DeFi para investidores: Encontrando o próximo cripto unicórnio

Imagine se você tivesse um superpoder que permitisse investir no próximo Google, Amazon ou Apple.

Eu imagino isso como uma espécie de “Sentido de Aranha” que permite identificar a próxima empresa de alto crescimento e bilhão de dólares. Vamos chamar essa superpotência de “Uni-Sense”.

Hoje vou ajudá-lo a desbloquear esse superpoder.

Essa é uma afirmação ousada, mas estou confiante no crescimento do DeFi, a tecnologia de finanças descentralizadas que está chegando para assumir o controle dos bancos. Estou ainda mais confiante de que eles não têm ideia do que está acontecendo: o DeFi está comendo bancos.

Se você é novo no espaço, DeFi é um novo tipo de setor de serviços financeiros, desenvolvido em parte em resposta ao confuso status legal das criptomoedas. Como os governos não conseguem se decidir, existe esse impulso furioso para inovar ao seu redor, de maneiras que não podem ser fechadas.

O Fórum Econômico Mundial tem um excelente Kit de ferramentas do criador de políticas DeFi, para ajudar a educar bancos e governos sobre como funciona e como eles podem responder. Este relatório é uma leitura obrigatória para investidores de blockchain, especialmente este diagrama:

Essa “pilha Defi” é um modelo excelente para entender esse novo sistema financeiro. Depois de entender essas diferentes camadas, você pode desenvolver seu Uni-Sense para ajudá-lo a localizar o próximo unicórnio (ou seja, a empresa ou projeto líder) em cada camada.

Vamos descompactar essas camadas com mais detalhes. De baixo para cima, temos:

A Camada de Liquidação

Esta é a infraestrutura na qual o DeFi foi construído. Para a grande maioria dos projetos DeFi, essa camada é Ethereum. Como eu disse novamente e ade ganho, a maneira mais fácil de investir no DeFi é apenas comprar e manter ETH. É a base do DeFi, e é a base de um portfólio de investimentos DeFi inteligente (incluindo o meu).

A camada de ativos

Estas são as stablecoins que funcionam como “rampas de acesso” e “rampas de saída” entre os sistemas financeiros tradicionais e digitais. A maioria dessas moedas estáveis ​​são atreladas ao dólar, então não há porque "investir" nelas, pois seu valor não aumentará - embora as empresas que emitem stablecoins se tornarão extremamente valiosos à medida que forem a público no mercado de ações tradicional. (Veja meu artigo sobre Estoque da Coinbase.)

A camada de gateway

Esta é a carteira que contém sua criptografia. Na DeFi, a grande maioria da participação de mercado é propriedade de Metamask, que é um produto da Consensys. Atualmente, a Consensys é uma empresa privada, mas espero que isso mude. (A Coinbase lançou recentemente sua própria carteira concorrente Metamask - outra razão para considerar investir em Estoque de moedas.)

A Camada de Aplicação

É aqui que as coisas ficam interessantes. Eles são como os aplicativos executados em seu computador ou telefone, e o relatório WEF os dividiu em quatro categorias (certamente haverá mais).

1) Trocas descentralizadas: Essas plataformas permitem que você troque (ou troque) uma criptomoeda por outra. Pense em trocas como Coinbase ou Binance, mas Descentralizada. Isso torna tudo ainda mais fácil para os investidores: em vez de esperar que eles abram o capital na bolsa de valores, você simplesmente compra e guarda o token, cujo preço é um reflexo do que os investidores acham que o valor futuro valerá. O atual líder DEX é Uniswap (UNI), que - fiel ao seu nome - já é um unicórnio.

2) Crédito: Em vez de pedir emprestado a bancos, as plataformas DeFi permitem que os usuários façam empréstimos de um para o outro. Você ganha tokens nativos da plataforma para emprestar e tomar emprestado, e esses tokens geralmente aumentam conforme a plataforma atrai mais usuários (consulte a Etapa 3 no diagrama acima).

O atual líder neste espaço é Compound, que também é um unicórnio. Para ser claro, existem duas maneiras de investir em COMP: você pode emprestar muita criptografia por meio de Compound para ganhar tokens COMP (consulte a Etapa 3 acima) - ou se você acredita no potencial de longo prazo do projeto, você pode simplesmente comprar e segure COMP diretamente.

3) Derivativos: Aqui as coisas ficam complicadas. Um derivado é essencialmente um token baseado em blockchain vinculado a algum outro ativo. Há muitos para citar: futuros, opções, mercados de previsão e até mesmo NFTs são todos tipos de derivativos. O perigo de investir em derivativos é que você pode construir rapidamente um Torre jenga - ou seja, derivados de derivados - que pode desabar de repente. Pisar com cuidado.

4) Seguro: Negociar no DeFi é arriscado, então uma das maiores oportunidades é simplesmente investir nas empresas que se seguram contra todo esse risco. (Pense no enorme investimento de Warren Buffett na seguradora GEICO, um dos seus mais lucrativo sempre.)

O seguro DeFi protege os usuários de bugs de contrato inteligentes ou hacks de protocolo: o líder atual aqui é Nexo Mútuo, cujo token NXM ainda não é o status de unicórnio, o que o torna uma oportunidade de investimento interessante. Observe este espaço com olhos de laser.

A camada de agregação

É aqui que todos esses serviços DeFi podem ser combinados, o que é realmente único neste espaço e onde os bancos simplesmente não conseguem competir. Como é tudo baseado em software, a criptografia que você investiu no DeFi pode ser realocada automaticamente, buscando constantemente o melhor retorno do seu dinheiro. (Pense nisso como um consultor robótico com esteróides.) Nesta categoria estão:

1) agregadores DEX: Pense no Kayak ou no Google Flights, que são serviços de agregação de voos que economizam tempo para encontrar as melhores tarifas. Se você estiver tentando trocar um token por outro, os agregadores DEX irão escanear automaticamente todas as principais trocas descentralizadas, encontrar a melhor taxa e direcionar sua negociação para lá. O serviço líder atualmente é 1inch. (Veja também nosso artigo sobre Principais agregadores DEX.)

2) Gestão de ativos e rendimento: Gestores de ativos tradicionais são humanos que investem seu dinheiro em um portfólio bem diversificado. No DeFi, tudo isso pode ser feito em código. Um exemplo é Equilibrista (BAL), que é como um fundo de índice de auto-reequilíbrio. Se você quiser manter um portfólio de 70% bitcoin e 30% Ethereum, um pool de balanceadores os manterá automaticamente balanceados para você, fazendo negociações nos bastidores conforme o preço do BTC e do ETH muda. Os gerentes financeiros tradicionais serão fortemente perturbados por esses novos sites de gestão de ativos. Os modelos de negócios estão evoluindo rapidamente, então treine seus poderes da Uni-Sense neste espaço.

O livro secreto para desenvolver seu uni-sentido

Há um livro com um culto underground entre investidores de blockchain de sucesso: Revoluções Tecnológicas e Capital Financeiro da pesquisadora acadêmica Carlota Perez. (A capa dura é vendida por $ 125.00 na Amazone vale a pena.)

Perez argumenta que as revoluções tecnológicas vêm em ondas: a Revolução Industrial, a Revolução Ferroviária, a Revolução da Internet e assim por diante. Cada uma dessas revoluções tecnológicas requer enormes quantias de dinheiro, porque cada uma requer sua própria infraestrutura. Assim, as revoluções financeiras e tecnológicas andam de mãos dadas.

Para ter uma revolução automotiva, por exemplo, você também precisa construir estradas, acesso a combustível barato, concessionárias de automóveis e muito mais. Cargas de dinheiro são despejadas nessas indústrias relacionadas, criando novas inovações financeiras, como seguro e financiamento de automóveis. O mundo começa a mudar de maneiras profundas e imprevisíveis: carros significam liberdade, então as pessoas começam a tirar mais férias, se mudar para os subúrbios e assim por diante. Portanto, essas revoluções tecnológicas e financeiras causam mudanças permanentes e de longo prazo na sociedade.

Os geeks do Blockchain adoram este livro porque vemos a era atual como o início de uma nova revolução tecnológica. Bitcoin, criptomoedas e agora DeFi são alguns dos componentes dessa nova onda, que provavelmente será tão perturbadora e abrangente quanto a Revolução Industrial.

Mas foi esta página que eu digitalizei e fixei na minha área de trabalho quando li o livro pela primeira vez:

Em uma página, Perez resumiu ordenadamente os cinco tipos de inovações financeiras que acompanham essas revoluções tecnológicas. Eu olho este gráfico regularmente para aprimorar meus poderes de detecção de unicórnio e encorajo você a passar um tempo absorvendo essas cinco categorias: elas irão aguçar seu Uni-Sense também.

As empresas mais valiosas de amanhã serão as líderes de blockchain em cada uma dessas categorias.

Observe que muitos não serão “empresas” no sentido tradicional: serão projetos descentralizados. Mesmo assim, você pode investir neles hoje simplesmente comprando e segurando o token que os acompanha.

Colocando tudo junto

Agora, vamos combinar as categorias de Perez com as categorias DeFi do relatório do Fórum Econômico Mundial:

Inovação financeira	Categoria DeFi	Líderes atuais	Ativo investível
Fornecimento de capital para novos produtos ou serviços	Stablecoins	Amarração, USDC (Círculo / Base de moeda)	Estoque da Coinbase
Ajudando no crescimento ou expansão	crédito	Compound	COMP
Modernização dos próprios serviços financeiros	Livros-razão distribuídos, trocas centralizadas, trocas descentralizadas, carteiras	Ethereum, Binance, Uniswap, Coinbase, ConsenSys	ETH, BNB, UNI, estoque de Coinbase
Obtenção de lucros e distribuição de investimento e risco	Seguros, derivativos	Nexo Mútuo	NXM
Obrigações de refinanciamento ou mobilização de ativos	Agregadores DEX, gerenciamento de ativos, gerenciamento de rendimento	Balanceador, 1 polegada	BAL, 1 polegada

Esta é a sua estrutura para o futuro das finanças.

Como nos primeiros dias da Internet, as coisas estão mudando rapidamente. Esses são os líderes atuais, mas novos desafios surgem a cada semana. Alguns desses projetos podem não estar disponíveis em cinco anos, mas a tendência maior veio para ficar: DeFi está modernizando os serviços financeiros e isso apresenta grandes oportunidades para investidores.

TLDR: A maneira mais simples de investir no DeFi é comprar e manter ETH. Para aqueles com tempo e dinheiro, considere diversificar em ações e blocos na tabela acima, pois eles provavelmente serão os unicórnios do futuro (alguns já são unicórnios hoje). Faça sua pesquisa. Desenvolva seu Uni-Sense. Cavalgue até o pôr do sol.

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Fonte: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/