Liquidity quebra a crise de DeFi com oferta de 'Chicken Bonds'

Novo mecanismo acumula rapidamente mais de US$ 5 milhões em depósitos

Já faz algum tempo que os usuários do DeFi conseguiram trabalhar com um novo tipo de oferta. Agradeça ao mercado de urso por isso. 

No entanto, em 4 de outubro houve uma exceção – Obrigações de Frango, lançado pela Liquity, um protocolo de posição de dívida garantida com um valor de mercado de US$ 176 milhões.

Desde então, a Chicken Bonds adquiriu US$ 5.5 milhões em LUSD, a stablecoin da Liquity, de acordo com um Dune Analytics pergunta.

Os títulos de frango não têm nada a ver com aves ou com títulos de renda fixa. Eles são o que é conhecido como um “mecanismo de ligação”. Os usuários “bond” ou entregam seu LUSD, em troca de uma recompensa por um período de tempo. 

Rendimento Amplificado

Nesse caso, a recompensa é bLUSD (bonded LUSD), um token que oferece oportunidades de rendimento mais altas do que aquelas normalmente disponíveis para LUSD. 

“Com o Chicken Bonds, o benefício é que você obtém um rendimento ampliado, em comparação com o que obteria com o rendimento do Stability Pool”, disse Sam Lekhak, chefe de crescimento da Liquity, ao The Defiant. 

No entanto, o novo mecanismo DeFi fica um pouco mais complicado ao incorporar fontes adicionais de rendimento, além de NFTs.

O rendimento de linha de base para LUSD através do Liquidity's Piscina de estabilidade, que ganha dinheiro comprando ETH garantido que foi liquidado. O rendimento impulsionado vem de reorganização e autocomposição, em vez de inflação simbólica, sugerindo um modelo mais sustentável. 

Lekhak ressaltou que o processo de ligação não é selado quando o usuário o inicia. Os usuários podem realmente “desaparecer”, se a necessidade de seu LUSD surgir durante a vinculação e eles receberão todo o seu LUSD de volta, menos qualquer rendimento acumulado durante o tempo desde que iniciaram o vínculo.

“Você pode se acovardar a qualquer momento”, disse o chefe de crescimento da Liquidity. “Eu acho que é um conceito novo em si.” 

Ligação Unidirecional

O mecanismo de Liquidez contrasta com Olympus DAO, que se tornou popular no ano passado depois de ser pioneira em um mecanismo de ligação unidirecional que permitia aos usuários obter tokens com desconto em troca de vincular determinados ativos.

Assim como o Liquidity, os Chicken Bonds usam um front-end descentralizado modelo de operador em vez de hospedar o próprio frontend. Cinco frontends estão disponíveis a partir de 5 de outubro.

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Os usuários também podem fazer “chicken in”, o que significa que eles tornam a ligação permanente. A Liquity deterá permanentemente o LUSD, que usará na bolsa, Curve Finance, para aprofundar a liquidez do LUSD, fortalecendo assim sua paridade com o dólar. 

Os usuários, por sua vez, receberão mais bLUSD do que o LUSD que depositaram. Como o bLUSD é resgatável um a um por LUSD, uma estratégia simples seria vender o bLUSD por LUSD e, em seguida, obrigar novamente, aumentando assim o rendimento. 

Os Chicken Bonds também vêm com o que o projeto está chamando de “NFTs Dinâmicos”, que representam os usuários do Chicken Bond e mudam com base no fato de um usuário “entrar” e pegar o bLUSD, ou “sair” e solicitar seu LUSD de volta. 

A visualização dos NFTs também será diferente com base em outros fatores, como se a carteira de um usuário emprestou seu ETH com Liquidez.

Lekhak observou que os NFTs, sem os quais um usuário não pode receber seu bLUSD, às vezes podem acabar muito mais valiosos do que o rendimento impulsionado que representam. 

O chefe de crescimento da Liquity disse que um usuário que teve o 100º NFT de Chicken Bond capitalizou o número redondo ao vendê-lo por muito mais do que o valor LUSD que havia depositado. 

Nota do editor: DeFi Alfa cobriu Liquidity e Chicken Bonds em seu último boletim informativo.