Aqui está a proteção contra “criptocontágio”

Investidores inocentes em criptografia estão sendo apanhados por um feio contágio que já fez com que algumas empresas de criptografia declarassem falência e outras congelassem ou limitassem drasticamente as retiradas.

Mesmo que não tenha sido diretamente afetado, o contágio é um problema que todo investidor precisa observar com atenção. É bem possível que mais empresas sejam forçadas a mudanças políticas que bloquearão os activos dos clientes ou imporão limites de levantamento que dificultarão o seu acesso.

Hoje vou dar uma visão geral do que está acontecendo e o que você precisa fazer para evitar que sua criptografia fique presa em um site onde você não consegue acessá-la.

Tudo isso começou com o colapso do ecossistema TerraLuna. Esse incidente por si só prejudicou muitos investidores em criptografia. Mas o maior problema, como se viu, foi um fundo de hedge criptográfico chamado Three Arrows Capital.

Três Flechas (popularmente conhecidas como “3AC“) não tinha clientes de varejo, mas pegou dinheiro emprestado de muitas empresas de criptografia que o fizeram, como Celsius e Viajante. Esse dinheiro era composto em grande parte por depósitos de clientes.

Three Arrows fez muitas apostas arriscadas com isso. Parte do dinheiro foi investido em startups, mas centenas de milhões foram investidos em estratégias de investimento baseadas em criptomoedas, incluindo US$ 200 milhões na TerraLuna. Quando as criptomoedas TerraLuna caíram para zero, a 3AC sofreu perdas tão pesadas que não conseguiu pagar aos seus credores.

“A situação da TerraLuna nos pegou desprevenidos”, disse Kyle Davies, cofundador da Three Arrows. disse O Wall Street Journal no que pode ser o eufemismo do ano.

As principais empresas de crédito, entre elas a corretora de ativos digitais Genesis e a exchange de criptomoedas BlockFi, reagiram liquidando US$ 400 milhões em empréstimos da 3AC.

A crise de liquidez resultante da 3AC deixou empresas como Celsius e Voyager na mão. De repente deles não tinha liquidez suficiente para servir deles clientes – então eles congelaram as retiradas. A Voyager deu um passo além e congelou todas as negociações.

Os clientes com ativos nessas empresas estão presos no limbo. Além de seus ativos estarem presos, eles não têm ideia de quando poderão acessá-los ou quanto poderá ser perdido para sempre. A Voyager entrou com pedido de concordata, Capítulo 11. Celsius está procurando desesperadamente uma maneira de sobreviver, mas o prognóstico é sombrio.

E embora Celsius e Voyager tenham chamado a maior parte da atenção, elas não foram as únicas empresas de criptografia atingidas pela implosão 3AC…

Ondulações se espalham pela queda das três flechas

Um tribunal nas Ilhas Virgens Britânicas ordenou a liquidação da Three Arrows no final de junho, pelo que o seu destino está selado. (Alguns dias depois, a 3AC entrou com pedido de concordata, Capítulo 15, em Nova York.)

O impacto é global. Aqui estão algumas das empresas que sabemos que foram afetadas, direta ou indiretamente:

• Blockchain.com: A exchange de criptomoedas Blockchain.com anunciou que poderia perder até US$ 270 milhões como resultado de sua exposição à Three Arrows, embora o CEO Peter Smith tenha dito em uma carta aos acionistas que “os clientes não serão afetados”.
• Gênese: Seu papel como principal credor da 3AC significa que a Genesis enfrenta potencialmente perdas de centenas de milhões de dólares.
• Babel Finance: Este credor de criptografia com sede em Hong Kong congelou as retiradas em 17 de junho devido a “pressões incomuns de liquidez”. Recentemente, foi relatado que a Babel contratou o especialista em reestruturação Houlihan Lokey para ajudar a determinar seus próximos passos.
• CoinFLEX: Uma bolsa de futuros de criptografia, a CoinFLEX interrompeu as retiradas em 24 de junho devido a “condições extremas de mercado”. A empresa está tentando consertar um buraco de US$ 47 milhões em seu balanço emitindo um novo token que oferece uma taxa de juros de 20%.
• 8 Blocos de Capital: 8 Blocks, com sede em Hong Kong, é uma empresa de comércio de criptografia. No mês passado, acusou a Three Arrows de receber indevidamente US$ 1 milhão para responder às suas chamadas de margem e, em seguida, “fantasiar” a 8 Blocks quando tentou repetidamente entrar em contato com a 3AC para obter uma explicação.
• FinBlox: FinBlox é uma plataforma de criptografia que emprestou uma quantia não revelada à 3AC. A empresa impôs temporariamente um limite mensal de US$ 1,500 para retiradas em 16 de junho. Na semana passada, a FinBlox aumentou o limite para US$ 3,000 enquanto trabalhava para desfazer os danos e retornar às operações normais.
• Deribit: A bolsa de derivativos Deribit relatou em processos judiciais que a Three Arrows não conseguiu pagar um empréstimo de US$ 80 milhões.
• Cofre: Esta plataforma de empréstimo de criptografia com sede em Cingapura congelou contas de clientes em 4 de julho. Mas os clientes de Vauld têm mais motivos para ter esperança do que a maioria – o credor de criptografia Nexo assinou um termo de compromisso para adquirir a empresa em dificuldades.

Tudo isso já é ruim o suficiente. Mas muitas empresas de criptografia sem conexão com a 3AC estão temendo que possam ser as próximas a falir.

Grandes empresas de criptografia como Binance, Nexo, KuCoin e Crypto.com todos foram forçados a fazer declarações para combater os rumores de que tiveram exposição ao Three Arrows, estavam considerando congelar as retiradas ou impondo limites de retirada mais rígidos.

Os clientes estão legitimamente nervosos, especialmente depois que o CEO da Celsius, Alex Mashinsky, chamou os problemas de um cliente ao retirar-se da plataforma de “FUD” (medo, incerteza e dúvida) apenas 24 horas antes de congelar todos os saques.

É difícil dizer se o pior já passou ou se há surpresas mais desagradáveis ​​pela frente para os investidores em criptografia. Isso significa que você quer jogar pelo seguro por enquanto…

O que fazer para proteger sua criptografia do contágio

O bilionário Sam Bankman-Fried, CEO da bolsa FTX, sugeriu CNBC recentemente que a indústria ultrapassou “outros grandes sapatos que têm de cair”.

Mas está claro que a SBF reconhece a gravidade do contágio. Ele disse CNBC ele está empenhado em apoiar o maior número possível de empresas de criptografia com o fundo de guerra de US$ 2 bilhões do FBX. E até ele admitiu que algumas empresas menores de criptografia ainda poderiam falir.

Até que fique claro que isso realmente acabou, você quer ter certeza de que sua criptografia é o lugar mais seguro possível. E isso significa uma carteira que só você controla – uma carteira da qual você possui a chave privada.

Se o episódio das Três Flechas nos ensina alguma coisa, é que todo investidor em criptografia faria bem em seguir o mantra conhecido de “não suas chaves, não sua criptografia”.

Isso não significa que você precisa trancar sua criptografia e esquecê-la. Você ainda pode negociar, comprar e vender criptografia normalmente. Mas você vai querer retirar sua criptografia das bolsas e colocá-la em uma carteira privada que você controla (como Exodus ou Trezor) assim que as transações forem concluídas.

E eu não recomendo manter qualquer criptografia em sites que rendem juros, ou sites que as emprestam, ou sites de definição que usam técnicas complicadas de “agricultura produtiva”.

Pode ser sensato evitar esses locais permanentemente, mesmo depois de a crise da 3AC passar. O desenrolar da história do Celsius, em particular, deve fazer com que todos os investidores parem.

Um novo processo movido contra Celsius por um ex-gerente de investimentos alega que a empresa não conseguiu proteger o risco e estava aumentando o valor de seu próprio token CEL para reduzir o valor do token que pagava aos clientes em juros. O pior de tudo é que o processo diz que a Celsius começou no ano passado a utilizar depósitos de novos clientes para financiar os pedidos de levantamento de clientes anteriores – transformando a empresa num esquema Ponzi de facto.

A criptografia tem o potencial de tornar os investidores muito ricos, mas o colapso do 3AC é um lembrete claro de que o setor permanece em grande parte não regulamentado e pode ser extremamente arriscado. Aja de acordo.

Mantenha sua criptografia em um local seguro e seja muito, muito exigente quanto às empresas com quem você escolhe fazer negócios.

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