FMI: Apesar do hype, a fintech ainda não revolucionou o mercado de remessas

Apesar do entusiasmo em torno do potencial das fintech para perturbar o mercado de remessas, as evidências mostram que existe uma lacuna entre o entusiasmo e a realidade no terreno. Na verdade, e contrariamente às expectativas, as empresas fintech estão cada vez mais envolvidas com operadores históricos e em parceria com operadores de transferência de dinheiro e bancos para explorar as suas extensas pegadas não digitais, afirma um novo documento do Fundo Monetário Internacional (FMI).

Em um documento de trabalho, intitulado Limite o seu entusiasmo: o hype da Fintech encontra a realidade no mercado de remessas, o FMI analisa o cenário da fintech no mercado de remessas e investiga se os novos participantes digitais tiveram um efeito perturbador nas transações transfronteiriças.

O documento argumenta que, embora os dados mostrem que os fornecedores de tecnologia de remessas (remtech) e as remessas de dinheiro móvel são, em média, mais baratos do que os prestadores de serviços de remessas tradicionais, incluindo operadores de transferência de dinheiro e bancos, não há sinais de que estes novos participantes no mercado tenham perturbado, ou estão perturbando o mercado de remessas.

Custos globais das remessas (média do corredor), Fonte: Documento de trabalho do FMI, dezembro de 2022

As empresas Remtech operam sob modelos de negócios digitais inovadores, observa o jornal, e embora esses modelos de negócios permitam uma pegada menor e mais conveniência, também evitam que perturbem o mercado de remessas. Isto acontece porque a maioria das remessas ainda envolve dinheiro, um factor estrutural que impede a disrupção digital.

Além disso, muitas empresas remtech estabeleceram parcerias com bancos e operadores de transferência de dinheiro para ganhar escala e expandir-se, demonstrando que, para crescerem, estas empresas não só precisam da grande pegada não digital dos operadores históricos, mas também da sua infra-estrutura de pagamentos. Isto mostra que, em vez de perturbarem os tradicionais prestadores de serviços de remessas, tornaram-se cada vez mais envolvidos com eles.

Explica também porque é que as empresas remtech demonstraram uma clara preferência por entrar em corredores maiores e mais ricos, onde os seus modelos de negócio são mais adaptados, em vez de entrar em corredores mais pequenos em mercados com necessidade real de disrupção.

Além da remtech, o documento do FMI também analisa duas outras materializações de fintech que foram elogiadas pelo seu potencial para perturbar o mercado de remessas: Bitcoin e dinheiro móvel.

De acordo com o jornal, embora o Bitcoin e a sua espinha dorsal tecnológica, o blockchain, tenham sido apontados como um divisor de águas para as remessas, vários aspectos importantes destas tecnologias foram negligenciados, incluindo os custos. Uma vez que a maioria das remessas são enviadas e recebidas em dinheiro, o envio de dinheiro através das fronteiras através de criptomoedas implica custos de transação adicionais, além das taxas normais de rede. Isso torna as criptomoedas inadequadas para remessas, diz o jornal. Uma prova disso é o fato de que o uso de remessas de bitcoin é praticamente inexistente, observa.

Entretanto, o dinheiro móvel tem desempenhado um papel fundamental na melhoria da inclusão financeira em vários mercados emergentes. No entanto, um dos principais factores por detrás do sucesso de serviços como o M-Pesa do Quénia é a grande presença física dos agentes em que estes intervenientes dependem. Isto significa que o sucesso da digitalização através do dinheiro móvel depende em grande parte do estabelecimento de uma grande pegada não digital, afirma o documento. Acrescenta também que mesmo em países onde o dinheiro móvel é popular, a sua utilização para transacções internacionais continua a ser marginal.

Embora as evidências mostrem que as fintech ainda não perturbaram o mercado de remessas, os novos participantes no mercado têm desempenhado um papel importante na promoção da concorrência, reduzindo os custos e pressionando os operadores históricos a melhorar a qualidade e a conveniência dos seus serviços, afirma o documento.

O mercado global de remessas digitais foi avaliado em US$ 18.16 bilhões em 2022, segundo para a empresa americana de pesquisa de mercado Fact.MR. Na próxima década, espera-se que o mercado cresça a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 13.5% para atingir US$ 64.43 bilhões até 2032. Esse crescimento será impulsionado pela crescente penetração de dispositivos móveis e pelo aumento do número de transações transfronteiriças. .

Em 2022, os fluxos globais de remessas aumentaram 1.7%, atingindo 794 mil milhões de dólares, segundo ao último Resumo sobre Migração e Desenvolvimento do Banco Mundial. Grande parte deste montante foi destinado a países de baixo e médio rendimento, que receberam um total de 626 mil milhões de dólares.

Nos países de baixo e médio rendimento, as remessas são uma fonte vital de rendimento familiar, ajudando a reduzir a pobreza, a melhorar os resultados nutricionais e tendo sido associadas a taxas de matrícula escolar mais elevadas para crianças de agregados familiares desfavorecidos.

Crédito de imagem em destaque: flickr

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• Fonte: https://fintechnews.sg/68622/remittance/imf-despite-the-hype-fintech-has-yet-to-disrupt-the-remittance-market/