Estávamos certos sobre Celsius o tempo todo (mas era muito pior)

Continue assim por tempo suficiente e, eventualmente, o mainstream alcançará você.

A Celsius Network tem trabalhado lentamente no processo do Capítulo 11, e os reguladores financeiros em Vermont fizeram uma apresentação “bombástica” no processo. E por “bomba”, quero dizer, sabíamos disso há mais de um ano, mas agora alguém oficial está dizendo isso em voz alta.

Celsius admitiu eles nunca ganharam dinheiro suficiente para sustentar os rendimentos insanos que prometiam e pagavam aos investidores suas vítimas.

Mas os investigadores financeiros de Vermont afirmam agora que a sua análise “sugere que, pelo menos em alguns momentos, os rendimentos dos investidores existentes provavelmente foram pagos com os activos de novos investidores”.

E eles estão dizendo isso em um tribunal.

Não sei como chamam isso em Vermont, mas de onde venho temos uma frase colorida: um maldito esquema Ponzi.

Olha, tenho dito desde meados de 2021 (quando Celsius oferecia rendimentos de 18% e Bloomberg os chamava de “tentadores”) que todo o conjunto era uma má notícia, de cima a baixo – uma fraude dirigida por arrogantes e subcompetentes. , inexplicável [IMPRIMÍVEL].

Mas o processo de Vermont confirma, em termos rígidos, o quão desagradável foi realmente a bala que evitamos juntos…

Celsius estava instável mesmo no Crypto Bull de 2021

Agora, tenho bons instintos e um método comprovado, meus “5 Ts” para encontrar projetos de criptografia dinamite nos quais investir no longo prazo. Eu faço as contas, leio os white papers e pesquiso os princípios. Lembre-se, tenho 100% do meu patrimônio líquido em ativos digitais, então esse tipo de rigor não é apenas um exercício opcional de crédito extra para mim.

Em 2021, meus instintos e experiências online com o cara me disseram que Alex Mashinsky era pura besteira, e a matemática do ensino fundamental me disse que os rendimentos que Celsius prometia eram totalmente insustentáveis.

Ainda assim, apesar de todas as ferramentas que tenho à minha disposição, o Departamento de Regulamentação Financeira de Vermont tem os recursos para obter clientesprofundamente nas ervas daninhas e desenterre todos os esqueletos.

Isso é exatamente o que eles fizeram com Celsius.

O que eles descobriram confirma que eu estava certo em evitar Celsius e em avisar a todos que pudesse para ficarem longe.

Mas os polícias financeiros de Vermont ainda conseguiram encontrar provas de que Celsius era ainda pior do que eu imaginava.

Qualquer pessoa com conexão à Internet pode ler o arquivo de Vermont em Celsius Rede LLC, et al. aqui. Está totalmente disponível ao público e também não está totalmente em linguagem jurídica.

Mas, em poucas palavras, a análise de Vermont revela que Celsius estava em apuros muito antes da queda da criptografia em maio de 2022. Eles estiveram em apuros durante praticamente toda a sua existência e mentiram descaradamente sobre isso em relação à saúde financeira da Celsius e à sua conformidade com os regulamentos.

Celsius, por meio de uma postagem no blog ou da conta de Alex Mashinsky no Twitter, diria que tudo estava em alta. Em 7 de junho de 2022, Celsius postou um blog afirmando: “Celsius tem reservas para cumprir as obrigações conforme ditado por nossa estrutura abrangente de gestão de risco de liquidez”.

“Estrutura abrangente de gestão de risco de liquidez?” Essa linguagem soa como alguém tentando provar a credibilidade que não tem, ou blefando para passar por um teste difícil, mas as pessoas bombardeadas com lúpulo nas garras da febre FOMO certamente acreditariam. Mas com certeza, Vermont descobriu que Celisus tinha um “patrimônio líquido profundamente negativo” enquanto essas palavras eram postadas.

A conta pessoal de Mashinsky no Twitter também foi uma fonte de fumaça e espelhos. Lembre-se disso?

Heh. Isso envelheceu bem.

Os próprios números da Celsius, que entregaram a investigadores em dezenas de estados, mostram que na data em que Mashinsky tuitou isto, a empresa tinha acumulado perdas não realizadas de até 454 milhões de dólares. Apenas para esclarecer, o processo de Vermont acrescenta “A empresa estava insolvente e os fundos dos depositantes não estavam seguros”.

Mesmo durante o boom da criptografia em 2021, Mashinsky e Celsius mentiram sobre o panorama geral. Em 31 de julho de 2021, quando o Bitcoin estava sendo negociado acima de US$ 40,000, Mashinsky disse…

Os investigadores dizem que Celsius acumulou “perdas massivas nos primeiros sete meses de 2021”. Eles acrescentam que Celsius também “sofreu dois eventos adversos materiais em junho e julho de 2021”.

Direi isso por ele: os tweets de Mashinsky certamente dão aos investigadores corda suficiente.

A questão é que as perdas e os acontecimentos adversos remontam a 2020, o que mostra que Celsius provavelmente nunca teve os meios para cumprir as suas promessas, muito menos pagar a todos o que prometeram. Entretanto, descobriu-se que Celsius – o próprio Mashinsky, na verdade – estava a negociar e a apostar nos mercados criptográficos com o dinheiro das vítimas.

Além disso, Celsius estava emprestando o dinheiro dos depositantes a outros esquemas Ponzi que prometiam os mesmos retornos fantásticos. Não houve verificação, nem gerenciamento de risco. Apenas despejando dinheiro bom depois de ruim.

O “departamento de conformidade” da Celsius mostrou-se um centro de custos, com apenas três funcionários em tempo integral que não foram treinados. Supõe-se que um departamento de conformidade tenha dentes de verdade, mas Celsius mal foi um redutor de velocidade.

E isso nem mesmo cobre o bombeamento e a manipulação que eles estavam fazendo em seu próprio token CEL. Celsius compraria dezenas de milhões de CEL… e pagaria isso aos seus depositantes como juros. Ao mesmo tempo, alegavam que tinham uma estratégia de investimento “neutra em termos de mercado”, como Bernie Madoff costumava dizer que o seu ingrediente secreto era a “conversão de ataque dividido”.

No final das contas, Madoff estava apenas roubando. Celsius também. Esqueça a proteção contra falência – neste momento deveria haver processo criminal. Esperamos que consigamos.

E talvez nós o façamos. Provavelmente há mais esqueletos a caminho da luz do dia, à medida que 40 agências reguladoras estaduais começam a aparecer.

---