Qual mercado de urso? Os investidores jogam dinheiro recorde atrás de empresas de blockchain em 2021

Apesar da recente ligeira recuperação do mercado de criptomoedas, não há como negar o fato de que a indústria criptográfica tem enfrentado uma grande volatilidade nos últimos meses, evidenciada pela capitalização de mercado total do setor que mergulhado de US$ 2.5 trilhões para US$ 1.18 trilhão em um período de 45 dias no início deste ano.

No entanto, apesar de todos estes altos e baixos, 2021 continuou a assistir a uma quantidade crescente de capital a entrar neste espaço em rápida evolução. Por exemplo, os relatórios indicam que só no primeiro semestre do ano, os fundos de capital de risco (VC) investiram 17 mil milhões de dólares. em várias startups e empresas relacionadas à criptografia.

Para colocar as coisas em perspectiva, o valor acima indicado é de longe o mais testemunhado num único ano e é quase igual ao montante total arrecadado em todos os anos anteriores combinados. Johnny Lyu, CEO da bolsa de criptomoedas KuCoin, disse ao Cointelegraph: “Os investidores em estágio inicial de criptomoedas já alcançaram lucratividade e têm um conhecimento profundo das regras de desenvolvimento do mercado. Esta é a principal razão pela qual estão dispostos a investir apesar das flutuações do mercado.”

Lyu opinou ainda que, para os investidores tradicionais, a indústria de criptografia lhes permite obter retornos mais elevados em um ciclo mais curto, citando a volatilidade do Bitcoin (BTC) como exemplo do mesmo. “Quando o mercado experimenta volatilidade, é o melhor momento para investir e os investidores lucrarão com isso.”

Um olhar mais atento aos números

Uma grande parte do valor mencionado de US$ 17 bilhões vem de um único acordo que viu uma nova exchange de criptomoedas chamada Bullish sacar US$ 10 bilhões em dinheiro e ativos digitais após uma injeção inicial pela Block.one de US$ 100 milhões, 164,000 BTC e 20 milhões de tokens EOS . Block.one liderou o aumento de capital ao lado de Peter Thiel, Alan Howard, Galaxy Digital e outros investidores.

Na verdade, apenas este acordo teria sido suficiente para tornar 2021 o maior ano para investimento de capital de risco no espaço criptográfico, mas se isso não bastasse, os restantes 7.2 mil milhões de dólares teriam igualado 2021, com o recorde de 2018 de 7.4 mil milhões de dólares angariados. , o que é ainda mais impressionante considerando que ainda faltam cinco meses para o final do ano.

Sobre o assunto, Igneus Terrenus, chefe de comunicações da exchange de criptomoedas Bybit, disse ao Cointelegraph que esses números não são realmente surpreendentes, já que os VCs são conhecidos por seu apetite voraz por risco: “Os VCs estão aproveitando um recurso relativamente abundante e fungível – ou seja, capital – para explorar algo que é muito mais escasso e único, que são parceiros e talentos com os quais podem construir juntos valor a longo prazo.”

Atividades de VC mais notáveis

Há pouco mais de um mês, a empresa de capital de risco Andreessen Horowitz, sediada no Vale do Silício, anunciou o lançamento de seu fundo criptográfico de US$ 2.2 bilhões, com um porta-voz afirmando que a empresa estava “radicalmente otimista” em relação a este espaço, apesar das flutuações de preços. “Acreditamos que a próxima onda de inovação em computação será impulsionada pela criptografia”, disseram os parceiros Katie Haun e Chris Dixon.

Além disso, deve salientar-se que o primeiro fundo focado em criptomoedas da Andreessen entrou em funcionamento há quase três anos, numa altura em que o mercado estava nos seus níveis mais baixos historicamente, demonstrando assim a crença de longo prazo da empresa em relação a esta indústria ainda nascente.

Da mesma forma, a Fireblocks, fornecedora de infraestrutura para ativos digitais, revelou que havia sido sucesso em arrecadar US$ 310 milhões numa ronda de financiamento Série D, elevando assim a avaliação total da empresa para uns colossais 2 mil milhões de dólares num período de menos de seis meses. A arrecadação de fundos foi co-liderada por gigantes institucionais, incluindo Sequoia Capital, Stripes e o braço de risco do banco mais antigo da Tailândia, o Siam Commercial Bank.

Solana, um projeto que busca oferecer um alto nível de escalabilidade e velocidade de transação, também anunciou recentemente que completou uma venda de tokens privados de US$ 314.15 milhões, tornando o total de nove dígitos o quarto maior evento de arrecadação de fundos na história da indústria de criptografia. Alguns dos investidores da empresa incluem Polychain Capital, Alameda Research e Blockchange Ventures, entre outros.

Troca de criptomoeda FTX também fechou recentemente uma rodada de financiamento de US$ 900 milhões, que contou com um total de 60 participantes, incluindo Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck e a família Paul Tudor Jones. Como resultado, a avaliação da plataforma de negociação cresceu para US$ 18 bilhões, de US$ 1.2 bilhão há apenas um ano, tornando-a uma das maiores empresas de criptomoeda do mundo.

Por último, Dapper Labs, a equipe por trás do CryptoKitties e do NBA Top Shot, garantiu cerca de US$ 305 milhões em novos financiamentos neste mês de março, de uma série de estrelas da NBA do passado e do presente, incluindo Michael Jordan, Kevin Durant e Alex Caruso, e outros investidores, incluindo The Chernin Group e a empresa de capital de risco de Will Smith, Dreamers VC. Após o encerramento desta última rodada de financiamento, a Dapper Labs agora detém uma avaliação de US$ 2.6 bilhões.

Está entrando mais dinheiro institucional?

Para entender melhor se mais capital continuará entrando no espaço criptográfico, o Cointelegraph entrou em contato com Antoni Trenchev, sócio-gerente da Nexo, um provedor de serviços de ativos digitais. Na sua opinião, o setor das criptomoedas possui um enorme potencial inexplorado, especialmente com as moedas digitais que permitem um nível de inclusão sem precedentes para os que não dispõem de bancos. Ele adicionou:

“Os negócios que estamos vendo agora - como Fireblocks abocanhando $ 310 milhões, SoftBank investindo $ 200 milhões na bolsa de criptografia brasileira Mercado Bitcoin - estão sendo feitos por gestores de dinheiro de bilhões de dólares após meses de discussões em salas de reuniões e um resultado de decisões estratégicas de longo prazo ao invés de julgamento momentâneo. ”

Além disso, as empresas fintech parecem ter actualmente uma oportunidade sem precedentes para desenvolver as suas bases de clientes existentes, oferecendo produtos e serviços modernos que os utilizadores e as empresas realmente necessitam, especialmente aqueles que podem servir como coberturas contra a inflação – os receios de que isso seja aparecendo grande no horizonte em todo o mundo.

Simon Kim, CEO da Hashed, um fundo de risco em estágio inicial, acredita que os VCs estão apenas agora começando a entender o valor intrínseco dos projetos criptográficos, pois era difícil justificar o preço dos tokens que a maioria dos projetos blockchain criaram nos últimos anos:

“A Ethereum está facilitando milhões de transações por meio de vários serviços DeFi, jogos metaversos e serviços NFT construídos na rede. Existem agora mais de 20 milhões de contas de usuários ativos por mês usando o Ethereum. O valor intrínseco dos tokens DeFi é ainda mais aparente do que Ethereum ou Bitcoin. ”

Ele destacou ainda que, assim como os líderes da indústria de TI, como Amazon e Google, cresceram em meio à bolha pontocom, muitos projetos de criptografia hoje têm uma base sólida com um modelo de negócios e dados adequados. “É por isso que os VCs agora estão investindo seu dinheiro em projetos de criptografia. Eles agora acreditam que os próximos Google, Amazon e Facebook poderão ser encontrados no espaço”, disse Kim, encerrando.

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Numa nota mais técnica, Lyu destacou que os crescentes investimentos em VC podem, em grande parte, ser atribuídos ao número crescente de utilizadores que aparentemente inundaram várias bolsas centralizadas (CEXs) e bolsas descentralizadas (DEXs) nos últimos meses, acrescentando: “Alguns DEXs populares, como Uniswap e PancakeSwap, excederam os números de tráfego relacionados a alguns CEXs líderes.”

O que vem a seguir?

Apesar da pandemia da COVID-19, que deixou a economia global numa espécie de paralisação ao longo do último ano e meio, os relatórios sugerem que o financiamento global de capital de risco durante o primeiro semestre de 2021 quebrou todos os recordes anteriores, com o valor agora em US$ 288 bilhões. Isso é mais de US$ 100 bilhões quando comparado com o último recorde do ciclo de seis meses estabelecido no segundo semestre do ano passado.

Jehan Chu, sócio-gerente da Kenetic, uma empresa de capital de risco que investe em empresas de blockchain, disse ao Cointelegraph que o contínuo excesso de capital em todo o mundo está forçando os investidores a assumirem riscos cada vez maiores em busca de alfa, e apesar da contínua incerteza institucional sobre o futuro da criptografia, eles não têm escolha a não ser investir no espaço:

“Felizmente, a tecnologia de blockchain e criptografia passaram de um show de carnaval para um futuro inevitável, então a confiança nas empresas subjacentes está em alta. Além disso, uma geração de dinheiro barato fluindo da máquina de impressão dos Estados Unidos se concentrou nas mãos dos investidores. Nunca houve tanto capital e os portões tradicionais foram corroídos por políticas partidárias e má gestão financeira. ”

O sócio-gerente fundador da Borderless Capital, Arul Murugan, acredita que à medida que mais aplicações forem lançadas, maior infraestrutura será necessária para ser construída e à medida que mais infraestrutura for construída, atrairá ainda mais aplicações, criando um ciclo virtuoso que começou a acontecer este ano.

Além disso, ele é da opinião de que a lacuna entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas (DeFi) está diminuindo com mais pessoas orientando-se para o espectro criptográfico. Murugan opinou: “No momento, a criptografia representa menos de 1% das finanças tradicionais e as pessoas estão vendo enormes oportunidades de crescimento”.

Portanto, à medida que um futuro cada vez mais digitalizado se aproxima, o uso da tecnologia criptográfica provavelmente continuará a crescer, por isso é lógico que mais participantes do espaço financeiro tradicional continuarão a entrar neste mercado em expansão, ajudando-o a crescer ainda mais. avançar.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/what-bear-market-investors-throw-record-cash-behind-blockchain-firms-in-2021