Técnico EUR/USD: Em risco de um pequeno declínio de reversão média à medida que o NFP dos EUA se aproxima – MarketPulse

• EUR/USD evoluiu para uma fase de tendência ascendente de curto prazo, uma vez que foi negociado acima das suas médias móveis de 20 e 50 dias nos últimos dois dias.
• A rápida subida de ontem de +89 pips ex-post do BCE aumenta o risco de um pequeno declínio de reversão média para o EUR/USD.
• A estimativa de consenso para o NFP dos EUA de hoje está fixada numa expectativa relativamente baixa de 200 mil empregos criados em Fevereiro, abaixo dos 353 mil criados em Janeiro.
• Observe a resistência chave de curto prazo de 1.0970 no EUR/USD

Nos últimos quatro dias, a tendência do EUR / USD começou a dar uma guinada abrupta de uma fase de tendência descendente corretiva de médio prazo, do máximo de 28 de dezembro de 2023 de 1.1140 para o mínimo de 4 de fevereiro de 2024 de 1.0695 (um total de -442 pips/-4% de queda) para evoluir para um curto fase de tendência de alta de longo prazo nesta conjuntura.

Fraqueza generalizada do dólar americano

Fig 1: Desempenho contínuo de 1 mês do dólar americano em relação às principais moedas em 8 de março de 2024 (Fonte: TradingView, clique para ampliar o gráfico)

O dólar dos EUA despencou em todos os níveis em relação às principais moedas, reforçado por outra ronda de fraqueza renovada nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 e a 10 anos, o que, por sua vez, reduz o prémio de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA em relação a outros rendimentos fixos soberanos.

Com base no atual desempenho contínuo de um mês, o dólar americano caiu para o mínimo de um mês em relação ao EUR, com uma perda de -1.5% (ver Figura 1), o que levou o EUR a partilhar a segunda posição no ranking das principais moedas com melhor desempenho. juntamente com a GBP quando medido em relação ao dólar americano.

O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu 28 pontos base nas últimas duas semanas, face à sua principal resistência de 4.33% e quebrou abaixo do antigo suporte de curto prazo de 4.14%, que também coincidiu estreitamente com a média móvel de 200 dias. Neste momento, o rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos está a ser negociado a 4.07% neste momento em que este artigo foi escrito.

A estimativa de consenso do NFP dos EUA para fevereiro está definida em uma impressão inferior de 200 mil

Um evento de risco importante a ter em conta hoje, antes de encerrarmos esta semana, será o importantíssimo número de empregos nos EUA, os dados das folhas de pagamento não agrícolas (NFP) de Fevereiro. Nos dois meses anteriores, o mercado de trabalho dos EUA tem estado robusto, onde ambas as impressões de dados (dezembro de 2023 e janeiro de 2024) conseguiram superar as expectativas que, por sua vez, formam o viés atual de “não na pressa para cortar as taxas de juros, mantra” entre o Fed Presidente Powell e seus colegas do Federal Reserve dos EUA.

A estimativa de consenso para a divulgação de hoje do NFP dos EUA está fixada num nível bastante baixo de 200 mil empregos criados em Fevereiro, que está abaixo dos 353 mil em Janeiro. Portanto, a divulgação de dados reais do NFP mais tarde pode surpreendentemente ultrapassar para o lado positivo (facilmente), o que pode desencadear um potencial cenário de recuperação de reversão à média menor para o dólar americano.

Observe a resistência chave de curto prazo de 1.0970 no EUR/USD

Fig 2: Tendência de curto prazo do EUR/USD em 8 de março de 2024 (Fonte: TradingView, clique para ampliar o gráfico)

A explosão de ontem (7 de março) de +89 pips/+0.8% para imprimir uma alta intradiária de 1.0956 no EUR/USD após um novo teste em sua média móvel de 50 dias, a decisão de política monetária ex-post do BCE levou a uma divergência de baixa condição vista no indicador de momentum horário do RSI na região de sobrecompra.

Estas observações sugerem um risco aumentado de um potencial declínio menor de reversão média para o EUR/USD nesta conjuntura dentro da sua fase de tendência ascendente de curto prazo, onde as ações de preços ultrapassaram as suas médias móveis de 20 dias, 50 dias e 200 dias em O lado de cima.

Se a resistência fundamental de curto prazo de 1.0970 não for ultrapassada para cima, o EUR/USD poderá sofrer uma pequena queda para expor a próxima zona de suporte de curto prazo de 1.0890/0870 (também a média móvel de 50 dias).

No entanto, uma folga acima de 1.0970 invalida o cenário de declínio de reversão à média menor para uma continuação da sequência de movimento ascendente impulsivo dentro da sua fase de tendência ascendente de curto prazo para as próximas resistências de curto prazo chegarem a 1.1000 e 1.1040.

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