Um novo olhar sobre como capacitar investidores de varejo

Henry Ford disse: “Se você sempre fizer o que sempre fez, sempre conseguirá o que sempre conseguiu”. Essas palavras são verdadeiras há gerações. Mudar é difícil. No entanto, assim que se aceita que a mudança ocorreu, o progresso e as melhorias podem ocorrer rapidamente.

Segundo o Banco Mundial, em 1990, o capitalização do mercado de ações dos Estados Unidos foi de cerca de US$ 3.1 trilhões, enquanto o população foi de cerca de 250 milhões. Isso equivale a cerca de US$ 12,400 em valor de ações por pessoa. Trinta anos depois, esse valor é superior a US$ 122,000 mil em valor de ações públicas por pessoa. No entanto, também desde 1990, produtividade por trabalhador aumentou 82%, mas ajustado pela inflação salário médio em tempo integral aumentaram apenas 15%.

Dito de outra forma, o valor das ações per capita dos EUA aumentou quase dez vezes durante este período de três décadas, enquanto os salários dos trabalhadores aumentaram apenas 15%. Mesmo ajustando o crescimento do valor das ações pela inflação, ele é multiplicado várias vezes.

Todos os dias, os investidores de varejo estão ganhando influência

Sem a aceitação da “velha escola”, a oportunidade que surge com uma base de investidores em mudança poderá ser perdida pela indústria e também ter um impacto negativo no crescimento da economia em geral.

Confiança como uma via de mão dupla

Ao longo dos últimos anos, formou-se uma narrativa a partir da perspetiva de porquê e como esta base de clientes emergente tem impacto no status quo das instituições e dos mercados financeiros no curto prazo. O relatório do Fórum afirma: “Os investidores de retalho estão a movimentar os mercados, influenciando os investidores institucionais e tendo efeitos macro.” Além disso, termos como “retalho” colocam os investidores em plataformas da “nova escola” contra as vias tradicionais de investimento, sejam fundos mútuos ou plataformas de aconselhamento. Em essência, a base de investidores não tradicionais é frequentemente considerada um efeito e não uma conquista.

Não é de admirar que um estudo global pelo CFA Institute em 2022 descobriu que cerca de 60% dos investidores de varejo pesquisados ​​confiam no setor de serviços financeiros, contra 86% dos investidores institucionais? Como podemos, em vez disso, criar uma via de mão dupla de confiança?

Confiança gera confiança. Na nossa opinião, as empresas financeiras, antigas e novas, deveriam abordar todos os investidores como dignos de confiança em termos de informação e educação. Transparência e empatia são ingredientes fundamentais. Pela experiência pessoal, muitas empresas financeiras utilizam modelos de receitas obscuros e seleções de produtos que nem sempre parecem ser do interesse dos clientes. Isto pode excluir os investidores de retalho comuns que não dispõem dos recursos – como contabilistas, advogados e outros consultores – que as instituições e os investidores com elevado património líquido têm para os defender.

De forma tangível, o desenvolvimento de produtos e serviços deve procurar servir clientes em todo o espectro financeiro, em vez de visar apenas um tipo. As empresas devem ajudar os seus clientes em todo o espectro de riqueza, implementar uma visão que recomendam através de uma variedade de soluções e evitar incentivar as mais lucrativas para a empresa. As empresas também devem reconsiderar a forma como os produtos financeiros são acedidos e recomendados, especialmente aqueles que podem ser vistos como um conflito de interesses. Finalmente, eles devem ser francos sobre como as taxas são obtidas.

Isto deverá criar economias de escala a longo prazo para as empresas e satisfazer as necessidades de curto e longo prazo de uma base de clientes que poderá aumentar em riqueza ao longo do tempo.

Aceitação na educação