A rede Bitcoin cede sob o peso do grande sucesso do BRC-20

A rede Bitcoin cede sob o peso do grande sucesso do BRC-20

Carimbo de data / hora: 11 de maio de 2023 9:04

Nesta questão

  1. Rede Bitcoin: teste de estresse
  2. Binance: aplicando freios
  3. China: cripto no tribunal

Da mesa do editor

Caro leitor,

Parece que a conversa criptográfica está migrando e rápido. 

Esta semana, estou escrevendo do Oriente Médio após o Dubai FinTech Summit e o AIM (Annual Investment Meeting) em Abu Dhabi, nos Emirados Árabes Unidos. Tenho falado com empresas e investidores locais, juntamente com reguladores e líderes regionais. E é difícil ignorar a desconexão entre os ideais brilhantes que supostamente sustentam o modelo econômico dos EUA e a realidade disfuncional com a qual a indústria de criptomoedas está lutando. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, em particular, está jogando seu peso e falhando em apoiar o surgimento de uma indústria inovadora. Portanto, não é surpresa ver alguns líderes importantes da indústria da América - como o CEO da Coinbase, Brian Armstrong - fazendo aparições no Oriente Médio esta semana. 

A Coinbase, a gigante da bolsa que recentemente processou a SEC para obter mais clareza sobre a regulamentação cripto - uma chamada que ecoou em toda a indústria de ativos digitais por mais tempo do que qualquer um se lembra - pode encontrar essa clareza no exterior, já que os Emirados Árabes Unidos procuram consolidar sua posição em o ecossistema digital Web3. No início deste ano, Abu Dhabi lançou fundo de US$ 2 bilhões para apoiar a Estratégia de Economia Digital dos Emirados Árabes Unidos como parte de seus esforços de diversificação em setores não petrolíferos.

Essa estratégia também está em jogo na Ásia, já que Hong Kong abre seus braços políticos com uma nova estrutura regulatória para provedores de serviços de ativos virtuais para abrir caminho para o comércio de criptomoedas para o mercado de varejo. Hong Kong também está procurando maneiras abrangentes de reconquistar o êxodo de talento e inovação que partiu alguns anos antes, quando os reguladores o reprimiram. E essas regiões com estratégias e interesses compartilhados estão explorando maneiras de colaborar. Uma delegação de líderes da indústria de Hong Kong e da APAC veio aprender como construir pontes de negócios significativas na região MENA. 

Até a China está fornecendo mais clareza sobre criptomoedas (embora com cautela). Foi revelado que a Suprema Corte da China decidiu em janeiro que as criptomoedas possuem certos atributos de propriedade virtual. Enquanto isso, nos EUA, a SEC e a CFTC permanecem completamente em desacordo sobre se as criptos são títulos ou commodities, um impasse no qual não há fim à vista, com implicações de longo alcance para o setor.

A intransigência da política criptográfica da “cidade brilhante em uma colina” da América nos faz pensar se em breve haverá mudanças geográficas à medida que a indústria encontrar uma luz orientadora em outro lugar. 

Até a próxima vez,

Angie Lau,
Fundador e Editor-Chefe
Forkast

1. Rede Bitcoin: teste de estresse

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A rede Bitcoin normalmente atrai menos memecoins do que a Ethereum, mas seu papel no segmento cresceu desde que os padrões BRC-20 foram lançados. Imagem: Canva

Dois meses após o lançamento dos padrões BRC-20, o blockchain do Bitcoin tornou-se um destino popular para memecoins, um nicho de mercado de criptomoedas anteriormente dominado pelo Ethereum. A capitalização de mercado das memecoins baseadas em Bitcoin aumentou de cerca de US$ 130 milhões no início de maio para mais de US$ 588 milhões no momento desta publicação, provocando congestionamento na rede blockchain mais antiga do mundo.

  • BRC-20 é um padrão de token experimental baseado na blockchain do Bitcoin, introduzido em 9 de março deste ano pelo entusiasta de blockchain pseudônimo “Domo”. Inspirado nos padrões ERC-20 da blockchain Ethereum, o BRC-20 permite que os usuários emitam tokens fungíveis por meio do Bitcoin. protocolo de ordinais. No mesmo dia, a Domo lançou o primeiro token BRC-20, o Ordi.
  • Mais de 14,300 tokens BRC-20 foram emitidos no blockchain Bitcoin desde que o padrão foi lançado, de acordo com o rastreador de dados blockchain BRC-20.io. Memecoins incluindo ORDI, PEPE Ordinals (não confundir com o baseado em Ethereum memecoin PEPE) e a MEME assumiram a liderança em termos de capitalização de mercado, com a capitalização de mercado da ORDI atualmente chegando a US$ 300 milhões, quase dois terços de todos os tokens BRC-20 combinados.
  • Memecoins são criptomoedas, como Dogecoin e o token Shiba Inu, que começou como uma piada ou meme. As memecoins normalmente não têm utilidade subjacente, mas algumas atingiram valores de mercado na casa dos bilhões de dólares. Os preços das memecoins são geralmente extremamente voláteis, e sua popularidade e valores são impulsionados principalmente por modismos e uma mentalidade de rebanho.
  • Os preços dos tokens BRC-20 estiveram em uma montanha-russa nos últimos dias, com seu valor de mercado total excedendo US$ 1 bilhão na segunda-feira, caindo mais de 28% para cerca de US$ 689 milhões na terça-feira e caindo um pouco mais para menos de US$ 580 milhões na noite de quinta-feira em Hong Kong, segundo o BRC-20.io.
  • O aumento do memecoin BRC-20 elevou as taxas de transação no blockchain do Bitcoin e colocou os recursos da rede à prova. As taxas de transação para cunhagem de tokens usando o protocolo Bitcoin Ordinals atingiram mais de 151 BTC em 9 de maio, um aumento de quase 40 vezes em relação aos 4.30 BTC em 9 de março, quando o padrão BRC-20 foi introduzido, de acordo com a plataforma de análise de dados blockchain Análise de Dunas.
  • Impulsionada pelo aumento das transações e taxas na rede Bitcoin, a exchange cripto Binance suspendeu as retiradas de Bitcoin duas vezes – uma vez em 7 de maio e novamente em 8 de maio – desencadeando uma queda nos preços das criptomoedas.
  • As transações feitas pelos usuários da Binance não podiam ser coletadas pelos validadores do Bitcoin, pois as taxas de saque cobradas pela bolsa eram menores do que as cobradas pelos mineradores, de acordo com um Bloomberg relatório que citou Stefan von Haenisch, chefe de negociação de vendas na corretora de ativos digitais OSL SG em Cingapura.
  • Impulsionado por usuários de blockchain que buscam alternativas às altas taxas de transação do Bitcoin, o blockchain do Litecoin registrou transações diárias recordes esta semana. As transações no Litecoin ultrapassaram 525,000 na segunda-feira, mais de cinco vezes mais que no início do mês, de acordo com a plataforma de dados blockchain BitInfoCharts.
  • O protocolo Ordinals do Bitcoin foi introduzido em janeiro e permite que dados como texto e imagens sejam inscritos na blockchain do Bitcoin, função semelhante à usada na cunhagem de tokens não fungíveis.

Forkast.Insights | O que isso significa?

A adoção de memecoins pelo Bitcoin ajudou a rede a atingir números recordes de transações na semana passada, mas observadores atentos do aumento notaram que o valor em dólares de muitas transações encolheu de US$ 1,000 para US$ 1. Essa redução no valor alinha o comportamento on-chain do Bitcoin com outras cadeias capazes de hospedar tokens. 

É um bom sinal para o Bitcoin, mas péssimo para o meio ambiente. Bitcoin é notoriamente lento na atualização. De todos os nós na rede Bitcoin que são acessíveis (alguns se escondem atrás de VPNs para evitar a detecção) atualmente apenas em torno de 36% execute a versão mais recente do software principal do Bitcoin. 

Isso dificulta a atualização de todos os nós e torna as alterações no software principal do Bitcoin um desafio. Apresentar o padrão de token BRC-20 é uma demonstração de que a mudança é possível na rede. Mas uma mudança que não foi considerada é o horrendo consumo de energia do Bitcoin. 

Bitcoin, agora o único grande blockchain rodando em um protocolo de prova de trabalho, continua a tributar redes de energia em todo o mundo. O aumento nas transações aumentou o poder necessário para manter a rede funcionando. Embora o consumo de eletricidade do Bitcoin tenha caído significativamente abaixo de seu uso de um ano atrás, representa um problema para a sustentabilidade a longo prazo da rede e do planeta. 

Se a tendência para transações menores acelerar, espere que o Bitcoin se torne um fardo para as redes de energia mais uma vez, talvez até forçando os mineradores a deixarem seus lares adotivos em lugares ecologicamente hostis com preços de energia artificialmente baixos como o Texas. 

2. Pausar e redefinir

Binância BitcoinBinância Bitcoin
As suspensões de retiradas de Bitcoin da Binance ocorrem em meio a crescentes volumes de transações que sobrecarregaram os recursos da rede. Imagem: Canva

A Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo, suspendeu os saques de Bitcoin duas vezes em 12 horas no domingo e na segunda-feira, horário de Hong Kong, citando um “grande volume de transações pendentes” na blockchain do Bitcoin. A suspensão ocorreu em meio a um aumento nas taxas de transação do Bitcoin, que colocou a rede blockchain mais antiga do mundo sob pressão.

  • Binance twittou na segunda-feira: “Nossas taxas definidas não anteciparam o recente aumento nas taxas de gás da rede Bitcoin” e a bolsa disse que estava tentando resolver o problema alterando as transações pendentes com taxas mais altas para que fossem recolhidas pelos pools de mineração.
  • “As transações pendentes estão sendo processadas, substituindo-as por taxas de transação mais altas”, Binance dito depois que voltou a permitir retiradas de Bitcoin. “Para evitar uma recorrência semelhante no futuro, nossas taxas foram ajustadas. Continuaremos monitorando a atividade na cadeia e ajustando-a de acordo, se necessário”.
  • A Binance também observou no tweet que está trabalhando para integrar a Bitcoin Lightning Network em seus serviços de transação, o que, segundo ela, ajudaria em tais situações. A Lightning Network é uma protocolo de camada 2 para o blockchain Bitcoin que visa melhorar a escalabilidade da rede.
  • No domingo à noite, horário de Hong Kong, a Binance twittou que havia encontrado um “problema de congestionamento” e teve que interromper as retiradas de Bitcoin. Cerca de uma hora e meia depois, ele disse que havia retomado as retiradas.
  • Data da CryptoQuant mostrou que a Binance viu saídas totais de cerca de 188,281 BTC somente no domingo, o maior volume diário que a CryptoQuant registrou desde que começou a rastrear esses dados em maio de 2020.
  • A taxa média de transação na blockchain do Bitcoin atingiu US$ 19.20 no domingo, seu nível mais alto em quase dois anos, e disparou para US$ 31.14 na segunda-feira, de acordo com dados da plataforma de informações blockchain. BitInfoCharts. A taxa média de transação do Bitcoin era de apenas US$ 2.88 no início de maio.

Forkast.Insights | O que isso significa?

O aumento da atividade na rede Bitcoin e a subsequente suspensão das retiradas de BTC pela Binance foram interpretados por alguns como um exemplo de como alguém pode atacar a rede Bitcoin no futuro, sufocando-a com pedidos de transação. 

Outros, entretanto, destacaram que isso exigiria bolsos cheios, já que um usuário tinha que pagar mais de 5 BTC (mais de US$ 170,000) para concluir uma transação no início desta semana. o congestionamento criou temporariamente um fork na blockchain do Bitcoin, isso significava que quase 10 BTC foram gastos duas vezes, pois foram registrados em ambas as cadeias. 

A última vez que isso aconteceu foi em novembro de 2020, destacando como o congestionamento incomum na rede se tornou. As taxas vertiginosas, ao lado saídas recorde, sugerem que o Bitcoin pode estar entrando em uma nova fase em sua evolução. 

O número total de ativos digitais baseados em Bitcoin é agora mais de 5 milhões, um número que dobrou em menos de uma semana. 

Embora historicamente o Bitcoin tenha sido usado como uma reserva de valor e, portanto, a demanda na rede tenha sido gerenciável, a explosão de pessoas aproveitando o padrão BRC-20 significa que a rede e suas rampas de saída precisam se adaptar. 

3. pequenas doses

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A decisão do tribunal superior da China de permitir a liquidação em cripto de casos envolvendo pequenas quantias de dívida marca um afastamento modesto da proibição de Pequim de todas as transações criptográficas. Imagem: Canva

Ativos virtuais podem ser usados ​​legalmente na China para liquidar dívidas em certos casos envolvendo transações feitas como parte de acordos de troca ou serviços trabalhistas, apesar da proibição geral do país às transações com criptomoedas, declarou o Supremo Tribunal Popular da China em uma conferência no início deste ano. 

  • A mais alta corte do país disse na conferência em casos financeiros em janeiro de que as criptomoedas compartilhavam alguns atributos de propriedades virtuais, e se as partes concordassem em usar pequenas quantidades de criptomoedas para saldar suas dívidas, esses contratos deveriam ser considerados válidos pelos tribunais chineses.
  • Se as transações de criptomoeda não pudessem ser executadas devido a restrições legais, os tribunais determinariam a compensação com base no valor real da quantia acordada de criptomoeda envolvida quando os contratos foram assinados.
  • A Suprema Corte acrescentou que os tribunais não aceitariam nenhuma reclamação de usuários se suas criptomoedas tivessem sido negociadas após 4 de setembro de 2017 - a data em que Pequim impôs uma banimento em ofertas iniciais de moedas e serviços de troca de criptomoedas - e nos casos em que plataformas de negociação ou emissores de tokens falharam em cumprir suas obrigações de liquidação. 
  • Os registros do tribunal esclareceram ainda que o uso de criptomoedas como pagamento por moedas fiduciárias ou mercadorias físicas sob o disfarce de contratos seria tratado como ilegal.
  • Os registros da conferência se alinham com a posição do governo chinês em relação às criptomoedas, que enfatiza que tokens como Bitcoin, Ether e Tether não têm o mesmo status legal que o dinheiro fiduciário. A China emitiu seu abrangente proibição de transações de criptomoeda em setembro 2021.
  • Fora da China continental, o esforço de Hong Kong para se desenvolver como um hub cripto recebeu a bênção de Pequim, com estatal chinesa os bancos agora oferecem serviços para empresas de criptografia no território.

Forkast.Insights | O que isso significa?

As minutas da conferência do Supremo Tribunal Popular sobre como os tribunais chineses devem lidar com as disputas de criptomoedas estão estabelecendo um novo tom para a posição do país em relação às criptomoedas, ao reconhecer os atributos de propriedade virtual das criptomoedas.

No entanto, a opinião do tribunal superior permanece menos do que cristalina. Embora tenha decidido que negócios envolvendo pequenas quantias de cripto devem ser considerados válidos se forem feitos para liquidar dívidas envolvendo trocas ou trabalho, não especificou que tipo de quantia poderia ser considerada “pequena”.

Enquanto isso, quando se trata de mão de obra, muitos cidadãos chineses ainda estão trabalhando no continente para trocas de criptomoedas no exterior, apesar da proibição de Pequim desse tipo de trabalho em setembro de 2021. Parece improvável que a orientação mais recente da Suprema Corte anule essa restrição trabalhista, como o tribunal superior observou que a compensação criptográfica em contratos envolvendo trabalho seria válida apenas se não existisse outro motivo para invalidá-los.

A empresa de análise de blockchain Chainalysis estima que uma média de US$ 17 bilhões em cripto fluiu para a China mensalmente no ano passado, metade do nível de 2021, de acordo com uma Bloomberg entrevista com Caroline Malcolm, chefe global de políticas públicas da Chainalysis. Isso sugere que a proibição foi ineficaz ou apenas vagamente aplicada, de acordo com o relatório.

A divulgação do projeto de consulta da Suprema Corte chega em um momento oportuno, com Hong Kong mais uma vez polindo suas credenciais criptográficas. Ao declarar certos contratos envolvendo cripto como válidos, os tribunais chineses parecem estar se alinhando com o leis de Hong Kong, o qual reconhecer criptomoeda como propriedade. Isso sugere que as autoridades chinesas poderiam afrouxar ainda mais sua postura anticripto e reverter a proibição criptográfica do continente? Não apostaríamos nisso no curto prazo, mas o futuro mais distante é uma incógnita.

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