SPX 500: Quão baixo pode chegar a correção? – MercadoPulse

• O S&P 500 registou três perdas semanais consecutivas desde o seu recente máximo histórico de 5,265, impresso em 28 de março de 2024.
• A queda de -3.05% da semana passada foi o pior desempenho semanal desde o início de março de 2023.
• Uma quebra clara abaixo da sua média móvel ascendente de 50 dias colocou em risco a sua fase de tendência ascendente de médio prazo.
• A atual sequência de declínio corretivo de várias semanas pode ser estendida ainda mais, uma vez que o seu principal indicador de amplitude de mercado (% dos estoques de componentes acima da média móvel de 50 dias) não atingiu uma região de sobrevenda.
• Assista ao primeiro suporte importante de médio prazo em 4,800 no S&P 500.

Esta é uma análise de acompanhamento do nosso relatório anterior, “SPX 500: A narrativa do pivô pacifista do Fed está em risco” publicado em 8 de abril de 2024. Clique SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA para uma recapitulação.

As ações de preços do S&P 500 caíram -5.95% desde o seu atual máximo histórico de 5,265 em 28 de março de 2024, para atingir um mínimo recente de 4,953 na última sexta-feira, 19 de abril, juntamente com uma quebra abaixo da sua média móvel de 50 dias que anteriormente apoiou o S&P 500 de 3 de novembro de 2023 a 15 de abril de 2024.

Uma quebra clara abaixo de uma média móvel ascendente de 50 dias após um longo período atuando como suporte para suas ações de preços, sugerindo que a tendência de alta de médio prazo do S&P 500 de seu mínimo de 27 de outubro de 2023 de 4,104 está em risco de transitar para uma sequência de declínio corretivo de várias semanas. Além disso, a queda semanal de -3.05% da última sexta-feira foi o seu pior desempenho semanal desde 6 de março de 2023.

O fraco estado da amplitude de mercado no S&P 500 não atingiu uma região de sobrevenda

Fig 1: Indicador de amplitude de mercado do S&P 500 em 19 de abril de 2024 (Fonte: TradingView, clique para ampliar o gráfico)

A porcentagem de ações componentes do S&P 500 que estão sendo negociadas acima de suas respectivas médias móveis de 50 dias despencou depois que uma condição de divergência de baixa surgiu na semana de 25 de março de 2024 em cerca de 71%, atingindo o nível de 35% na última sexta-feira, 19 de abril. .

Com base em dados históricos desde o início da fase de tendência de alta secular de longo prazo do S&P 500 a partir de março de 2009, as sequências de movimentos descendentes corretivos de médio prazo anteriores tendem a terminar quando o indicador de amplitude do mercado (porcentagem de ações do S&P 500 acima de 50 dias médias móveis) atingiram um nível de sobrevenda entre 9.15% e 2% (ver Figura 1).

Portanto, ainda não atingimos essa “condição de capitulação” para um potencial gatilho de reversão de alta significativo no S&P 500.

O indicador semanal de momentum RSI do S&P 500 não atingiu um suporte paralelo

Fig 2: Principal tendência do S&P 500 em 19 de abril de 2024 (Fonte: TradingView, clique para ampliar o gráfico)

As recentes três semanas de declínio corretivo tomaram forma logo após o S&P 500 atingir a zona de resistência central de médio prazo de 5,240/5,285 (ver Figura 2).

Posteriormente, o indicador de momentum semanal do RSI saiu do seu nível de sobrecompra (abaixo de 70) depois de um nível de sobrecompra extremo de 79.04 ter sido quase atingido na semana de 25 de março de 2024. A leitura atual de 55 não atingiu um suporte paralelo chave de 36, o que sugere que o atual declínio corretivo de 5.95% do S&P 500 em relação ao seu máximo histórico ainda pode ter espaço para se estender ainda mais para o lado negativo.

O primeiro suporte de médio prazo do S&P 500 a ser observado estará no nível 4,800, com resistência intermediária agora em 5,088

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