Semana à frente - Todos os olhos no relatório do Fed, BCE, BOE e NFP

US

Não fica mais movimentado do que esta semana. Os comerciantes concentrar-se-ão na decisão do FOMC, mas também deverão observar de perto os lucros das mega-capitalizações tecnológicas e o relatório da folha de pagamentos não-agrícolas.

Espera-se que o Fed continue a abrandar o ritmo de subida das taxas com um pequeno aumento de 25 pontos base. As tendências de desinflação estão claramente presentes, mas o Core PCE sugere que estão a chegar pressões sobre os preços e que o mercado de trabalho se recusa a quebrar, o que poderá levar a Fed a permanecer vigilante na sua luta contra a inflação.

O relatório da folha de pagamento não agrícola ainda deverá mostrar um crescimento de empregos de 175 mil, mesmo quando ouvimos vários relatos de anúncios de demissões nas áreas de tecnologia, finanças e imobiliário. A maioria das demissões ocorrerá ao longo dos próximos trimestres, portanto ainda poderemos ver outro número de empregos melhor do que o esperado.

A temporada de lucros fica caótica à medida que Wall Street obtém resultados da Advanced Micro Devices, Alfabeto, Amazon, Amgen, Apple, Canadian Pacific Railway, Cigna, ConocoPhillips, Deutsche Bank, Exxon Mobil, Ferrari, Ford Motor, General Motors, Gilead Sciences, GSK, Hershey, Honeywell International, Humana, McDonald's, McKesson, Merck, Meta Platforms, Novartis, Qualcomm, Samsung SDI , Sanofi, Shell, SoftBank, Sony Group, Starbucks, T-Mobile, Thermo Fisher Scientific e United Parcel Service

EU

Três eventos se destacam na próxima semana, sendo o mais óbvio a reunião do BCE na quinta-feira. Embora a decisão sobre as taxas seja o que todos estarão à espera, os dados instantâneos da inflação na quarta-feira e do PIB na terça-feira poderão ter alguma influência sobre se o banco central procurará suavizar a sua mensagem agressiva. Um aumento de 50 pontos base está principalmente previsto, mas o que vem a seguir é menos certo neste momento.

UK

O Banco da Inglaterra terá uma decisão particularmente difícil nos próximos meses. Por um lado, a inflação está acima dos 10% e a economia provavelmente não entrou em recessão no segundo semestre do ano passado, para surpresa de muitos. Por outro lado, a inflação desacelerou nos últimos dois meses e os dados do PIB de Novembro provavelmente atrasaram o inevitável, em vez de o tornarem menos provável. As perspectivas permanecem sombrias e a forma como o BoE navega é ainda altamente incerta. E na próxima semana traz o relatório de política monetária contendo as últimas previsões do banco central. A maioria dos analistas espera que aumentem as taxas em 50 pontos base, para 4.00%, enquanto uma minoria prevê um aumento de 25 pontos base.

Rússia

O desemprego na segunda-feira e alguns relatórios do PMI serão os únicos destaques da próxima semana. Além disso, o foco continuará a ser os acontecimentos na Ucrânia.

África do Sul

O PMI de toda a economia é o único destaque na próxima semana.

Peru

Os dados oficiais sobre a inflação serão a principal divulgação da próxima semana, mas este tornou-se mais um foco político nos últimos anos do que económico, uma vez que o banco central lhes presta muito pouca atenção. Espera-se que a inflação desacelere para níveis inferiores a 50, podendo chegar aos 30 até ao final do ano.

Suíça

Alguns dados económicos notáveis ​​na próxima semana, incluindo o indicador antecedente, as vendas a retalho e o inquérito PMI.

China

Os mercados da China reabrem após o feriado do Ano Lunar e os comerciantes aguardam para ver o quanto a atividade económica melhorou no mês passado, depois de terem começado a reverter algumas restrições da COVID. Os comerciantes prestarão muita atenção à leitura oficial do PMI industrial do governo, que poderá aproximar-se do regresso ao território de expansão. Espera-se que o PMI de serviços apresente uma forte recuperação de 41.6 para 51.5.

Índia

A atenção recairá sobre o orçamento do governo indiano, que deverá centrar-se na redução do défice. As divulgações de dados económicos incluem o défice fiscal da Índia, oito indústrias de infra-estruturas e os PMI da indústria transformadora e dos serviços.

Austrália e Nova Zelândia

A reabertura do COVID da China apoiou significativamente os dólares australianos e neozelandeses. Muita atenção será dada às leituras dos dados do PMI da China. Para a Austrália, o calendário económico contém o relatório de vendas a retalho de Dezembro, que deverá mostrar que os gastos estão a arrefecer, que as aprovações de construção deverão recuperar, e o relatório de confiança empresarial do NAB.

O calendário económico da Nova Zelândia contém o relatório de emprego do quarto trimestre, as licenças de construção de Dezembro e a confiança do consumidor no ANZ.

Japão

A pressão da forte depreciação do iene no passado diminuiu um pouco e a reabertura da China deverá apoiar o início de uma recuperação da economia japonesa no primeiro semestre deste ano. A próxima reunião do BoJ em março será a última reunião do mandato do Governador Haruhiko Kuroda. O candidato a governador do Banco do Japão, Takatoshi Ito, disse recentemente que se o BoJ abandonar o controlo da curva de rendimentos, terá de realizar uma revisão abrangente do seu quadro político.

A próxima semana se concentrará na taxa de desemprego, nas vendas no varejo, na produção industrial, nos dados de construção de imóveis e nas leituras do PMI.

Singapore

Será uma semana movimentada de dados para Cingapura. As divulgações econômicas incluem dados sobre oferta monetária, taxa de desemprego, dados do PMI e vendas no varejo.

Mercados

Energia

Os preços do petróleo estão preparados para terminar a semana com uma nota forte, uma vez que os receios de uma recessão global são contrabalançados pelo optimismo de que o dinamismo de reabertura da China irá continuar e pelos dados económicos que sugerem que grandes partes da economia dos EUA permanecem fortes. A próxima semana terá dois grandes eventos; a reunião virtual da OPEP+ sobre produção e a decisão do FOMC. A reunião da OPEP+ poderá ser fácil com a decisão de manter a produção estável enquanto se aguarda o que acontece com as perspectivas da procura global a curto prazo.

Os traders também prestarão muita atenção aos lucros da Exxon e da Shell.

Dourado

Os preços do ouro estão a consolidar-se antes da decisão do FOMC. Na próxima semana, é provável que a Fed passe de um ritmo de subida de 50 pontos base para um aumento de taxa de apenas um quarto de ponto, mas ainda assim dirá que mais poderá acontecer. As perspectivas do ouro para o resto do ano estão a tornar-se bastante optimistas para alguns investidores, mas muito disso depende da queda constante da inflação para menos de 3.0%.

Criptos

As criptomoedas continuam a beneficiar da ampla recuperação do risco em Wall Street. A Fed está a aproximar-se do fim do seu ciclo de subida das taxas e isso ajudou todos os activos sensíveis às taxas de juro a iniciar o Ano Novo. Nem todas as manchetes no espaço criptográfico foram pessimistas, já que a Moody's trabalha em um sistema de pontuação para stablecoins, a Amazon tem uma iniciativa NFT e algumas empresas arrecadam dinheiro com sucesso. O Bitcoin tem grande resistência no nível de US$ 24,000, então os traders de momentum observarão de perto para ver como os preços se comportam após a decisão do FOMC. Dada a situação da inflação, o Fed provavelmente permanecerá hesitante quanto à iminência de uma pausa e tenderá mais a permanecer agressivo. Se o Fed seguir o exemplo do BOC e sinalizar que os aumentos das taxas estão quase encerrados, o Bitcoin poderá ultrapassar os US$ 24,000.

Este artigo é apenas para fins de informação geral. Não é um conselho de investimento ou uma solução para comprar ou vender títulos. As opiniões são os autores; não necessariamente da OANDA Corporation ou de qualquer uma das suas afiliadas, subsidiárias, executivos ou diretores. A negociação alavancada apresenta alto risco e não é adequada para todos. Você pode perder todos os seus fundos depositados.

Ed Moya

Analista de Mercado Sênior, Américas at OANDA

Com mais de 20 anos de experiência em negociações, Ed Moya é analista de mercado sênior da OANDA, produzindo análises intermercados atualizadas, cobertura de eventos geopolíticos, políticas do banco central e reação do mercado às notícias corporativas. Sua especialização específica abrange uma ampla gama de classes de ativos, incluindo câmbio, commodities, renda fixa, ações e criptomoedas. Ao longo de sua carreira, Ed trabalhou com algumas das principais corretoras de câmbio, equipes de pesquisa e departamentos de notícias em Wall Street, incluindo Global Forex Trading, FX Solutions e Trading Advantage. Mais recentemente, ele trabalhou com TradeTheNews.com, onde forneceu análises de mercado sobre dados econômicos e notícias corporativas. Morando em Nova York, Ed é um convidado regular em várias grandes redes financeiras de televisão, incluindo CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business e Sky TV. Suas opiniões contam com a confiança das agências de notícias globais mais renomadas, incluindo Reuters, Bloomberg e a Associated Press, e ele é regularmente citado em publicações importantes como MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times e The Wall Street Journal. Ed é bacharel em Economia pela Rutgers University.

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• Fonte: https://www.marketpulse.com/20230127/week-ahead-all-eyes-on-the-fed-ecb-boe-and-nfp-report/