para ativos digitais. O relatório, intitulado “Enabling Open & Interoperable Networks”, é um esforço colaborativo entre o MAS e especialistas no assunto do Comitê de Pagamentos e Infraestrutura de Mercado do Banco de Compensações Internacionais (CPMI), com contribuições de várias instituições financeiras [1].

Além de delinear a estrutura, o relatório explora a aplicação dos princípios CPMI-IOSCO para infraestruturas do mercado financeiro para modelos em evolução de redes de ativos digitais. Ele extrai insights de pilotos da indústria conduzidos pelo Project Guardian, uma iniciativa da MAS em parceria com a indústria financeira. O objetivo do Project Guardian é avaliar a viabilidade da tokenização de ativos e Finanças descentralizadas, garantindo que as redes emergentes de ativos digitais cumpram os padrões internacionais que promovem segurança e eficiência na infraestrutura do mercado financeiro.

Como parte de seus esforços contínuos, a MAS expandiu o Project Guardian para abranger uma gama mais ampla de classes de ativos financeiros. Para apoiar essa expansão, a MAS estabeleceu o Project Guardian Industry Group, composto por 11 instituições financeiras proeminentes [2]. Essas instituições liderarão os pilotos da indústria em gerenciamento de ativos e patrimônio, renda fixa e câmbio.

No âmbito da gestão de ativos e fortunas, vários pilotos estão em andamento. HSBC, Marketnode e UOB concluíram com sucesso um piloto técnico envolvendo a emissão e distribuição de um produto estruturado digitalmente nativo. Este piloto mostrou os benefícios potenciais de custos mais baixos, tempos de liquidação reduzidos, personalização aprimorada e distribuição mais ampla dentro da cadeia de produtos estruturada. Outro piloto, liderado pelo UBS Asset Management, está explorando a emissão nativa de um fundo de Empresa de Capital Variável (VCC) em redes de ativos digitais. Esta iniciativa visa melhorar a distribuição de fundos e facilitar a negociação no mercado secundário de cotas de fundos VCC, resultando em eficiências operacionais para o setor. Além disso, a Schroders e a Calastone estão colaborando para investigar os recursos de um veículo de investimento tokenizado que pode agrupar e emitir títulos de investimento tradicionais usando VCCs. Esse veículo poderia fornecer alocação de investimento econômica para investidores de varejo e institucionais, simplificando os processos operacionais do dia-a-dia.

Nos setores de renda fixa e câmbio, estão sendo conduzidos pilotos envolvendo títulos lastreados em ativos tokenizados, títulos tokenizados e passivos bancários tokenizados. O Standard Chartered, em colaboração com a Linklogis, desenvolveu uma plataforma inicial de oferta de tokens que permite a emissão de tokens de segurança lastreados em ativos listados na Bolsa de Cingapura. O piloto demonstrou a viabilidade de utilizar a tokenização lastreada em ativos para conceder aos investidores acesso a tokens geradores de rendimento vinculados a fluxos de caixa de financiamento comercial subjacente e empréstimos de capital de giro. Além disso, DBS Bank, SBI Digital Asset Holdings e UBS AG estão executando um acordo piloto de recompra (repo) utilizando títulos digitais emitidos nativamente. Esta iniciativa visa aumentar a flexibilidade, eficiência operacional, velocidade de liquidação e distribuição internacional e eficiência de liquidação para instrumentos do mercado de capitais em redes de ativos digitais. O Citi também está envolvido em um projeto piloto que se concentra na precificação e execução de negociações de ativos digitais em um livro-razão distribuído. Ao alavancar os dados do livro-razão, esta iniciativa visa melhorar os relatórios e análises pós-negociação.

Em um desenvolvimento significativo, a Agência de Serviços Financeiros do Japão (JFSA) tornou-se o primeiro regulador financeiro estrangeiro a se juntar ao Project Guardian, estabelecendo uma parceria com a MAS. Essa colaboração facilitará a troca de conhecimento e o compartilhamento das melhores práticas em inovação de ativos digitais e tokenização de ativos, garantindo a proteção da estabilidade e integridade financeiras.

O Sr. Leong Sing Chiong, Diretor Administrativo Adjunto (Mercados e Desenvolvimento) da MAS, expressou a posição cautelosa da instituição em relação à especulação com criptomoedas, enfatizando o potencial de criação de valor e ganhos de eficiência no ecossistema de ativos digitais. Ele destacou o compromisso da MAS em colaborar com a indústria para promover um ambiente responsável e inovador

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• Fonte: https://Blockchain.News/news/MAS-Proposes-Open-and-Interoperable-Framework-for-Digital-Asset-Networks-34bb6cee-21b7-47b7-bfac-5c924df7921b