Quais são os principais problemas do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi)?

Finanças descentralizadas é um setor que ainda está em seus estágios iniciais de desenvolvimento. Se quiser derrubar o equilíbrio e assumir a administração dos sistemas financeiros tradicionais, precisa superar alguns problemas relacionados ao ecossistema. Mas, surgiram relatos de que novas tecnologias estão em andamento para ajudar os desenvolvedores e especialistas do setor a oferecer soluções para os desafios existentes.

DeFi é um termo abrangente que descreve uma ampla gama de novos produtos e tecnologias que visam oferecer estratégias inovadoras para que as pessoas gerenciem todos os seus dados financeiros de forma autônoma. Os usuários podem gerenciar e controlar suas finanças sem o envolvimento de um banco central ou qualquer outra instituição governamental centralizada.

Geralmente, aplicativos descentralizados (dApps) são executados em blockchains existentes como Bitcoin, EOS e Ethereum. A tecnologia de contrato inteligente de alavancagem permite que os usuários tenham controle total sobre todas as suas finanças. Eles cobrem investimentos, economias, mercados de previsões, empréstimos, seguros, pagamentos e negociação de margem. Também abrange quase tudo o que o sistema financeiro tradicional tem a oferecer.

As ferramentas de finanças descentralizadas ligam clientes e usuários a serviços que não consistem em nenhuma autoridade centralizada. Este sistema de brotamento é perfeitamente projetado para garantir que todo o processo seja mais eficiente, seguro e totalmente transparente. Essas são as qualidades e a ética de trabalho que as soluções tradicionais de fintech estão lutando para implementar.

No entanto, vários desafios ainda existem impedindo que a visão seja realizada.

O que compõe o mercado financeiro descentralizado?

O mercado financeiro descentralizado apresenta uma variedade de atores e subsetores com alguns dos participantes não disponíveis no espaço financeiro tradicional. A maioria dos participantes são credores que emprestam seus ativos aos mutuários que buscam acesso rápido aos ativos disponíveis. Além disso, as bolsas podem funcionar como um meio para os credores e devedores operarem.

Os setores DeFi também têm várias outras facetas e soluções essenciais. Eles incluem tokenização de ativos do mundo real, como seguros, arte e imóveis, mercados de previsão, mercados peer-to-peer, staking e garantias e economias alternativas que possuem mecanismos de ganho de juros.

Empréstimos e empréstimos são atualmente os casos de uso mais populares no Indústria DeFi. Os credores têm muitos ativos e buscam métodos de ganhar juros em suas participações que transcendem principalmente a valorização normal do mercado. Ao introduzir liquidez para qualquer ativo, os credores de longo prazo normalmente obtêm suas recompensas quando usam uma plataforma de empréstimo específica.

A análise mostra que essa estratégia de mercado vem com uma relação simbiótica de fornecer liquidez dentro do mercado de um ativo e, ao mesmo tempo, dar renda passiva àqueles que o oferecem. Por outro lado, os tomadores de empréstimos buscam os benefícios advindos do controle temporário dos recursos dos credores, mesmo que isso tenha um preço.

Ao emprestar ativos, os usuários podem vender a mercadoria para obter lucros em exchanges de criptomoedas que não possuem negociação de margem. Além disso, as plataformas participantes dão acesso rápido aos tokens de utilidade que os mutuários não desejam manter, mas desejam usar para uma tarefa específica, como votar em qualquer rede.

Empréstimos em flash permitem que os usuários tomem emprestado fundos, usem o dinheiro e depois devolvam o dinheiro automaticamente usando uma única transação. Trocas descentralizadas (DEXs) também se tornaram famosos devido às suas capacidades de troca automatizada. Os contratos inteligentes são os únicos 'intermediários' envolvidos nesse processo. Eles não diminuem ou mesmo retardam todo o processo de troca.

Todos os fundos disponíveis são mantidos sob custódia total do usuário, o que mitiga os desafios de segurança que afetaram as exchanges centralizadas por vários anos. Esses problemas de segurança custaram às exchanges centralizadas milhões de dólares em criptomoedas como resultado de hacks e má gestão.

Os pools de liquidez também são um setor crescente de finanças descentralizadas e estão principalmente conectados a exchanges descentralizadas. Algumas das plataformas DEX como Rede Bancor e Uniswap incentivam seus usuários a desenvolver e financiar pools de liquidez necessários para apoiar e facilitar diferentes pares de câmbio.

Qualquer pessoa que possua um token e deseje trocá-lo com outro pode obter alguma liquidez por seu token para permitir que outros participantes troquem e até negociem por ele. Este processo aberto é visto como minar o conceito de ser listado nas bolsas de valores tradicionais. Tanto as DEXs quanto os pools de liquidez experimentaram um crescimento maciço desde o início no primeiro trimestre de 1.

Riscos intrínsecos existentes nos mercados descentralizados

Nesse mercado emergente, os riscos mais comuns vêm de questões que afetam contratos inteligentes, erro do usuário, volatilidade do mercado, falta de seguro suficiente nos empréstimos e provável implosão do mecanismo de preços. Curiosamente, o mercado DeFi está relativamente em seus estágios iniciais, apesar de seus enormes benefícios potenciais. Portanto, alguns dos principais benefícios decorrentes do uso dessas plataformas também atraem grandes riscos.

A vulnerabilidade do contrato inteligente é uma importante fonte de desafio que afeta o espaço financeiro descentralizado. Mesmo que tenha intenções programadas, a perda de recursos pode acontecer quando um contrato é lançado no ecossistema com uma falha que existe em seu código.

As perdas aconteceram no passado e a maioria dos episódios notáveis atingiu o Ethereum. Esse espaço percorreu um longo caminho com auditorias e revisões por pares se tornando a norma, mas não há garantia de que os ataques DeFi não aconteçam novamente.

Um dos mais famosos ataques foi o que teve como alvo o protocolo bZx. Nesse incidente, um hacker explorou sutilezas na forma de 'empréstimos relâmpago'. Eles roubaram milhares de dólares em Ether. Embora esses incidentes resultem em soluções atualizadas para os desafios que os causaram, os cibercriminosos se esforçam para encontrar outras brechas e tentar explorá-las antes que o sistema funcione de maneira ideal.

Este desafio do contrato inteligente pode estar ligado a outra deficiência significativa que está afetando todo o espaço DeFi: erro do usuário. Os desenvolvedores dizem que seu código é hermético e impenetrável. No entanto, eles nunca podem determinar como diferentes usuários interagem com seus aplicativos.

Milhões de dólares foram perdidos depois que os usuários enviaram fundos para endereços errados, incluindo os endereços de blockchain de contratos inteligentes dos dApps. Esse desafio pode ser resolvido usando o ERC-777 e outros padrões de token que podem detectar e bloquear transações incorretas. No entanto, essa estratégia aumenta os custos de transação.

Outra característica importante que muitos usuários nunca veem é a governança interna de um determinado ativo e regulamentações externas. Curiosamente, sempre há uma chance de que um projeto específico possa mudar a forma como uma plataforma é operada e quem a administra. Há momentos em que a alteração acontece sem nenhum aviso prévio.

Além disso, os governos locais podem propor e promulgar novos leis e legislação que podem tornar a moeda ilegal ou aumentar quando a moeda pode ser usada. Outras questões, como os mercados imprevisíveis que afetam vários serviços descentralizados e a ausência de seguros, significam que ainda existem alguns riscos importantes. Assim, os investidores podem perder seu investimento mesmo quando nem eles nem os desenvolvedores cometeram erros.

Quais problemas diminuem a taxa de adoção de DeFi?

Vários problemas persistentes afetam a experiência do usuário, excedendo os riscos existentes nas finanças descentralizadas. Alguns dos problemas notáveis ​​incluem sobrecolateralização, centralização, baixa liquidez e pouca ou inexistente interoperabilidade entre as blockchains.

O DeFi também não é tão descentralizado quanto deveria ser. No entanto, isso é normal para garantir que os desenvolvedores revisem e trabalhem na rede com eficiência e possam resolver rapidamente problemas que possam surgir a qualquer momento. Embora tudo isso faça sentido, pode resultar em situações inesperadas em que um dApp projetado para uso público ainda está centralizado em algum grau.

Essa ocorrência é arriscada mesmo quando os desenvolvedores são confiáveis, pois cria formas de uso indevido de recursos do consumidor alocados em diferentes aspectos do projeto. A maioria dos projetos adota uma abordagem de “descentralização progressiva” para resolver o problema. Nesse contexto, um projeto DeFi está originalmente sob o controle da equipe central de desenvolvimento.

Mas, a governança da equipe é criada para 'liberar' para a comunidade lentamente ao longo do tempo. Ao usar essa estratégia, a rede se torna auto-regulada eventualmente depois que tudo estiver funcionando.

No caso de empréstimos e empréstimos, o maior desafio que existe é o excesso de garantias. Os credores pedem garantias mais altas para seus empréstimos porque não há garantia com um mercado de criptomoedas tão altamente volátil. Isso explica por que muitos credores não concordam com os mutuários, a menos que a segurança adequada seja fornecida para os empréstimos e isso prejudica a função crítica do empréstimo.

Quando credores e mutuários não concordam, a filosofia de finanças descentralizadas, que é bancar os não bancarizados, permanece insatisfeita. Ele também consome significativamente os lucros obtidos na negociação de alavancagem e, portanto, desencoraja a adoção desse caso de uso.

Baixa liquidez e desafios na troca entre blockchains são outras deficiências associadas às finanças descentralizadas. Muitos tokens e moedas são trocados diariamente nessas plataformas DeFi. Em alguns incidentes, o número de traders disponíveis não é suficiente para movimentar ativos com facilidade.

Agregar essas deficiências com meios limitados de transferência entre diferentes commodities normalmente focadas nas exchanges de criptomoedas diminui a taxa de Adoção DeFi. Esses problemas também podem retardar o movimento de valor nessas redes competentes. Tudo isso funciona sob a suposição de que as redes subjacentes não estão muito sobrecarregadas, o que também não é garantido.

A interoperabilidade é o elo perdido?

Analistas e especialistas dizem que o principal catalisador para a adoção de finanças descentralizadas é a interoperabilidade. Esse fenômeno é descrito como a capacidade de cada dApp, ferramenta e contrato inteligente de interagir entre si de forma transparente. Existem diferentes blockchains, cada um com seu conjunto exclusivo de comunidade e ecossistema DeFi.

Garantir que criptos e ativos digitais fluam por todos os blockchains sem problemas e seus dApps idealmente 'desencadeiam' o valor para todo o setor de criptomoedas trill-dollar. Se isso for alcançado, aumentará a liquidez, a utilidade e a usabilidade do mercado financeiro descentralizado.

Um projeto que está desenvolvendo soluções de interoperabilidade para o espaço DeFi é tokens. Este projeto está tornando as finanças descentralizadas universalmente acessíveis, garantindo que os dApps sejam utilizáveis ​​para os usuários de criptomoedas sem a necessidade de descarregar ou negociar seus Bitcoin, Litecoin, EOS e outros ativos de blockchain que eles possuem.

pBTC é o primeiro dos novos série pToken. Ele permite que qualquer pessoa com bitcoin crie seus tokens compatíveis com EOS ou Ethereum. Eles podem usar o pBTC para começar a interagir com todos os dApps. Eles incluem plataformas de empréstimo descentralizadas, onde podem ganhar algum interesse em seus ativos emprestados. Esses tokens pBTC podem ser alterados de volta para BTC em seu valor atual a qualquer momento.

Fonte: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/