E se você tivesse um superpoder – como visão de raio-X – que permitisse ver quantas pessoas acessavam o Facebook todos os dias?

Esta visão de raio-X pode ser usada em qualquer empresa. Em qualquer dia, você pode ver quantas pessoas:

• comeu no Chick-fil-A
• pacotes enviados através da UPS
• fiz uma compra na Best Buy

Em resumo: imagine se você pudesse ver os clientes diários de qualquer empresa, em tempo real.

As empresas públicas às vezes compartilham esses dados, mas geralmente são enterrados em longos relatórios anuais, apagados pelas equipes internas de relações públicas e praticamente inúteis quando os investidores os obtêm.

Esta visão de raio-X permitiria que você visse clientes em tempo real. Você pode imaginar o quão poderoso isso seria?

Você pode comparar empresas entre si, observar tendências de longo prazo ou como os choques na cadeia de suprimentos afetam as vendas.

Seria a arma secreta de um investidor.

Com blockchain, é claro, temos essa visão de raio-X. É chamado Usuários ativos diários, e hoje mostrarei como usar essa arma secreta para fazer investimentos ainda melhores em criptomoedas.

Mais usuários = mais valor

No mundo das criptomoedas, usuários geram valor.

Isso ocorre por causa dos efeitos de rede: quanto mais usuários em um blockchain, mais desenvolvedores. Quanto mais desenvolvedores, mais aplicativos. Quanto mais aplicativos, mais usuários. E assim por diante, em um círculo virtuoso.

Ao longo do caminho, você obtém todos os tipos de efeitos de segunda ordem: melhores ferramentas e educação para desenvolvedores, maior reconhecimento da marca, mais trocas de criptomoedas apoiando o ecossistema.

Basta olhar para o Ethereum e o recente sucesso do enorme Evento ETHDenver: uma vez que você começa a rolar a bola de neve, ela começa a ganhar velocidade. Isso é efeito de rede.

É assim que os efeitos de rede se parecem, na vida real.

A métrica número 1 mais importante para um novo investimento em blockchain é o número de usuários. Não preço. Não valor de mercado. NÚMERO DE USUÁRIOS.

Diga comigo: Vou pesquisar o número de usuários antes de fazer qualquer investimento em criptomoedas.

Uma ótima ferramenta é em Glassno, onde você pode ver estatísticas em tempo real sobre os usuários ativos diários para os principais tokens. É incrivelmente revelador.

Você não pode falsificar usuários ativos diários. (Pelo menos, não por muito tempo.) É como ter visão de raio-X: você tira o hype e consegue ver o blockchain completamente nu.

Existem algumas maneiras de analisar os usuários ativos diários:

• Comparação entre tokens
• Tendências ao longo do tempo
• Usuários versus preço

Vamos tomar cada um deles por sua vez.

Método 1: comparando DAU entre tokens

Aqui está uma olhada nos usuários ativos diários de bitcoin (DAU = linha laranja):

Agora compare com o Ethereum (DAU = linha azul):

A primeira coisa que notei foi que o bitcoin tem 1 milhão de usuários ativos diários, enquanto o Ethereum tem apenas 500,000. Você sabia disso? Eu não. Com toda a atividade DeFi, pensei que o Ethereum tinha mais usuários.

Agora vamos compará-lo com um token DeFi como o Aave:

Aqui temos apenas cerca de 500 endereços ativos por dia. (Você leu certo.) Comparar Ethereum vs. Aave é como comparar Amazon vs. uma mercearia local.

Quando digo “mais usuários = mais valor”, não quero dizer que mais usuários significa preço mais alto. Você pode ver nesses gráficos que o preço (a linha cinza) geralmente se move de maneiras misteriosas.

No entanto, a longo prazo, os usuários geram valor, portanto, o crescimento do usuário geralmente se correlaciona com o preço mais alto do token (assim como em uma empresa tradicional, o crescimento do cliente geralmente se correlaciona com o preço mais alto das ações).

Então, em inglês simples: se você vir os usuários ativos diários crescendo em um período de vários meses, esse é um investimento potencial vencedor. Se estiver em declínio no mesmo período de tempo, cuidado.

Método 2: Tendências de DAU ao longo do tempo

Você pode ver a saúde de um blockchain (como a saúde de um negócio) em tempo real. Considere o Balancer (BAL), que foi o assunto da cidade alguns anos atrás. Carteiras de rebalanceamento automático! Diga adeus aos gestores de fundos!

Hoje, o token BAL tem algo em torno de 100 usuários ativos diários. Isso é muito sombrio. Compare isso com o Daily Active Users for Brave Attention Token (BAT), o token embutido no navegador Brave:

Aqui vemos um crescimento muito mais saudável ao longo do tempo (embora devamos perguntar o que aconteceu em julho de 2021 e se o BAT se recuperará). Observe também os picos regulares de uso, sugerindo que o BAT está realmente sendo usado para bombear valor em intervalos regulares, como um batimento cardíaco.

Se esses dois gráficos fossem seu ponto de partida como investidor, você poderia dizer que o BAL provavelmente está saindo, e o BAT pode valer a pena uma análise mais profunda. (Para mais pesquisas, você pode usar uma ferramenta como nossa revisão por pares Scorecard do Investidor em Blockchain).

Método 3: DAU vs. Preço

Por fim, podemos analisar os usuários ativos diários versus o preço para ver se eles estão se movendo em sincronia, como o token MATIC da Polygon:

Ou se estiver mais fora de sincronia, como UNI da Uniswap:

Para ser claro, preço e usuários não precisam estar em perfeita harmonia. Se o preço for abaixo o número de usuários, pode ser um ótimo momento para comprar (veja em novembro de 2020 para Uniswap). Mas se o preço permanecer alto quando o número de usuários estiver em declínio, isso é um aviso (veja novembro de 2021).

Os gráficos do Glassnode são úteis porque comparam os usuários ativos diários e o preço por padrão. assim se você vir o preço abaixo do DAU, especialmente porque o DAU está crescendo, isso é potencialmente uma pechincha de criptografia.

Pense em usuários como clientes

Pode ser útil pensar nos usuários de uma blockchain como clientes de uma empresa tradicional. O preço do token é como o preço da ação. A grande diferença é que no blockchain temos informações perfeitas em tempo real. Com as empresas tradicionais, não.

Essa “assimetria de informação” é um grande problema nos mercados tradicionais. Se você é um investidor do Facebook, gostaria de saber se o Facebook está perdendo clientes. Mas você só descobrirá meses após o fato, quando os relatórios forem divulgados e o preço das ações sofrer um impacto.

No blockchain, podemos observar nossos investimentos em criptomoedas e monitorar “clientes” (usuários) em tempo real. Não precisamos ficar obcecados com os movimentos diários de preços, mas fazer check-in a cada poucos meses é uma boa regra geral. E, claro, o DAU é extremamente útil na pesquisa de novos investimentos.

Usuários Ativos Diários é como a visão de raio-X. É outra superpotência de investimento. Use-o com sabedoria.

O posto Como X-Ray Vision para investidores em criptomoedas apareceu pela primeira vez em Jornal do Mercado Bitcoin.

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• Fonte: https://www.bitcoinmarketjournal.com/like-x-ray-vision-for-crypto-investors/