Um mergulho profundo no portfólio Fintech do GIC de Cingapura – Fintech Singapore

O fundo soberano de Cingapura, GIC Pte Ltd, continua otimista sobre o potencial de crescimento no setor de fintech, mesmo diante de uma desaceleração que viu as avaliações de startups caírem à medida que os investidores se tornam cada vez mais cautelosos com empreendimentos mais arriscados.

Chris Emanuel, que lidera o grupo de investimento em tecnologia do GIC, expressou entusiasmo pelos avanços inovadores feitos na distribuição de produtos financeiros, que apresentam oportunidades de expansão global. Fintech oferece a perspectiva de inclusão financeira para milhões de indivíduos sem ou sem banco em todo o mundo e apresenta oportunidades para democratizar o acesso a serviços financeiros para pequenas e microempresas, uma missão na qual o GIC está participando ativamente.

No entanto, a indústria global de tecnologia foi recentemente atingida por uma grave desaceleração, o que levou a demissões em massa, atividade de arrecadação de fundos deprimida, e uma redução significativa nas avaliações de startups anteriormente prósperas. Nem mesmo a GIC ou a entidade irmã Temasek Holdings ficaram imunes a esses efeitos adversos, apesar de suas estratégias de investimento de longo prazo.

No entanto, o fundo soberano de Cingapura investiu em uma variedade de fintechs em todo o mundo. No entanto, devido à natureza das atividades de investimento, listas abrangentes de investimentos GIC não são divulgadas publicamente ou podem estar incompletas. 

Dito isso, alguns dos notáveis ​​investimentos em fintech da GIC ao longo dos anos incluem:

Stripe

GIC juntou-se a uma rodada de financiamento da Série I de mais de US$ 6.5 bilhões para a empresa de pagamentos Stripe, que colocou a fintech irlandesa/americana em uma avaliação de US$ 50 bilhões - quase metade do valor estimado da empresa em março de 2021, quando foi avaliada em US$ 95 bilhões.

GIC e outros novos investidores Temasek e Goldman Sachs Asset and Wealth Management juntaram-se aos patrocinadores existentes do Stripe, Andreessen Horowitz, Baillie Gifford, Founders Fund, General Catalyst, MSD Partners e Thrive Capital.
Os fundos arrecadados na rodada 'Série I' serão empregados para “fornecer liquidez a funcionários existentes e antigos e atender às obrigações de imposto retido na fonte associadas a prêmios de ações”, de acordo com a empresa.

A plataforma de processamento de pagamentos da Stripe é utilizada por dezenas de milhares de empresas para transações online. O modelo de negócios da empresa gira em torno de receber uma pequena porcentagem de cada pagamento. Também oferece um conjunto de serviços adicionais, desde faturamento e cobrança até gerenciamento de fraudes.

Apesar de uma recuperação parcial das ações de tecnologia desde a crise do final de 2022, as avaliações permanecem consideravelmente abaixo do zênite do verão anterior. No ano passado, a Stripe anunciou uma redução de 14% na força de trabalho, o que também afetou sua base na Irlanda.

Razorpay

gateway de pagamento indiano Razorpay garantiu US$ 100 milhões em financiamento da Série D do GIC em 2020 para alcançar o status de unicórnio, em uma rodada co-liderada pela Sequoia com a participação de seus investidores existentes Ribbit Capital, Tiger Global, Y-Combinator e Matrix Partners.

Na época, dos 42.5 milhões de PMEs na Índia, 53% não tinham acesso a ferramentas financeiras digitais. A Razorpay disse que 2 em cada 3 empresas que integram seus produtos de pagamento estão aceitando pagamentos digitais pela primeira vez.

afirmou ser o primeiro neobanco operacional a se tornar um unicórnio com seu RazorpayX plataforma. Dentro de doze meses de seu lançamento, diz-se que o RazorpayX atendeu a mais de 10,000 empresas, pagando as despesas por meio de Cartão Corporativo RazorpayX, pagando seus fornecedores em tempo real e processando a folha de pagamento.

Pagamentos de Coda

Sediada em Cingapura Pagamentos de Coda garantiu um investimento recorde de US$ 690 milhões em 2022, do fundo soberano de Cingapura GIC, ao lado das empresas americanas Insight Partners e Smash Capital. Esse investimento catapultou a avaliação da plataforma de pagamentos de jogos online para impressionantes US$ 2.5 bilhões.

Apesar de já apresentar um fluxo de caixa robusto, que quadruplicou para US$ 68 milhões no ano encerrado em setembro de 2021, de acordo com os registros regulatórios de Cingapura, a empresa planeja utilizar os novos fundos para um maior crescimento.

Semelhante ao Stripe, o software da Coda Payment facilita o processamento de pagamentos para alguns dos sites mais importantes do mundo, incluindo Activision Blizzard, Riot Games, Garena do Sea Group, Netease, Tencent e Tinder. A Coda processa mais de um milhão de transações por dia, obtendo um corte de 15% de cada uma – uma taxa significativamente menor do que seus principais concorrentes, Apple e Google.

Coinbase

O GIC estava supostamente entre os investidores que contribuíram para um esforço de arrecadação de US$ 300 milhões pela exchange de criptomoedas americana Coinbase Inc. em 2019, de acordo com fontes próximas ao assunto.

A Coinbase confirmou o recebimento de investimentos em sua rodada de financiamento da Série C de empresas como Tiger Global Management, Wellington Management e Andreessen Horowitz, mas o envolvimento da GIC não foi divulgado Até tarde.

Logo após a divulgação, a exchange de criptomoedas se envolveu no #deletecoinbase controvérsia no Twitter, devido à questionável aquisição da Neutrino pela Coinbase, cujos fundadores foram acusados ​​de vendendo spyware aos regimes autoritários.

afirmar

O GIC participou de uma rodada de financiamento para a Affirm Holdings, uma 'compre agora, pague depois' (BNPL) empresa especializada no fornecimento de empréstimos parcelados para compradores online e consumidores no ponto de venda.

A empresa foi criada em 2017 por Max Levchin, cofundador da PayPal Holdings e seu maior acionista. A Affirm possui uma lista distinta de investidores, incluindo o fundo soberano de Cingapura, GIC Pte Ltd, Khosla Ventures, Founders Fund, Lightspeed Venture Partners e Shopify.

Após sua oferta pública inicial (IPO) em 2021, durante um período caracterizado por avaliações estratosféricas de empresas de tecnologia multibilionárias, a Affirm viu o preço de suas ações quase dobrar. No final daquele ano, a empresa BNPL comandava um valor de mercado superior a US$ 23 bilhões.

N26

O fundo soberano de Cingapura participou de um US $ 300 milhões Rodada de financiamento da Série D em 2019 para o N26, um neobank que posteriormente se tornou a fintech mais valiosa da Alemanha, com mais de sete milhões de clientes em 25 países. Na época, o GIC estava em companhia ilustre de outros colaboradores, incluindo o gigante chinês da internet Tencent, a empresa de capital de risco Earlybird e o investidor do Vale do Silício, Peter Thiel.

Avançando para 2021, o banco digital conhecido por seu aplicativo de banco móvel concluiu uma impressionante US $ 900 milhões rodada de financiamento, que elevou o valor da empresa para mais de US$ 9 bilhões. A lista de patrocinadores para esta rodada incluiu Third Point Ventures, Coatue Management, Dragoneer Investment Group, bem como investidores N26 existentes.

Quadrado

A Square, um player influente no avanço da aceitação de diversas formas de pagamento entre pequenas e médias empresas, atraiu investimentos do GIC em 2014. Nesse ponto, a Square estava desenvolvendo um Register que encapsulava um conjunto abrangente de serviços necessários para que as empresas oferecessem uma experiência excepcional ao cliente e gerenciassem suas operações principais.

GIC também é rumores ter liderado uma rodada de capital de risco no valor de US$ 150 milhões para a Square. Esta startup de pagamentos móveis com sede em São Francisco foi fundada por Jack Dorsey, co-fundador do Twitter.

Esconder

O GIC Ptd Lte participou de uma rodada de financiamento para o Stash, um aplicativo americano de finanças pessoais, em 2020. O GIC investiu US $ 112 milhões no Stash em abril de 2020, junto com outros investidores, como LendingTree e T. Rowe Price. O aplicativo de finanças pessoais Stash é um aplicativo que oferece serviços de investimento, bancos e seguros por uma taxa mensal.

A plataforma tem mais de 6 milhões de clientes e US $ 3 bilhões em ativos sob gestão, permitindo o microinvestimento em uma ampla variedade de ações individuais e opções de investimento em ETF, sem mencionar o investimento em criptomoedas como bitcoin, ethereum e outras.

Blend

A GIC investiu na Blend, uma startup que torna o processo de empréstimo hipotecário mais fácil para mutuários e credores. A GIC Ptd Lte participou de uma rodada de financiamento da Série G de US$ 300 milhões para a Blend em janeiro de 2021, juntamente com outros investidores, como Coatue e Tiger Global.

O Blend é uma plataforma de empréstimo digital que fornece hipotecas, empréstimos ao consumidor e contas de depósito para mais de 285 instituições financeiras.

bill.com

A GIC fez parte de uma rodada de financiamento de US$ 100 milhões para a Bill.com, fornecedora líder de software baseado em nuvem que automatiza operações financeiras de back-office para pequenas e médias empresas. Outros investidores que participaram da rodada foram Franklin Templeton e Mastercard.

Sementes

Em 2022, o aplicativo de investimento digital indonésio Bibit anunciou que havia garantiu mais de US$ 80 milhões em uma rodada de financiamento liderada pelo GIC. A Prosus Ventures, juntamente com outros investidores existentes, também participou desta rodada.

A Bibit pretende utilizar os recursos captados para o lançamento de novos produtos e serviços, bem como para maior desenvolvimento tecnológico. O Bibit foi lançado no início de 2019 pela Stockbit, com o objetivo de capacitar seus usuários a investir em diversas classes de ativos.

Além da introdução do recurso e-IPO Stockbit Sekuritas e da ferramenta de educação do mercado de ações Stockbit Academy, a Bibit foi indicada pelo Ministério das Finanças da Indonésia como parceira de distribuição para a venda de títulos do governo (SBN) no início de 2022.

trumid

A GIC investiu na Trumid, fintech que traz eficiência para a negociação de crédito por meio de dados, tecnologia e produtos inovadores. A GIC co-liderou uma rodada de financiamento de US$ 50 milhões para a Trumid em setembro de 2020, juntamente com outros investidores, como DST Global e Dragoneer Investment Group.

A Trumid é uma plataforma de renda fixa que conecta traders de títulos e fornece dados e análises de mercado.

ACORN OakNorth Holdings

Acorn OakNorth Holdings, um banco do Reino Unido que oferece financiamento de dívida rápido, flexível e acessível (variando de £ 500 a £ 40 milhões) para pequenas empresas de médio porte e incorporadoras imobiliárias, levantou mais de US$ 576 milhões de vários investidores ao longo do tempo. Em 2018, o credor de PME garantiu US$ 100 milhões em financiamento de patrocinadores, incluindo GIC, EDBI também de Cingapura, NIBC Bank, Clermont Group e Coltrane Asset Management.

Essa infusão de capital foi usada para acelerar o crescimento da máquina ACORN, uma plataforma de tecnologia financeira baseada em nuvem que utiliza aprendizado de máquina. Essa plataforma permite que os bancos mergulhem no mercado de empréstimos para PMEs, automatizando e acelerando os processos de tomada de decisão de empréstimos baseados em dados. Além disso, o financiamento também facilitou a expansão contínua da empresa em seus empreendimentos de empréstimos no Reino Unido.

A máquina ACORN foi renomeada como OakNorth Analytical Intelligence, enquanto o banco agora é conhecido como OakNorth Bank.

ChainalysisGIC liderou uma rodada de financiamento da Série F de US$ 170 milhões que impulsionou a avaliação da Chainalysis para impressionantes US$ 8.6 bilhões no ano passado.

Os investidores existentes, incluindo Accel, Blackstone, Dragoneer e FundersClub, reforçaram suas participações na empresa, com o Bank of New York Mellon e a Emergence Capital também se juntando a esta rodada de investimentos. A Chainalysis pretende utilizar os fundos mais recentes para continuar impulsionando a inovação de produtos e expandindo suas operações globais para atender à crescente demanda dos clientes à medida que a classe de ativos se aproxima da aceitação geral.

Desde 2021, a Chainalysis aumentou sua base de clientes em 75% e agora possui mais de 750 clientes em 70 países. Essa expansão ocorreu após uma rodada de financiamento da Série E de US$ 100 milhões em junho de 2021, liderada por Coatue, que avaliou a empresa em US$ 4.2 bilhões na época.

Banco Bandhan

O GIC participou de vários investimentos no Bandhan Bank, um banco comercial focado em atender mercados subbancários e subpenetrados na Índia.

Em 2020, a GIC aumentou sua participação de 4.9% para 7.4%, adquirindo 40.07 milhões de ações adicionais por um valor de US$ 167 milhões. Desta vez, o fundo de Cingapura foi acompanhado pela entidade irmã Temasek Holdings (que adquiriu ações no valor de US$ 102.5 milhões) em associação com o Credit Suisse e o Société Générale.

O Bandhan Bank possui uma extensa rede de agências na Índia rural e é uma subsidiária da Bandhan Financial Holdings. A empresa controladora, em colaboração com a GIC e a empresa de private equity ChrysCapital, adquiriu recentemente a IDFC MF com o objetivo de capitalizar a indústria de fundos mútuos em rápida expansão da Índia.

Céu Verde

A GIC participou de uma rodada de financiamento para a GreenSky, uma fintech que fornece tecnologia a bancos e comerciantes para fazer empréstimos a consumidores para melhorias em casa, energia solar, saúde e outros fins.

O GIC foi um dos investidores em uma rodada de financiamento de US$ 50 milhões para a GreenSky em setembro de 2016, juntamente com outros investidores, como Wellington Management e TPG. A GreenSky é uma fintech que fornece soluções BNPL para melhorias em casa, saúde e compras no varejo.

parafina   

A GIC liderou uma rodada de financiamento da Série B de US$ 60 milhões para a Parafin, uma startup de infraestrutura fintech que oferece suporte a empresas como mercados, fornecedores verticais de SaaS e processadores de pagamento no lançamento e integração de serviços financeiros para seus vendedores.

A Parafin capacita as ofertas financeiras incorporadas de empresas que lidam com mais de US$ 100 bilhões em volume de pagamentos, incluindo empresas como DoorDash Capital e Mindbody Capital. Coletivamente, as empresas que usam os serviços da Parafin atendem a mais de 700,000 pequenas e médias empresas em todo o mundo.

Com esse capital adicional, a Parafin planeja consolidar ainda mais sua liderança de mercado em serviços financeiros incorporados, lançando novos produtos inovadores voltados para pequenas empresas, como cartões de débito empresariais.

História
A fintech mexicana Stori alcançou uma avaliação de US$ 1.2 bilhão após uma rodada de financiamento da série C de US$ 150 milhões liderada por GIC, BAI Capital e GGV Capital. Lightspeed Venture Partners, General Catalyst, Vision Plus Capital, Goodwater Capital e Tresalia Capital também participaram.

A Stori, uma plataforma de empréstimos voltada principalmente para mexicanos sem banco, tornou-se a segunda startup mexicana em 2022 a atingir o status de unicórnio graças ao financiamento. A startup fintech oferece empréstimos a partir de 500 pesos mexicanos (aproximadamente US$ 24), possui uma taxa de aceitação de 99% de seus solicitantes e visa agilizar as solicitações de cartão em uma janela de apenas 10 minutos. Essa rápida recuperação é especialmente notável em um país onde apenas 31% da população tem acesso ao crédito. 

Atualmente, Stori acumulou uma base de clientes de mais de 1.4 milhão no México e estabeleceu uma meta de atingir 2 milhões até 2023. Além disso, a startup tem planos ambiciosos de estender sua pegada para outras partes da América Latina dentro do ano.

Pagaya Technologies

GIC estenderá seu investimento na fintech EUA-Israel Pagaya Technologies por mais três anos. Isso vem além do prazo original de cinco anos, ilustrando a dedicação do GIC em nutrir seus investimentos de longo prazo.

O GIC continuará a investir no veículo de financiamento da Pagaya durante o período estendido, mantendo as mesmas condições do acordo existente. A GIC é um dos principais acionistas da Pagaya com 9% de suas ações Classe A, que abriu o capital em junho de 2022 após concluir uma combinação de negócios com a EJF Acquisition Corp, uma SPAC.

A Pagaya emprega IA para supervisionar ativos de uma variedade de entidades financeiras, incluindo bancos, seguradoras, fundos de pensão, gestores de ativos e fundos soberanos. A maior parte da receita da Pagaya é derivada de taxas remetidas por investidores institucionais que compram produtos facilitados por sua rede.

Essa aliança contínua entre as duas potências financeiras visa solidificar ainda mais a posição da Pagaya no mundo fintech, ao mesmo tempo em que aprimora o robusto portfólio da GIC, ressaltando a influência substancial de Cingapura no cenário global de fintech.

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• Fonte: https://fintechnews.sg/72598/funding/a-deep-dive-into-the-fintech-portfolio-of-singapores-gic/