TL;DR: Iron.Finance depende da arbitragem como mecanismo de estabilização para tokens parcialmente garantidos. No caso do colapso do token TITAN, o intervalo de tempo entre o seu oráculo de alimentação de preços e os preços reais do mercado em tempo real foi muito grande, fazendo com que os usuários se tornassem não lucrativos e não protegessem a estabilização. Como resultado, o TITAN caiu para zero e o IRON perdeu sua estabilidade. O incidente resultou em Iron.Finance perdendo mais de US$ 2 bilhões no valor total bloqueado (TVL) no protocolo, caindo de US$ 2.18 bilhões bloqueados para menos de US$ 10.5 milhões.
Em 16 de junho de 2021, a Iron.Finance sofreu um incidente que resultou no TITAN, o token de governança que respalda a moeda estável IRON, quebrando quase 100% no que está sendo chamado de “a primeira corrida a um banco criptográfico em grande escala do mundo”. Como resultado da queda do TITAN, o preço do stablecoin IRON mudou de valor.
Este incidente foi o resultado de uma falha de projeto – o Iron.Finance não tinha um mecanismo de estabilização adequado. Sem um mecanismo adequado implementado, quando o token TITAN começou a entrar em colapso, os preços fornecidos pelo Price Feed Oracle foram atrasados e a diferença entre esses preços e os dados em tempo real tornou a arbitragem não lucrativa. Como a Iron.Finance dependia de usuários de arbitragem para ajudar a estabilizar o preço do IRON, quando a arbitragem não era mais lucrativa, o problema agravou-se. TITAN tem um suprimento infinito e só deve ser usado como garantia na cunhagem de FERRO. Qualquer usuário no sistema pode emitir IRON, que é respaldado por suas participações em USDC e TITAN.
Como os mercados de criptografia são bastante loucos, não é incomum que uma moeda estável perca sua indexação. Porém, devido a essa possibilidade, toda stablecoin necessita de um mecanismo de proteção para tais flutuações. No sentido do IRON, o seu único mecanismo era assumir que os utilizadores de arbitragem comprariam o IRON barato no mercado quando o preço caísse e, assim, resgatá-lo-iam por USDC+TITAN e depois venderiam o TITAN para obter lucro.
Em 16 de junho de 2021, a estabilização funcionou conforme planejado até que o preço do TITAN começou a cair e finalmente chegou a zero. Ao mesmo tempo, o IRON perdeu sua indexação e caiu para cerca de US$ 0.94, o que é uma queda enorme para uma moeda estável. Para proteger outros recursos, a Iron.Finance teve que pausar tanto a cunhagem quanto o resgate. Em um recente Denunciar que se aprofunda nos detalhes do TITAN e no uso da arbitragem, descreve que o atraso (10min. Preço médio ponderado no tempo) do Price Feed Oracle para TITAN, fez com que os preços fossem mais altos do que aqueles em um AMM (criador de mercado automatizado em tempo real), pois não conseguia acompanhar. Assim, a diferença de preços fez com que a arbitragem se tornasse não lucrativa e, portanto, não pudesse proteger a estabilização.
Ferro.Finanças publicado uma autópsia sobre o incidente, que não mencionou a falta de um mecanismo estabilizador. A corrida ao banco DeFi resultou em Iron.Finance perdendo mais de US$ 2 bilhões no valor total bloqueado (TVL) no protocolo, caindo de US$ 2.18 bilhões bloqueados para menos de US$ 10.5 milhões.
Para desenvolvimentos futuros de sistemas semelhantes, há uma variedade de cenários a serem levados em consideração ao testar adequadamente seu ambiente em torno de flutuações de preços, perda de indexação e estreitamento do período entre oráculos ou outros mecanismos para determinar preços.
- Conta
- análise
- arbitragem
- por aí
- Automatizado
- Market Maker automatizado
- Bank
- bilhão
- comprar
- causado
- Crash
- cripto
- Mercados Crypto
- dados,
- DeFi
- Design
- Cair
- desistiu
- Meio Ambiente
- Funcionalidades
- financiar
- Primeiro nome
- futuro
- lacuna
- governo
- HTTPS
- IT
- grande
- fabricante
- mercado
- Mercados
- média
- milhão
- oráculo
- ordem
- Outros
- preço
- Lucro
- proteger
- proteção
- em tempo real
- Execute
- vender
- sentido
- stablecoin
- começado
- supply
- .
- sistemas
- ensaio
- tempo
- token
- Tokens
- USDC
- usuários
- valor
- O que é a
- zero