Grande padrão de alta no gráfico de índice do dólar americano coloca o Bitcoin em risco de perder US $ 30 mil

Os traders de dólar mantiveram-se atentos a um padrão potencialmente altista de “cabeça e ombros inversos” construído no gráfico do índice do dólar americano (DXY). Enquanto isso, o cheiro de um dólar mais forte está enfraquecendo o Bitcoin (BTC) caso positivo, especialmente porque a principal criptomoeda luta para sair de sua atual faixa de negociação de US$ 30,000-35,000.

Três vales, um preço máximo

Em detalhes, o padrão inverso de cabeça e ombros (IH&S) se forma após uma tendência de baixa. Contém três depressões sucessivas, sendo a do meio (cabeça) a mais profunda que as outras duas (ombros). Idealmente, os dois ombros têm a mesma altura e largura. Todas as três calhas ficam penduradas por um teto de preço conhecido como decote, que serve como resistência.

O DXY, que mede a força do dólar face a um cabaz das principais moedas estrangeiras, verifica actualmente todos os requisitos para provar que formou um padrão IH&S.

O índice agora encara a perspectiva de sofrer um rompimento de alta ao fechar acima de sua resistência de pescoço. Ao fazer isso, estabeleceria uma meta de lucro técnico a uma distância igual à diferença de preço entre o decote e a parte inferior da cabeça.

A configuração otimista espera que o DXY suba quase 5% em um possível movimento de rompimento do decote.

Enquanto isso, a média móvel simples de 50 dias do índice (SMA de 50 dias; a onda azul) também prevê ultrapassar sua média móvel simples de 200 dias (SMA de 20 dias; a onda açafrão) para confirmar uma Cruz de Ouro. Os traders consideram as cruzes douradas como indicadores de alta.

Fundamentos do dólar

Um ambiente de dólar mais fraco após Março de 2020 serviu como um vento favorável para os activos de risco e para o crescimento global, impulsionado pela Reserva Federal dos EUA. políticas de flexibilização quantitativa para amortecer as consequências económicas da pandemia do coronavírus. DXY fechou 2020 com perda de 6.83%.

Mas, ao entrar em 2021, o dólar mostrou sinais de inversão de tendência, à medida que a economia dos EUA recuperava fortemente no meio de um rápido programa de vacinação contra o coronavírus. À medida que os mercados reabriram, a procura pelo dólar e pelos investimentos baseados no dólar aumentou entre os investidores globais.

Brent Johnson, presidente-executivo da Santiago Capital, chamou o dólar de “Giffen bom”, um tipo de ativo cuja demanda aumenta com seus preços. Ele observou que, apesar do aumento da inflação causado pela impressão de dinheiro pelo Fed, os investidores globais aumentaram as suas dívidas em dólares, acrescentando:

“Esta emissão contínua de dívida denominada em USD aumenta a demanda futura por USD (a dívida deve ser paga em USD) e, conforme observado acima, essa demanda não diminui com o aumento dos preços.”

Kevin Kelly, analista financeiro-chefe da Delphi Digital, disse que o posicionamento especulativo líquido de futuros no DXY não é tão pessimista como era no início de 2021. Ele acrescentou que a configuração é muito semelhante ao posicionamento do DXY no início de 2018, seguido por um aproximadamente Alta de 10% nos preços nos próximos 18 meses.

Configuração de inflação

Uma recente alta no mercado DXY veio acompanhada de três picos mensais consecutivos de inflação. De acordo com o último Departamento do Trabalho divulgado nesta terça-feira, o índice de preços ao consumidor dos EUA subiu para 5.4% ano a ano, a taxa mais alta em 12 meses desde agosto de 2008. 

James Freeman, editor assistente do Wall Street Journal, responsabilizado as políticas de impressão de dinheiro do Fed para a pressão inflacionária em curso, observando que os dólares em cada carteira têm perdido activamente o seu valor como resultado. No entanto, o Fed garantiu que a inflação era um problema temporário, proporcionando um apoio altista à recuperação do DXY.

Em seu depoimento no Congresso na quarta-feira, o presidente do Fed, Jerome Powell admitiu que as condições económicas actuais não lhes permitem reduzir gradualmente os seus programas de flexibilização quantitativa, incluindo um programa de compra de obrigações de 120 mil milhões de dólares por mês. No entanto, Powell acrescentou que o Fed alertaria os mercados antecipadamente caso decidissem reduzir as suas compras.

Combinadas com taxas mais baixas, as políticas expansionistas da Fed estimularam empréstimos mais baratos, criando assim mais procura de activos, incluindo casas, acções de tecnologia, ouro e até Bitcoin. Mas, ao mesmo tempo, os receios de que um aumento consistente da inflação levasse o banco central a cortar as taxas também pressionaram activos aparentemente sobrevalorizados a perderem uma parte dos seus ganhos ao longo do ano.

Por exemplo, o Bitcoin, muitas vezes propagado como uma proteção contra a inflação mais alta, caiu mais de 50% em relação ao seu máximo histórico de cerca de US$ 65,000. A sua queda apareceu em grande parte na sequência de repressões regulatórias em todo o mundo, um êxodo mineiro chinês, entre outros factores. Mas a decisão do Comité Federal de Mercado Aberto, em meados de Junho, de cortar as taxas de juro em 2023 também pode ter contribuído para a sua dinâmica descendente.

“Se o dólar americano inverter a tendência, ameaçará jogar água fria em algumas das negociações mais populares deste ano”, observou Kelly.

“Commodities, ouro, ações de mercados emergentes, bitcoin são todos vulneráveis ​​ao fortalecimento do dólar, embora a velocidade de seu movimento também permaneça um fator crítico.”

No entanto, alguns analistas não veem a valorização do dólar como uma ameaça ao Bitcoin, acreditando que os investidores continuariam a alocar uma parte da sua carteira ao ativo global emergente.

A fundadora e CEO da ARK Invest, Cathie Wood, por exemplo, disse à CNBC O Bitcoin pode acabar em uma base mais sólida depois de superar as preocupações relacionadas à recente proibição da mineração de criptografia na China e suas alarmantes pegadas de carbono, uma questão levantada pelo CEO da Tesla, Elon Musk, em maio.

Uma Intertrust vistoria dos diretores financeiros de fundos de hedge em todo o mundo também descobriram que aumentariam significativamente sua exposição à criptografia até 2026. 17% dos entrevistados esperavam alocar mais de 10% em Bitcoin e ativos digitais semelhantes.

As opiniões e opiniões aqui expressas são unicamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Todo investimento e movimentação comercial envolve risco, você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/big-bullish-pattern-on-us-dollar-index-chart-puts-bitcoin-at-risk-of-losing-30k