À medida que os reguladores de todo o governo dos EUA continuam a lutar com a rápida expansão da tecnologia financeira (FinTech) e dos activos digitais, o Gabinete do Controlador da Moeda (OCC) adoptou uma posição acolhedora em relação a essa tecnologia e tomou três medidas recentes com o potencial para beneficiar significativamente a indústria. Em primeiro lugar, o OCC está a planear propor uma nova carta bancária nacional para empresas de pagamentos, incluindo aquelas que lidam com activos digitais, que poderá permitir que essas empresas obtenham uma licença nacional única em vez de licenças em cada estado em que operam. Em segundo lugar, em 22 de julho de 2020, o OCC emitiu uma carta interpretativa esclarecendo que os bancos nacionais e as associações federais de poupança podem fornecer soluções de custódia de criptomoedas em nome de seus clientes. Terceiro, em 4 de junho de 2020, o OCC emitiu um aviso prévio de proposta de regulamentação (ANPR) solicitando comentários sobre as atividades digitais dos bancos nacionais e associações federais de poupança. Todos os três desenvolvimentos têm potencial para um impacto positivo e significativo na indústria.
OCC proporá carta de pagamentos
O Controlador Interino da Moeda, Brian Brooks, apresentou pela primeira vez a ideia de uma “carta de pagamentos” para uso por empresas dos setores FinTech e criptomoeda ao falar em Consenso em maio deste ano. De acordo com Brooks, a carta permitiria que essas empresas obtivessem uma licença nacional e evitariam a complexidade dos regimes estaduais de licenciamento de transmissores de dinheiro. Em 25 de junho de 2020 Brooks apareceu em um Podcast para o ABA Banking Journal e deu mais detalhes sobre a ideia. De acordo com Brooks, a carta de pagamentos seria uma “versão nacional de uma licença estatal de transmissão de dinheiro” e ofereceria às empresas de pagamentos uma “plataforma nacional com preempção”. O OCC planeja revelar esta carta no outono de 2020.
Atualmente, a maioria das empresas de pagamentos são regulamentadas como transmissoras de dinheiro pelas leis federais e estaduais. Isso significa que, dependendo das especificidades de um determinado negócio, uma empresa pode precisar se registrar na Rede de Execução de Crimes Financeiros do Departamento do Tesouro dos EUA (FinCEN) e solicitar licenças em quase todos os estados e territórios em que opera (apenas Montana tem nenhum regime de licenciamento de transmissores de dinheiro). O processo de lidar com quase 50 aplicações e 50 reguladores diferentes pode gerar custos e complexidade significativos para essas empresas. Uma carta nacional de pagamentos que eliminasse a necessidade de licenças estatais para transmissão de dinheiro poderia contribuir muito para aliviar esses pontos problemáticos. Dito isto, a carta seria uma carta bancária, o que significa que as aplicações provavelmente incluiriam a maioria dos mesmos requisitos aplicáveis aos bancos de serviço completo e as empresas que recebessem uma carta teriam obrigações de conformidade contínuas semelhantes às dos bancos de serviço completo. Portanto, escolher entre o processo tradicional de transmissão de dinheiro estatal e o processo OCC pode não ser tão simples quanto parece.
Além disso, o plano do OCC provavelmente enfrentará desafios legais por parte dos reguladores estaduais. Um banco nacional de propósito especial semelhante alvará para empresas FinTech, anunciadas pela primeira vez em 2018, estagnaram depois que reguladores financeiros estaduais, liderados pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova York, desafiaram a autoridade do OCC para oferecer tais cartas. Essa batalha continua em andamento e atualmente pendente no Segundo Circuito. Uma carta de pagamentos provavelmente enfrentaria objecções semelhantes por parte dos estados, mas o OCC parece imparcial e planeia avançar apesar desta ameaça.
Autoridade para Custódia de Criptomoedas
Em 22 de julho de 2020, o OCC publicou Carta Interpretativa # 1170, que conclui que “fornecer serviços de custódia de criptomoedas, incluindo a posse de chaves criptográficas exclusivas associadas à criptomoeda, é uma forma moderna de [] atividades bancárias tradicionais”. A carta esclarece ainda que a prestação de tais serviços é permitida tanto a título fiduciário como não fiduciário. Os serviços não fiduciários incluem “guarda da chave criptográfica que permite o controle e transferência da criptomoeda do cliente” e os serviços fiduciários incluem atuar como administrador, executor de testamento, administrador de patrimônio, administrador judicial ou consultor de investimentos, entre outras capacidades semelhantes. De acordo com o OCC, os serviços fiduciários também devem estar em conformidade com outros regulamentos do OCC relativos a atividades fiduciárias e quaisquer outras leis aplicáveis, incluindo leis estaduais. A carta se aplica tanto aos bancos nacionais quanto às associações federais de poupança (FSAs).
Não é de surpreender que a carta adverte que os bancos nacionais e as FSAs envolvidas em novos serviços de custódia “devem desenvolver e implementar essas atividades consistentes com práticas sólidas de gestão de risco e alinhá-las com os planos e estratégias globais de negócios do banco, conforme estabelecido nas orientações do OCC”. Isto inclui o desenvolvimento de “sistemas adequados… para identificar, medir, monitorizar e controlar os riscos dos seus serviços de custódia” e “controlos internos eficazes que incluem a salvaguarda dos activos sob custódia, a produção de relatórios financeiros fiáveis e o cumprimento das leis e regulamentos”. Entre outras disposições, estes sistemas e controlos devem abranger registos contabilísticos, segregação de activos dos activos próprios do custodiante, liquidação de transacções, controlos de acesso físico e outras medidas de segurança. No entanto, a carta observa que os subcustodiantes podem ser utilizados quando o banco ou associação de poupança tiver determinado que as operações do subcustodiante têm controlos internos adequados. A carta faz questão de destacar que tais sistemas e controles podem precisar ser adaptados especificamente para criptomoedas, particularmente no que diz respeito aos controles de acesso, que a carta afirma “serão diferentes dos procedimentos usados para ativos físicos”. Por conseguinte, é importante que os bancos nacionais e as FSA considerem cuidadosamente se dispõem de controlos internos adequados e de salvaguardas relacionadas antes de oferecerem tais serviços.
Resta saber quantas instituições licenciadas pelo OCC entrarão neste espaço. Há, sem dúvida, uma demanda por soluções de custódia segura, já que muitos consumidores e empresas relatam o uso de cofres bancários para armazenamento seguro e refrigerado de ativos digitais. Os consultores de investimentos registados sujeitos à regra de custódia da SEC também podem ter dificuldade em encontrar um “custodiante qualificado” para os fundos e títulos dos clientes, conforme exigido pela regra.
Os bancos e FSAs que procuram expandir as ofertas neste espaço enfrentarão a concorrência de empresas fiduciárias, corretoras e uma variedade de empresas FinTech que já fornecem soluções de custódia. No entanto, o espaço ainda está em desenvolvimento e muitos sugeriram que soluções de custódia fiáveis e respeitáveis atrairiam mais negociações institucionais e participação regulamentada de consultores de investimento. Parece, portanto, que existe uma oportunidade para os depositários bancários e FSA, seja através do desenvolvimento orgânico ou de parceria com outra entidade.
Atividades Digitais ANPR
Em 4 de junho de 2020, o OCC emitiu um ANPR sobre as atividades digitais dos bancos nacionais e das associações federais de poupança. A ANPR faz parte de uma “revisão abrangente” da regulamentação do OCC sobre atividades digitais no sistema bancário federal. De acordo com a ANPR, “Os objetivos desta revisão são avaliar se estes regulamentos efetivamente levam em conta a evolução contínua do setor de serviços financeiros, promovem o crescimento econômico e as oportunidades e garantem que os bancos operem de maneira segura e sólida, forneçam acesso justo aos serviços financeiros, tratar os clientes de forma justa e cumprir as leis e regulamentos aplicáveis.” A ANPR inclui dez questões específicas relacionadas a temas como inteligência artificial e aprendizado de máquina, criptomoeda, tecnologia de contabilidade distribuída e novas tecnologias de pagamentos, entre outros. Considerando a amplitude e generalidade da ANPR, é difícil avaliar como é provável que o OCC atualize os seus regulamentos, mas dadas as outras ações discutidas neste post, prevemos que o OCC provavelmente continuará a sua postura inclinada para o futuro no que diz respeito à FinTech. e ativos digitais na sua futura regulamentação.
O Caminho à Frente
Com a carta de pagamentos e a regulamentação das atividades digitais definidas para prosseguir neste outono, prevemos que serão vários meses agitados para o OCC. As empresas FinTech e de ativos digitais devem acompanhar esses desenvolvimentos cuidadosamente e a Steptoe continuará a fornecer atualizações neste blog à medida que os desenvolvimentos ocorrerem.
- 2020
- Acesso
- Conta
- Contabilidade
- atividades
- assessor
- Todos os Produtos
- entre
- anunciou
- aplicações
- inteligência artificial
- Inteligência Artificial e Aprendizado de Máquinas
- Ativos
- Bank
- Bancário
- bancos
- Batalha
- Blog
- negócio
- negócios
- Capacidade
- Coindesk
- Cold Storage
- comentários
- Empresas
- Empresa
- competição
- compliance
- Consumidores
- continuar
- Crimes
- criptomoedas
- Moeda
- Custódia
- Serviços de Custódia
- Clientes
- lidar
- Demanda
- desenvolver
- Desenvolvimento
- digital
- Ativos Digitais
- Ledger distribuído
- tecnologia de contabilidade distribuída
- Econômico
- Crescimento econômico
- propriedade
- evolução
- Expandir
- expansão
- Rosto
- feira
- Federal
- financeiro
- Rede de Execução de Crimes Financeiros
- serviços financeiros
- tecnologia financeira
- FinCen
- FinTech
- Empresas Fintech
- Primeiro nome
- formulário
- para a frente
- FSA
- cheio
- fundos
- futuro
- Governo
- Growth
- Como funciona o dobrador de carta de canal
- HTTPS
- idéia
- identificar
- Impacto
- Incluindo
- indústrias
- indústria
- DOCUMENTOS
- instituições
- Inteligência
- investimento
- IT
- Julho
- Chave
- chaves
- Escritórios de
- Leis
- Leis e regulamentos
- conduzir
- aprendizagem
- levou
- Ledger
- Legal
- Licença
- licenças
- Licenciamento
- longo
- aprendizado de máquina
- de grupos
- a medida
- dinheiro
- mês
- mover
- Banco Nacional
- rede
- New York
- oferecer
- oferecendo treinamento para distância
- Ofertas
- Operações
- Oportunidade
- Outros
- Dor
- Google Cloud
- pagamentos
- planejamento
- plataforma
- a promover
- oferece
- registros
- Regulamento
- regulamentos
- Reguladores
- Denunciar
- Relatórios
- Requisitos
- rever
- Risco
- gestão de risco
- seguro
- Valores mobiliários
- segurança
- Serviços
- conjunto
- assentamento
- Soluções
- Espaço
- Estado
- Unidos
- armazenamento
- .
- sistemas
- Tecnologias
- Equipar
- Temas
- pista
- Trading
- Transações
- tratar
- Confiança
- Atualizar
- Atualizações
- us
- governo dos Estados Unidos
- ano