Prova de reservas: um padrão de confiança para trocas centralizadas

A recente colapso do FTX, uma das maiores e mais confiáveis ​​exchanges de criptomoedas do setor, abriu o debate para estabelecer padrões para provar a solvência em exchanges centralizadas. 

Desde que a notícia da insolvência da FTX estourou, várias exchanges de criptomoedas centralizadas lançaram voluntariamente seus comprovantes de reserva para reconquistar a confiança do público e continuar sendo uma opção popular no setor. 

Prova de Reservas

A comprovação de reservas é um método pelo qual a custódia exchanges compartilham evidências publicamente acessíveis de suas reservas na cadeia. A intenção é demonstrar que os ativos mantidos em depósitos coincidem com os saldos dos usuários, comprovando que a troca é solvente.

Para combinar ativos com passivos na cadeia, as bolsas contam com um sistema que adiciona saldos de clientes e publica os dados anonimamente por meio das chamadas provas de Merkle. Com esse mecanismo, os usuários da bolsa podem verificar se seu saldo está incluído no conjunto de dados do passivo.

A técnica de árvore Merkle usa criptografia para publicar a lista de saldos de clientes, evitando vazamento de privacidade. Isso é obtido selando todos os dados adicionados com um hash criptográfico ou assinatura digital.

Para garantir a solvência e a credibilidade de uma bolsa, o cenário ideal seria ter vários atestados em andamento com a supervisão de um auditor on-chain. 

O auditor tiraria um instantâneo anônimo de todos os saldos de câmbio adicionados e os incluiria em uma árvore raiz Merkle. A próxima etapa seria verificar os saldos de cada usuário em relação às informações da árvore Merkle por meio de seu hash de transação correspondente.

Vitalik Buterin, um dos cofundadores da Ethereum, escreveu recentemente um artigo detalhado sobre como as exchanges centralizadas podem provar sua solvência a partir das árvores Merkle. você pode lê-lo SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.

A ilustração acima mostra como os correntistas podem verificar seus saldos em relação à soma de todos os passivos mantidos por uma bolsa. Nesse caso, o correntista 001 precisaria apenas das informações dentro da área vermelha para garantir que seu saldo faça parte do passivo da bolsa (1,400). 

A Phemex, uma das principais exchanges de criptomoedas, também adotou o padrão de comprovação de reservas para melhorar a transparência. Os usuários podem verificar os passivos da bolsa, além de seu comprovante de reservas por meio de sua plataforma. A Phemex oferece suporte a consultas de saldo na cadeia para ETH, BTC, USDC, USDT e USD em saldos comerciais.

O modelo acima, embora longe de ser perfeito, pois requer confiança em um auditor terceirizado, garante um certo grau de privacidade, pois diferentes partes da árvore são reveladas a diferentes usuários. 

Mais importante ainda, quanto mais os depositantes verificarem suas posições por meio da estrutura da árvore Merkle, maiores serão as chances de que a bolsa não trapaceie ocultando passivos.  

Se o setor pode tirar algum ponto positivo da queda do FTX, é que a padronização de um sistema de prova de reservas para todas as exchanges custodiantes convidará mais usuários a integrar nosso setor devido ao aumento da transparência.

Outra consequência positiva será que qualquer potencial mau jogador que não queira provar sua solvência será mantido à margem. Algo que será visto como um sinal de maturidade em nosso setor e potencialmente afrouxará o escrutínio de reguladores e formuladores de políticas.

No entanto, melhorar a segurança e a transparência das exchanges não deve custar o abandono da autocustódia. Também devemos continuar destacando a importância de eliminar o risco de terceiros, ensinando aos usuários as melhores opções para gerenciar suas chaves privadas. No final do dia, qual é o sentido de usar criptografia se você não controla o que deveria ser sua própria criptografia?? Você pode aprender mais sobre essas práticas no seguinte artigo.